化工新材料行业周报：天辰工程高端聚酰胺项目正式签约，ST和格芯联合创建半导体制造工厂

请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 行业相关股票 股票 股票 EPS PE 投资 评级 代码 名称 2021 2022E 2023E 2021 2022E 2023E 上期 本期 300285 国瓷材料 0.57 1.08 1.45 56 30 22 买入 买入 002810 山东赫达 0.96 1.60 2.19 64 21 15 买入 买入 [Table_Main] 证券研究报告 | 行业周报 化工 2022 年 07 月 18 日 化工新材料 优于大市（维持） 证券分析师 李骥 资格编号：S0120521020005 邮箱：liji3＠tebon.com.cn 研究助理 沈颖洁 邮箱：shenyj＠tebon.com.cn 市场表现 相关研究 1.《《工业能效提升行动计划》出炉，鲁西化工拟投建有机硅项目》，2022.7.5 2.《中石油首套 EVA 装置实现中交，重庆华峰己二胺、尼龙 66 项目竣工》，2022.7.4 3.《中材科技（002080.SZ）：投建玻纤智能制造产线，三大业务景气持续》，2022.7.1 4.《 欧 盟 多 国 拟 加 大 煤 炭 发 电 体量 ， 减 排 承 诺 面 临 挑 战 》，2022.6.26 5.《山西省禁止不可降解一次性塑料制品，可降解塑料有望受益》， 2022.6.26 天辰工程高端聚酰胺项目正式签约， ST 和格芯联合创建半导体制造工厂 [Table_Summary] 投资要点：  本周行情回顾。本周，Wind 新材料指数收报 4946.76 点，环比上涨 0.59%。其中，涨幅前五的长鸿高科(21.31%)、双星新材(18.04%)、金博股份(17.26%)、光威复材(13.47%)、三祥新材(11.68%)；跌幅前五有博迁新材(-13.99%)、江化微(-10.13%)、沃特股份(-9.62%)、山东赫达(-8.97%)、上海新阳(-8.80%)。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报 7662.19 点，环比下跌 4.44%；申万三级行业显示器件材料指数收报 956.26 点，环比下跌 5.76%；中信三级行业有机硅材料指数收报 10319.95 点，环比下跌 3.1%；中信三级行业碳纤维指数收报5454.16 点，环比上涨 17.26%；中信三级行业锂电指数收报 5887.42 点，环比下跌 2.45%；Wind 概念可降解塑料指数收报 1843.23 点，环比下跌 0.60%。  中国天辰工程及福建能化、九龙江集团 232 亿元高端聚酰胺项目正式签约。7 月13 日，由中国天辰工程有限公司、福建能化集团、漳州九龙江集团共同投资约232 亿元的高端聚酰胺系列项目投资协议正式签约。将在古雷石化基地建设化工新材料系列项目，合作发展高端聚酰胺产业链。  ST 和格芯宣布创建联合运营半导体制造工厂。7 月 11 日，ST 和格芯宣布，他们已经签署了一份谅解备忘录，将在意法半导体位于法国 Crolles 的现有 300mm 工厂附近创建一个新的联合运营的 300mm 半导体制造工厂。该工厂的目标是到 2026 年满负荷生产，在全面扩建（约 42% ST 和约 58% GF）的情况下，每年可生产高达 620,000 片 300 毫米晶圆。  重点标的推荐：下游需求推动产业升级和革新，行业迈入高速发展期。受装配式建筑及光伏组件拉动，看好未来工业胶及建筑胶需求提升。此外公司布局硅碳负极，产业化在即，打开长期成长空间。建议重点关注国内有机硅密封胶龙头企业硅宝科技。看好未来多晶硅产能持续投放下三氯氢硅的行业高景气度，建议重点关注拥有三氯氢硅产能的三孚股份和新安股份。受光伏装机量拉动，绿电行业需求持续向好，带动上游金属硅景气度，龙头企业凭借低成本优势实现产能扩张与产业链衍生，建议重点关注硅基产业链龙头企业合盛硅业。风电带动 EVA 需求， 建议关注 EVA 粒子技术行业领先的联泓新科。国内持续推进制造升级，高标准、高性能材料需求将逐步释放，新材料产业有望快速发展。国瓷材料三大业务保持高增速，有条不紊打造齿科巨头，新能源业务爆发式增长，横向拓展、纵向延伸打造新材料巨擘，建议重点关注新材料平台型公司国瓷材料。高分子材料的性能提升离不开高分子助剂，国内抗老化剂龙头利安隆，珠海新基地产能逐步释放，凭借康泰股份，进军千亿润滑油添加剂，打造第二增长点，建议重点关注国内抗老化剂龙头利安隆。华特气体深耕电子特气领域十余年，不断创新研发，实现进口替代，西南基地叠加空分设备双重布局，一体化产业链版图初显，建议重点关注华特气体。电子化学品方面，下游晶圆厂逐步落成，芯片产能有望持续释放，建议关注：安集科技、鼎龙股份。  风险提示：下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等。 -31%-24%-18%-12%-6%0%6%2021-072021-112022-03沪深300 行业周报 化工 2 / 14 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 300596 利安隆 1.82 2.70 3.38 25 17 14 买入 买入 688550 瑞联新材 2.44 4.58 5.84 41 14 11 买入 买入 688300 联瑞新材 2.01 2.70 3.62 55 25 19 买入 买入 300019 硅宝科技 0.68 0.96 1.27 31 22 17 买入 买入 688268 华特气体 1.08 1.48 2.13 84 46 32 买入 买入 资料来源：德邦研究所 注：上述公司估值均采用 7 月 15 日收盘价。 行业周报 化工 3 / 14 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明