拾比佰:招股说明书

1-1-1 证券简称： 拾比佰 证券代码： 831768 。 住所：珠海市金湾区红旗镇红旗路 8 号 向不特定合格投资者公开发行股票说明书 西部证券股份有限公司 （陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢 10000 室） 本次股票发行拟在全国中小企业股份转让系统精选层挂牌，该市场具有较高的投资风险。投资者应当充分了解精选层市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎做出投资决定。 珠海拾比佰彩图板股份有限公司 1-1-2 中国证监会、全国股转公司对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对公开发行申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 1-1-3 声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开发行说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本公开发行说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开发行说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐机构、承销的证券公司承诺因发行人公开发行说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法承担法律责任。 保荐机构及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法承担法律责任。 1-1-4 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股 发行股数 本次初始发行的股票数量为3,478.27万股（未考虑超额配售选择权）；本次发行过程中，公司及主承销商将择机采取超额配售选择权，采用超额配售选择权发行的股票数量为本次发行股票数量的 15%（即不超过 521.73万股），若全额行使超额配售选择权，本次发行的股票数量为不超过 4,000 万股。 每股面值 1.00 元 定价方式 通过发行人和主承销商自主协商选择直接定价 每股发行价格 7 元 预计发行日期 2021 年 6 月 15 日 发行后总股本 10,575.27 万股 保荐机构（主承销商） 西部证券股份有限公司 公开发行说明书签署日期 2021 年 6 月 10 日 注：行使超额配售选择权之前发行后总股本为 10,575.27 万股，若全额行使超额配售选择权则发行后总股本为 11,097 万股。 1-1-5 重大事项提示 本公司特别提醒投资者对下列重大事项给予充分关注，并认真阅读公开发行说明书正文内容： 一、本公司特别提醒投资者注意以下风险扼要提示，欲详细了解，请认真阅读本说明书“第三节 风险因素”的全部内容。 二、主要客户相对集中的风险 公司 2018 年、2019 年和 2020 年对前五大客户的销售收入占公司营业收入的比重分别为 50.42%、54.57%和 62.32%，主要客户相对集中。如果上述主要客户需求下降或转向其他家电外观复合材料供应商采购相关产品，将给公司的生产经营带来一定负面影响。 三、受下游家电行业波动影响的风险 公司主营业务为家电金属外观复合材料的研发、生产和销售，公司报告期内的主营业务收入和主营业务利润主要来自于该业务。由于公司主要产品直接被用作家电制造企业生产外观部件，销售受下游家用电器行业影响较为明显。在行业需求持续保持适度增长的背景下，国内家电行业发展仍将受到全球经济复苏进程、刺激内需政策力度、房地产调控等多方面因素对家电消费市场的影响，其发展增速存在一定的不确定性。若国内家电行业消费需求下降，将对公司生产经营和盈利能力造成不利影响。 四、原材料价格波动风险 本公司生产经营所需的主要原材料为钢板、PVC 膜等覆膜材料等。近三年公司直接材料占主营业务成本的比重分别为 91.67%、92.07%、91.08%，原材料占生产成本比重较大。尽管依照行业惯例，当钢材基板价格波动超过一定幅度时（每吨价格上涨超过 100-300 元），公司产品出厂价也会相应浮动，从而转嫁部分成本，但由于成本转嫁存在一定时滞性、涨价将影响客户采购量、下游客户较为强势影响转嫁成功率等因素影响，公司仍存在主要原材料价格大幅波动给生产经营带来不利影响的风险。 五、应收账款发生坏账的风险 截至 2018 年末、2019 年末 2020 年末，公司应收账款账面价值分别 15,205.05 万元、12,995.32 万元和 23,236.83 万元，占流动资产的比重分别为 24.77%、22.63%、26.26%。目前，客户信用和回款情况整体良好。报告期内各期末，公司一年以内应收账款占比分别为99.82%、98.12%、99.57%，应收账款的质量较好。随着公司经营规模的扩大，应收账款有可能继续增加，如果客户资信状况、经营情况出现恶化，导致应收账款不能按照合同规定及时收回，将可能给公司带来呆坏账风险。 1-1-6 六、每股收益和净资产收益率摊薄的风险 本次发行募集资金投资项目的实施和产生经济效益需要一定的时间和过程，短时间内公司净利润的规模无法与股本及净资产规模保持同步增长，募集资金到位后股本规模及净资产规模的扩大可能导致公司的每股收益和净资产收益率等指标有所下降，即期回报存在被摊薄的风险。 七、存货规模增加的风险 截至 2018 年末、2019 年末、2020 年末，公司存货账面价值分别为 20,044.44 万元、18,668.65 万元、24,828.26 万元占资产总额的比例分别为 25.26%、24.67%、22.31%。公司存货主要为原材料和库存商品，随着业务规模的扩大，公司在各期末均保持适当的存货余额。未来，随着生产规模的进一步扩大，公司存货规模可能进一步增加，进而带来存货减值的风险。 八、金属复合材料产业扶持政策对于发行人的影响提示 公司所处的行业为家电外观金属复合材料，虽属于金属复合材料的细分行业或延伸行业，但由于两个行业产品特性差异较大，且家电金属外观复合材料行业未被正式规划入金属复合材料行业，因此金属复合材料的产业扶持政策对于发行人是否适用具有不确定性。 九、发行人存在部分限制类产能 根据《产业结构调整指导目录》（2019 年版本），钢铁行业的限制类项目为“20 万吨／年及以下彩色涂层板卷项目”。发行人建于 1996 年的第一条生产线和改扩建于 2008 年的第二条生产线属于上述限制类产能。根据中国国家质量监督检验检疫总局和中国国家标准化委员管理委员会制定的《GBT12754-2006 彩色涂层钢板及钢带》、《GB