威腾电气:招股说明书

本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 威腾电气集团股份有限公司 Wetown Electric Group Co., Ltd. （江苏省扬中市新坝科技园南自路1号） 首次公开发行股票并在科创板上市 招股意向书 保荐机构（主承销商） （广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座）威腾电气集团股份有限公司 招股意向书 1-1-1 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A 股） 发行股数 本次拟发行股票数量为 3,900 万股，占发行后总股本的比例为 25%，本次发行不涉及原股东公开发售股份的情况 每股面值 1.00 元 每股发行价格 【】元 预计发行日期 2021 年 6 月 24 日 拟上市的证券交易所和板块 上海证券交易所科创板 发行后总股本 15,600 万股 保荐人、主承销商 中信证券股份有限公司 招股意向书签署日期 2021 年 6 月 16 日 威腾电气集团股份有限公司 招股意向书 1-1-2 重要声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股意向书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股意向书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 威腾电气集团股份有限公司 招股意向书 1-1-3 重大事项提示 一、特别风险提示 本公司提醒投资者认真阅读本招股意向书的“风险因素”部分，并特别注意下列事项： （一）业绩持续下滑的风险 2019 年，公司实现主营业务收入 89,337.79 万元，实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 5,270.25 万元，分别较 2018 年同比下降 3.49%、0.30%。 2020 年上半年，受到境内外新冠疫情、香港政治因素、ABB 集团收购通用电气的电气业务后产品市场策略调整的不确定性等因素影响，公司的母线产品、中低压成套设备产品销售收入下降，导致公司 2020 年上半年的主营业务收入较2019 年同期下滑。同时，2019 年下半年以来，公司持续增加对西屋品牌的投入，但截至目前西屋子公司收入规模较小，不能覆盖固定费用。以上因素叠加导致公司 2020 年上半年净利润较 2019 年同期亦出现下滑。2020 年下半年，公司的生产经营逐步恢复正常，同时新产品铝边框逐步实现量产销售使得铜铝制品收入增长较快。 2020 年全年，公司实现主营业务收入 92,689.14 万元，较 2019 年全年增长3.75%，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 4,293.37 万元，同比下降 18.54%。主要由于毛利率较高的母线产品、中低压成套设备产品受以上因素影响分别实现销售收入 46,778.49 万元、7,608.01 万元，较 2019 年分别下降3,841.80 万元、4,876.78 万元，毛利率较低的铜铝制品实现销售收入 15,787.87 万元，较 2019 年增加 11,446.58 万元。 因此，发行人将可能面临经营业绩持续下滑的风险。 （二）市场竞争加剧风险 公司的主要收入来源于母线系列产品，主要面临两方面的市场竞争。一方面，母线产品主要应用于配电系统，电线电缆可应用于输电、配电系统，在二者的共同应用领域即配电以及发电厂、用电设备等建筑内部电能输配中，母线适合用于电力干线回路及设备一次主回路及大功率、高负载用电场所电能的传输，电缆适威腾电气集团股份有限公司 招股意向书 1-1-4 合用于多回路、低负载输配电场所；我国电线电缆行业企业数量较多，规模较大，因此，在相关领域公司将面临较大的市场竞争。另一方面，截至目前与国际知名母线品牌施耐德、西门子、ABB 等相比，公司在销售规模、品牌影响力等方面仍有一定差距。随着上述国际品牌逐渐加大国内市场的拓展力度，采用OEM/ODM、合营等各种方式扩大国内市场份额，公司面临的市场竞争日益加剧。若公司产品的技术发展滞后于行业技术发展，无法持续满足客户对产品的技术需求，公司可能面临产品竞争力减弱、市场份额下降甚而销售收入下滑的风险。 （三）涂锡铜带产品受光伏行业影响较大的风险 涂锡铜带是公司的重要产品之一。2018 年至 2020 年，公司涂锡铜带产品分别实现营业收入 23,347.80 万元、21,891.43 万元、22,514.77 万元，占当期营业收入的比例分别为 25.22%、24.50%、24.29%。涂锡铜带的下游应用领域较为集中，主要应用于光伏组件电池片的连接，在整个光伏产业链中，以涂锡铜带等为原料的光伏组件制造处于产业链的中游；报告期内，公司涂锡铜带产品的主要客户为隆基乐叶光伏科技有限公司、晶澳太阳能有限公司、晶科能源有限公司、REC Solar Pte.Ltd.等光伏企业。因此，光伏行业的发展情况对于公司涂锡铜带的生产经营影响较大。如果未来光伏行业受政策变化、市场需求变化或其他不利因素影响导致景气度下降，公司涂锡铜带的营业收入将存在下降的风险。 （四）应收款项无法收回的风险 报告期内，公司应收账款的规模较大。截至 2018 年 12 月 31 日、2019 年 12月 31 日和 2020 年 12 月 31 日，应收账款账面余额分别为 54,197.87 万元、