机械设备行业第18期周观点：俄乌局势或将延长高油价窗口期，国内缝纫机出口负面影响可控

请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 行业相关股票 股票 股票 归母净利润 PE 投资 评级 代码 名称 2021E 2022E 2023E 2021E 2022E 2023E 上期 本期 688006.SH 杭可科技 4.2 8.3 14.0 59 30 18 买入 买入 688516.SH 奥特维 3.6 5.5 7.2 57 37 28 买入 买入 688377.SH 迪威尔 0.4 1.5 2.5 135 34 21 买入 买入 300450.SZ 先导智能 15.7 24.6 33.9 59 38 27 买入 买入 300776.SZ 帝尔激光 4.1 5.2 7.0 61 48 36 增持 增持 300747.SZ 锐科激光 5.2 7.4 9.8 38 27 20 买入 买入 资料来源：WIND，德邦研究所（以上公司盈利预测均来自于德邦机械团队） [Table_Main] 证券研究报告 | 行业周报 机械设备 2022 年 03 月 13 日 机械设备 优于大市（维持） 证券分析师 倪正洋 资格编号：S0120521020003 邮箱：nizy＠tebon.com.cn 杨任重 资格编号：S0120521030002 邮箱：yangrz＠tebon.com.cn 研究助理 邵玉豪 邮箱：shaoyh3＠tebon.com.cn 杨云逍 邮箱：yangyx＠tebon.com.cn 张宇虹 邮箱：zhangyh3＠tebon.com.cn 市场表现 俄乌局势或将延长高油价窗口期，国内缝纫机出口负面影响可控 ——第 18 期周观点 [Table_Summary] 投资要点：  每周一新：对俄制裁扩大至关键的能源领域，高油价窗口期或将显著延长。3月 8日，拜登宣布了针对俄罗斯的能源禁令，将禁止美国从俄罗斯进口石油、液化天然气和煤炭；英国也将在 2022 年底前逐步停止进口俄罗斯石油及相关产品。俄罗斯是全球第二大石油生产国，2021 年出口美国石油约占美国原油总进口量的8%。制裁升级后国际原油短期供给端显著收紧，预计国际原油全年价格拐点将延后。美国能源署（EIA）最新《Short-term Energy Outlook》披露数据，大幅上调2022 年预计全年价格中枢，预计 Brent 原油全年价格中枢提高至 105 美元/桶（较此前预测+26.6%），预计 WTI 原油全年价格中枢提高至 101 美元/桶（较此前预测+27.1%）。  本周行业及公司动态： 1）光伏设备：全产业链需求高景气持续，晶盛机电、迈为股份 2021 年业绩高增。2）半导体设备：本周国内主要晶圆厂开标 9 台工艺设备，其中华虹无锡 5 台（2 台前道检测设备，3 台后道测试设备）、上海积塔 4 台炉管设备，国内厂商无中标。北方华创、华峰测控、新益昌 1-2 月业绩高增。3）锂电设备：特斯拉大量囤积锂镍资源，为量产 LFP 电池与 4680 做准备。澳大利亚锂矿商 Core Lithium 宣布与特斯拉达成供应协议，从 2023 年开始将在 4 年内向特斯拉供应高达 11 万吨的锂辉石精矿。4）油服：美对俄实施能源禁运导致全球石油供给不足，能源署释放规模不及预期。欧佩克秘书长穆罕默德•巴尔金多 8日在美国剑桥能源周会议上再次强调当前全球产能无法填补剔除掉俄罗斯出口石油份额后的空白，呼吁不要将能源问题“政治化”。5）激光及自动化: 2 月工业生产者出厂价格同比上涨 8.8%，环比上涨 0.5%。6）缝制设备: 3 月 11 日，中国缝制机械协会发布《俄乌局势对我国缝制机械行业的影响分析》，称俄乌局势对我国2022 年缝纫机出口或造成 5 个百分点的负面影响。  本周组合核心标的：建议关注具备高景气的成长赛道与高弹性、拐点向上的周期板块投资机会，油服板块推荐【迪威尔】、【中海油服】、【杰瑞股份】，锂电设备板块推荐【杭可科技】、【先导智能】，光伏设备推荐【奥特维】、【帝尔激光】，通用自动化方面推荐【锐科激光】、【汇川技术】，船舶板块建议关注【中国船舶】。  风险提示：1、锂电厂商扩产进度不及预期；2、船舶行业复苏不及预期；3、推荐公司业务增长不及预期。 -20%-15%-10%-5%0%5%2021-032021-072021-11沪深300股票报告网 行业周报 机械设备 2 / 13 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 内容目录 1. 每周一新：对俄制裁扩大至关键的能源领域，高油价窗口期或将显著延长 ................. 4 2. 组合核心标的：杭可科技、奥特维、迪威尔、先导智能、帝尔激光、锐科激光 .......... 4 3. 本周行业及公司动态..................................................................................................... 6 3.1. 光伏设备：全产业链需求高景气持续，晶盛机电、迈为股份 2021 年业绩高增 . 6 3.2. 半导体设备：本周国内主要晶圆厂开标 9 台工艺设备，北方华创、华峰测控、新益昌 1-2 月业绩高增 .............................................................................................. 6 3.3. 锂电设备：特斯拉大量囤积锂镍资源，为量产 LFP 电池与 4680 做准备 ............ 6 3.4. 油服：美对俄实施能源禁运导致全球石油供给不足，能源署释放规模不及预期 7 3.5. 激光及自动化: 2 月工业生产者出厂价格同比上涨 8.8%，环比上涨 0.5% ......... 7 3.6. 缝制设备: 缝制机械协会称俄乌局势对我国 2022 年缝纫机出口或造成 5 个百分点的负面影响 ............................................................................................................ 8 4. 重要行业数据图表 ...............................................................