基金市场跟踪：中小盘宽基ETF资金净流入，上游资源主题基金业绩领先

敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 金融工程 东兴证券股份有限公司证券研究报告 中小盘宽基ETF资金净流入，上游资源主题基金业绩领先 ——基金市场跟踪 2022 年 2 月 14 日 金融工程 定期报告 分析师 高智威 电话：0755-82832012 邮箱：gaozhw@dxzq.net.cn 执业证书编号：S1480521030002 投资摘要： 节后 A 股市场反弹，商品市场持续上涨。春节后一周 A 股市场有所反弹。截至 2 月 11 日，上证指数收于 3462.95 点，周度上涨 2.91%。但创业板指上周跌幅较大，下跌 5.59%。上周大盘指数涨幅略大于小盘指数。沪深 300 指数上涨 0.82%，上证 50指数上涨 2.91%，中证 500 指数上涨 2.50%，中证 1000 指数上涨 0.87%。上周中证信用指数小幅上涨 0.05%，而中证国债指数下跌 0.33%。上周商品期货市场整体上仍然保持上涨趋势，各板块均有不同程度的上涨。整体来看，南华商品指数上周上涨 1.25%。从各细分板块来看，上周能化、农产品、工业品、贵金属、金属板块的涨幅分别为 1.68%，1.62%，1.61%，1.24%，1.16%。 上周 ETF 交易活跃度有所下降，高端制造 ETF 交易活跃。上周已上市 ETF 日均成交 445.61 亿元，较上周活跃度有所下降。其中股票型 ETF 日均成交 345.10 亿元；跨境 ETF 日均成交 75.86 亿元；债券型 ETF 日均成交 14.92 亿元；商品型 ETF 日均成 9.73 亿元。各主题/行业板块中，上周 ETF 成交最活跃的板块为高端制造板块（日均成交 37.07 亿元），其次为金融地产板块（日均成交 36.38 亿元）、TMT 板块（日均成交 22.90 亿元）。 中小盘宽基 ETF资金净流入，大盘宽基 ETF资金大规模净流出。宽基 ETF 上周资金净流入 8.97 亿元。中小盘宽基 ETF 中，华夏上证科创板 50ETF（588000）资金净流入 19.96 亿元，易方达创业板 ETF（159915）资金净流入 11.07 亿元，而大盘宽基 ETF 中，华泰柏瑞沪深 300ETF（510300）资金净流出 27.87 亿元，华夏上证 50ETF（510050）资金净流出 19.14 亿元。 金融地产和消费主题 ETF资金净流出。上周高端制造、TMT、医药生物、周期等板块均呈净申购状态，资金净流入分别为 28.85、16.49、13.70、12.28 亿元。金融地产和消费板块呈净赎回状态，资金净流出分别为 16.06、4.50 亿元。 第五只增强策略 ETF即将上市交易。本周全市场第五只增强策略 ETF，南方中证 500 增强策略 ETF 即将上市，该 ETF 也是全市场第三只中证 500 指数增强策略 ETF 产品。 上周基金市场回暖，部分基金净值增长超过 9%。上周表现较好的基金有：创金合信资源主题 A（003624.OF）、万家精选（519185.OF）、财通科技创新 A（008983.OF）、财通智慧成长 A（009062.OF）、华夏周期驱动 A（013626.OF）、等，净值周度增长率分别为 9.92%、9.83%、9.42%、9.34%、9.33%。沪深 300 增强指数型基金中，上周表现最好的基金为兴全沪深300 指数增强 A（163407.OF），净值周度上涨 3.35%。中证 500 增强指数型基金中，上周表现最好的基金为安信中证 500 指数增强 A（005965.OF），净值周度上涨 3.83%。 上周主动管理行业主题基金业绩显著分化。平均来看，各类主题基金中，上游资源主题、金融地产主题、基础设施建设主题以及普通消费主题基金上周有正收益，医药主题、TMT 主题、中游制造主题、大消费主题等主题基金有所亏损。上游资源主题基金上周平均上涨 7.30%，医药主题基金上周平均下跌 4.61%。 风险提示：以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险。 P2 东兴证券金融工程报告 金融工程：中小盘宽基 ETF 资金净流入，上游资源主题基金业绩领先 敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 目 录 1. 上周市场回顾（2022.2.7-2022.2.11） ................................................................................................................................................ 4 1.1 股票市场表现 ................................................................................................................................................................................ 4 1.2 债券市场表现 ................................................................................................................................................................................ 4 1.3 商品市场表现 ................................................................................................................................................................................ 4 2. ETF市场跟踪 ........................................................................................................................................................................................... 5 2.1 上周非货币 ETF 成交情况（2022.2.7-2022.2.11） ................................................................................................................ 5 2.2 上周非货币 ETF 资金流入/流出情况（2022.2.7-2022.2.11） .......................................