计算机行业基金四季度持仓分析：计算机持仓继续提升，集中度进一步回落

本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 1 [Table_Title] 计算机基金四季度持仓分析 计算机持仓继续提升，集中度进一步回落 2022 年 01 月 24 日 [Table_Author] 分析师：吕伟 执业证号：S0100521110003 电话：021-80508288 邮箱：lvwei_yj@mszq.com [Table_Summary]  基金四季报披露完毕，计算机持仓持续回升。通过对基金前十大重仓股进行估算，2021 年 Q4 计算机板块（中信计算机成份股且剔除东方财富）占基金总持仓比重约为 2.56%，较上个季度出现触底回升（2020Q3~2021Q3 分别为3.80%、3.03%、2.45%、2.33%、2.51%）。以同期中信计算机指数市值占比 3.48%作为标准配置参考，2021 年 Q4 计算机行业低配比例为 0.92%。 图 1：近 5 年基金持有计算机股票仓位变化 资料来源：wind，民生证券研究院  持仓集中度继续回落。1）绝对指标方面，2021 年 Q4 基金前十大重仓股中的计算机公司数量为 96 家，低于上季度（2020Q3~2021Q3 分别为 120 家、96 家、101 家、103 家、110 家）。基金重仓的这 96 家计算机板块公司持仓上升与下降基本持平，分别为持仓上升 47 家、持仓下降 49 家；2）相对指标方面，持仓市值前十大公司的市值占比（CR10）为 66.42%，持仓市值前二十大公司的市值占比（CR20）为 86.39%。  基金持股市值前 10 大公司名单：2021 年 Q4 计算机板块基金持仓市值排名前 10 的公司分别为：恒生电子、深信服、广联达、中科创达、浪潮信息、金山办公、国联股份、道通科技、用友网络、同花顺。对比 2021 年 Q3 持仓市值前10，变化较大，新增浪潮信息、道通科技和同花顺；宝信软件、安恒信息和科大讯飞退出前十。 [Table_Invest] 推荐 维持评级 [Table_docReport] 相关研究 1.民生计算机周报 20220123：金融 IT：数字经济“领头羊”，寻找核心边际变化 2.【民生计算机】行业点评：适时启动入境游，计算机行业哪些公司受益？ 3.【民生计算机】矿山智能化深度报告：智慧矿山是被低估的“金山” 4.计算机行业点评：华为鲲鹏风再起，数字中国正当时 5.民生计算机周报 20220116：数字经济将是新基建重要主线 行业点评/计算机 本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 2 图 2：近 7 个季度基金持有计算机行业 CR10 VS CR20 市值变化（亿元） 资料来源：wind，民生证券研究院； 注：剔除东方财富 表 1： 2021 年 Q4 计算机行业基金持股市值前 20 名 证券代码 证 券 简称 持 有 基金数 持 有 公司家数 持 股 总 量(万股) 季报持仓变动(万股) 持股占流通股比(%) 持 股 总 市值(万元) 持股市值占基金净值比(%) 持股市值占基金股票投资市值比(%) 600570.SH 恒生电子 144.00 43.00 12,786.10 -2,531.06 8.75 794,655.89 0.05 0.16 300454.SZ 深信服 64.00 20.00 3,636.27 -760.23 13.47 694,174.16 0.04 0.14 002410.SZ 广联达 84.00 31.00 9,751.85 -5,827.82 9.84 623,923.10 0.04 0.13 300496.SZ 中科创达 55.00 19.00 4,015.36 -857.44 12.55 554,192.92 0.04 0.11 000977.SZ 浪潮信息 67.00 25.00 10,147.33 7,491.18 6.98 363,578.68 0.02 0.07 688111.SH 金山办公 47.00 28.00 1,332.07 -873.30 6.11 352,998.13 0.02 0.07 603613.SH 国联股份 16.00 8.00 3,221.40 -1,403.68 14.50 346,300.60 0.02 0.07 688208.SH 道通科技 23.00 9.00 3,316.46 -390.20 12.20 263,326.70 0.02 0.05 600588.SH 用友网络 49.00 29.00 6,398.77 -4,790.48 1.97 229,588.04 0.01 0.05 300033.SZ 同花顺 39.00 19.00 1,518.67 495.55 5.58 219,569.74 0.01 0.04 300253.SZ 卫宁健康 32.00 16.00 12,036.06 -7,148.88 6.65 201,724.31 0.01 0.04 688188.SH 柏楚电子 23.00 9.00 514.16 -81.01 19.11 198,189.19 0.01 0.04 688023.SH 安恒信息 12.00 6.00 742.99 -236.08 14.10 186,298.37 0.01 0.04 002230.SZ 科大讯飞 62.00 29.00 3,478.87 -2,737.42 1.67 182,675.46 0.01 0.04 002268.SZ 卫士通 23.00 16.00 2,982.18 -449.26 3.56 166,312.36 0.01 0.03 002153.SZ 石基信息 16.00 7.00 3,712.52 -574.47 4.22 106,697.71 0.01 0.02 300682.SZ 朗新科技 18.00 7.00 2,292.17 587.40 3.11 84,822.63 0.01 0.02 300687.SZ 赛意信息 16.00 11.00 2,481.95 1,210.51 9.13 72,006.73 0.00 0.01 600845.SH 宝信软件 20.00 13.00 1,147.04 -5,995.88 1.05 69,774.63 0.00 0.01 300369.SZ 绿盟科技 5.00 5.00 4,226.00 1,157.60 5.75 67,024.39 0.00 0.01 资料来源：wind，民生证券研究院 行业点评/计算机 本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 3 表 2： 2021 年 Q4 基金加仓计算机行业公司前 10 名 证券代码 证 券 简称 持 有 基金数 持 有 公司家数 持 股 总 量(万股) 季报持仓变动(万股) 持股占流通股比(%) 持 股 总 市值(万元) 持股市值占基金净值比(%) 持股市值占基金股票投资市值比(%) 000977.SZ 浪潮信息 67.00 25.00 10,147.33 7,491.