机械设备行业：SEMI发布全球IC设备供应商排名，国内半导体设备市场喜忧参半

请务必阅读正文后的声明及说明[Table_MainInfo][Table_Title]证券研究报告 / 行业动态报告 SEMI 发布全球 IC设备供应商排名，国内半导体设备市场喜忧参半 报告摘要： [Table_Summary]【半导体装备行业】 第一阵营地位短期没有发生大变化，绝大多数市场份额依然掌握在巨头手中。近期在 2018 中国集成电路创新应用高峰论坛上，SEMI 发布了 2017 年全球前 10 的 IC 设备厂商排名。从榜单可以看出，处于半导体产业链上游的 IC 设备，依然是巨头间的游戏，行业市场依然被美国、日本和欧洲那些大厂所把持。半导体设备厂商的第一阵营在短时期内是没有发生大的变化，绝大多数 IC 设备份额依然被巨头掌握。 中国大陆半导体设备市场喜忧参半，国产设备占比偏低。SEMI 的统计显示，2017 年，中国大陆占全球半导体设备销售量的 15%，排在全球第 3。而到 2019 年，中国大陆在半导体设备方面的投资将有望上升到全球第 2 的位臵，中国本土厂商的半导体设备，只占全球市场份额的 1~2%，巨大的市场容量与极为有限的设备输出水平形成了强烈的反差，预计来几年，我国本土厂商的设备在全球市场份额当中所占比例最多不过 5%。 正式差距，加大研发提升自主可控能力。目前来看半导体设备核心装备依然集中于日本、欧洲、美国、韩国四个地区。Gartner 的数据显示，列入统计的、规模以上全球晶圆制造设备商共计 58 家，其中，日本企业最多，达到 21 家，占 36%。其次是欧洲的 13 家、北美 10 家、韩国 7 家，中国大陆 4 家（上海盛美、上海中微、 Mattson（亦庄国投收购）和北方华创，仅占不到 7%），整体偏弱。 国产半导体设备处于局部有所突破。最核心的光刻机在上海微电子装备公司有所突破，已经研制成功 90nm 设备；在刻蚀机方面，北方华创以硅刻蚀机见长，在沉积设备方面，北方华创的 PVD 和 LPCVD，以及沈阳拓荆的 PECVD，已通过主流晶圆代工厂验证，实现了小批量的设备交付；天津华海清科和上海盛美的 CMP 设备也已经达到国际先进水平。长期看好国产半导体设备公司发展，推荐设备领头羊北方华创、晶盛机电，封测企业长川科技，洁净室龙头亚翔集成，以及布局半导体检测的精测电子。 本周核心投资组合：建设机械、三一重工、北方华创、浙江鼎力、华测检测、恒立液压、杰瑞股份、郑煤机、科达洁能 [Table_CompanyFinance]重点公司主要财务数据 重点公司 现价 EPS PE 评级 2017A 2018E 2019E 2017A 2018E 2019E 建设机械 5.76 0.04 0.39 0.55 160.89 14.77 10.47 买入 三一重工 8.55 0.27 0.59 0.74 31.28 14.55 11.55 买入 恒立液压 22.95 0.61 1.11 1.45 37.62 20.66 15.83 买入 郑煤机 5.57 0.16 0.43 0.54 34.81 12.82 10.34 买入 科达洁能 6.03 0.30 0.48 0.64 20.10 12.56 9.42 买入 [Table_Invest] 优于大势 上次评级： 优于大势 [Table_PicQuote]历史收益率曲线 -28%-19%-10%-1%8%2017/72017/82017/92017/102017/112017/122018/12018/22018/32018/42018/52018/6机械设备沪深300[Table_Trend]涨跌幅（%） 1M3M 12M 绝对收益 -1.80% -15.54% -25.59% 相对收益 2.13% -8.41% -18.78% [Table_IndustryMarket]行业数据 成分股数量（只） 370 总市值（亿） 24805 流通市值（亿） 15203 市盈率（倍） 19.18 市净率（倍） 1.45 成分股总营收（亿） 14365 成分股总净利润（亿） 793 成分股资产负债率（%） 62.27 [Table_Report]相关报告 《中报业绩预告总结：行业景气延续，细分板块“百花齐放”》 2018-07-15 《CRIA：2017 年中国市场工业机器人销量增速双新高，国产机器人中高端应用领域亟待突破》 2018-07-09 《市场修复，重点关注半导体等新兴行业反弹》 2018-07-02 《IFR2017 工业机器人：全球 38.1 万同增27%，中国 13.8 万同增 58%》 2018-06-24 [Table_Author]证券分析师：刘军 执业证书编号：S0550516090002 (021)20361113 liujun@nesc.cn 研究助理：张晗 执业证书编号：S0550116070012 (021)20363254 zhu_yh@nesc.cn /机械设备 发布时间：2018-07-22 请务必阅读正文后的声明及说明 2 / 14 [Table_PageTop] 行业动态报告 1. 市场表现 上周市场整体行情欠佳。沪深 300 指数周五收盘 3492.89 点，全周上涨 0.01%。创业板指数周五收盘 1609.55 点，全周下降 0.55%。申万机械设备指数收盘 1093.99点，全周下降 0.13%。上周子板块中涨幅最大的是公用事业，全周上涨 2.58%；跌幅最大的为医药生物，全周下降 2.86%。 图 1：上周申万一级行业及沪深 300 指数涨跌幅 2.58%2.34%2.08%1.39% 1.37% 1.34%1.06%0.55% 0.53% 0.43% 0.32%0.23% 0.21%0.01%-0.12%-0.13%-0.13%-0.30%-0.32%-0.48%-0.60%-0.73%-1.40%-1.57%-1.87%-2.26%-2.44%-2.47%-2.86%-4%-3%-2%-1%0%1%2%3%公用事业非银金融通信银行休闲服务计算机钢铁综合纺织服装国防军工电气设备建筑装饰电子沪深300建筑材料传媒机械设备商业贸易化工轻工制造农林牧渔采掘有色金属房地产交通运输食品饮料汽车家用电器医药生物 数据来源：Wind 资讯，东北证券 机械设备子板块表略差于大盘，其中涨幅最大的是机械基础件，全周上涨1.84%；跌幅最大的是铁路设备，全周下跌 1.89%。 图 2：上周机械设备行业子板块涨跌幅 1.84%1.37% 1.34%0.71% 0.71%0.38% 0.30% 0.30% 0.18% 0.04% 0.01%-0.12%-0.38%-0.42%-0.57%-0.58%-0.60%-1.82%-1.89%-3%-2%-2%-1%-1%0%1%1%2%2%3%机械基础件冶金矿采化工设备印刷包装机械环保设备工程机械纺织