易方达ETF资产配置月报：11月组合战胜沪深300指数5.54%，12月建议关注易方达智能电动车ETF、稀土ETF等产品

11月组合战胜沪深300指数5.54%，12月建议关注易方达智能电动车ETF、稀土ETF等产品——易方达ETF资产配置月报202112请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明仅供机构投资者使用证券研究报告|金融工程专题报告曹春晓 SAC NO：S1120520070003杨国平 SAC NO：S11205200700022021年12月2日 198794 21.易方达ETF轮动组合今年战胜沪深300指数30.34%2.附录：基于易方达基金权益ETF的资产配置策略3.风险提示目录 nMsRrQmNoOtNwPvNnPtPoQaQ8QbRpNoOoMoPlOrQnPfQqQsQbRqRoQwMrNtNwMqRrQ1.1 近年来国内指数基金快速发展，ETF规模占比超过一半 截至2021年三季度末，国内指数基金数量达到1154只，规模合计1.82万亿，其中ETF产品数量554只，规模合计9691亿元（不含ETF联接基金），占全部指数基金总规模的一半以上。3 图1：指数基金分类型季度规模统计（规模单位：亿元）图2：目前ETF在指数基金中规模占比超过一半 表1：指数基金最新规模季度变化（截至2021Q3） 基金类型最新规模（亿元）规模占比规模变化（亿元）规模变化率基金数量ETF9690.7553.27%497.575.41%554普通指数基金5304.3429.16%423.108.67%443LOF3196.7017.57%532.7420.00%157合计18191.79100.00%1453.418.68%1154 1.2 易方达基金在ETF市场布局丰富，规模快速增长4 易方达基金旗下指数产品布局齐全，标的指数涵盖A股权益、跨境股票、商品、债券等不同类型资产。近几年易方达基金加大在ETF市场的布局，截至2021年11月底，易方达基金旗下股票ETF上市数量达到37只，管理规模合计1213亿元。 ，截至2021年11月30日表2：易方达基金旗下股票ETF产品基金代码基金名称标的指数类别基金成立日基金上市日基金规模（亿元）513050.SH中概互联网ETF中国互联网50主题2017/1/42017/1/18301.15159915.SZ创业板ETF易方达创业板指宽基2011/9/202011/12/9129.32588080.SH科创板50ETF科创50宽基2020/9/282020/11/16113.88563000.SH中国A50ETFMSCI中国A50互联互通(在岸人民币)宽基2021/10/292021/11/898.85510310.SH沪深300ETF易方达沪深300宽基2013/3/62013/3/2595.46159901.SZ深证100ETF易方达深证100宽基2006/3/242006/4/2479.84159781.SZ双创50ETF科创创业50宽基2021/6/282021/7/573.77510900.SHH股ETF恒生中国企业指数港股2012/8/92012/10/2264.34512010.SH医药ETF300医药行业2013/9/232013/10/2858.17512070.SH证券保险ETF300非银行业2014/6/262014/7/1840.48159819.SZ人工智能ETFCS人工智主题2020/7/272020/9/2320.16513010.SH恒生科技30ETF恒生科技港股2021/5/182021/5/2517.78159837.SZ生物科技ETF中证生科行业2021/1/142021/1/2716.01515180.SH红利ETF易方达中证红利SmartBeta2019/11/262019/12/2015.77510580.SH中证500ETF易方达中证500宽基2015/8/272015/9/1414.28513090.SH香港证券ETF香港证券行业2020/3/132020/3/269.56515110.SH一带一路国企ETF国企一带一路主题2019/11/62020/1/158.68159807.SZ科技ETF科技50主题2020/3/162020/3/307.17510100.SH上证50ETF易方达上证50宽基2019/9/62019/10/96.80512560.SH军工ETF易方达中证军工行业2017/7/142017/7/286.68512090.SHMSCIA股ETF易方达MSCI中国A股国际通实时(人民币)宽基2018/5/172018/6/15.80516070.SH碳中和50ETF内地低碳主题2021/4/152021/4/234.93159715.SZ稀土ETF易方达稀土产业行业2021/9/12021/9/103.68516090.SH新能源ETF易方达中证新能主题2021/3/112021/3/193.31516080.SH创新药ETF易方达CS创新药行业2021/2/32021/2/232.90510130.SH中盘ETF上证中盘宽基2010/3/292010/6/232.50159847.SZ医疗50ETF中证医疗行业2021/7/82021/7/192.32516310.SH银行ETF易方达中证银行行业2021/5/202021/5/282.06516590.SH智能电动汽车ETF智能电车行业2021/4/292021/5/121.78512570.SH证券ETF易方达证券公司行业2017/7/272017/8/111.29516510.SH云计算ETF云计算主题2021/3/292021/4/71.12515810.SH中证800ETF中证800宽基2019/10/82019/10/251.07513000.SH日经225ETF易方达日经225跨境2019/6/122019/6/250.60159895.SZ物联网50ETFCS物联网主题2021/10/132021/10/210.57516570.SH化工行业ETF石化产业行业2021/6/92021/6/180.44517010.SH沪港深500ETF指数沪港深500宽基2021/8/32021/8/120.17517030.SH沪港深300ETF基金沪港深300宽基2021/9/152021/9/270.15 1.3 11月ETF组合战胜沪深300指数5.54%，今年以来累计超额30.34%5 ，截至2021年11月30日图3：易方达ETF轮动组合历史表现出色，超额收益稳定 报告《基于易方达基金权益ETF产品的资产配置策略——指数基金资产配置策略系列之五》中，我们从景气变化、资金流入、微观交易结构等维度，构建了基于易方达基金A股股票ETF标的指数的ETF轮动策略，从历史表现来看，该策略表现较为出色。 2021年11月策略组合上涨3.98%，同期沪深300下跌1.56%，轮动组合跑赢沪深300指数5.54%，今年以来累计超额30.34%。 ，截至2021年11月30日表3：易方达ETF轮动组合分年度表现2013年45.06%-7.65%52.71%2014年84.77%51.66%33.11%2015年8.57%5.58%2.98%201