华为鸿蒙操作系统深度研究报告

华西计算机团队2021年6月2日鸿蒙出鞘，剑指生态请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明仅供机构投资者使用证券研究报告|行业深度研究报告分析师：刘泽晶SAC NO：S1120520020002邮箱：liuzj1@hx168.com.cn联系人：刘忠腾邮箱：liuzt@hx168.com联系人：孔文彬邮箱：kongwb@hx168.com联系人：王妍丹邮箱：wangyd@hx168.com.cn核心观点： 鸿蒙OS：注入国产软件的强心剂产业层面：鸿蒙有望引领国产软件迈向新台阶鸿蒙有望成为国产基础软件新的发动机，其强大的商业化能力有望引领国产软件行业进入新的发展阶段。以鸿蒙为支点，国产软件有望彻底摆脱对国外基础软件的依赖。资本层面：鸿蒙有望掀起软件投资浪潮，带动计算机软件板块上行我们认为，以华为为代表的中国科技巨头把发展软件作为下一阶段的战略重心，很可能会引领我国一波软件研发和投资热潮。类似芯片，鸿蒙出世有望真正拉动国产基础软件进入新的景气周期，具有硬核技术含量和产品化能力强的软件公司有望持续在产业和资本市场得到青睐。结合鸿蒙OS 生态蓝图和当前日渐成熟的HMS产业链，我们梳理生态链公司如下：技术开发类：核心受益公司包括，中科创达（系统开发），中软国际（软件开发）、常山北明（ISV），润和软件（多芯片平台适配）；其他受益公司包括，东方通（中间件）、诚迈科技（软件开发）、北信源（移动安全）、高伟达（金融云）。生态应用类：核心受益公司包括，用友网络（企业服务）、金山办公（办公软件），科大讯飞（人工智能）、中望软件（工业软件）；其他受益公司包括，万兴科技（视频编辑）、网达软件（华为视频）、彩讯股份（邮件系统）、梦网集团（短信系统）、超图软件（GIS）、四维图新（地图）、科蓝软件（华为钱包）。2目录301 鸿蒙OS——国产操作系统厂商在崛起02 远景看生态全景：生态定位+商业模式03 近景看生态场景：手机/汽车/电脑/家居04 投资主线与核心标的推荐05 风险提示01鸿蒙OS——国产操作系统厂商在崛起41.1 鸿蒙OS——国产操作系统先进龙头鸿蒙OS是华为公司开发的一款基于微内核、耗时10年、4000多名研发人员投入开发、面向5G物联网、面向全场景的分布式操作系统。2019年8月，余承东在“华为开发者大会”上正式发布 HarmonyOS 鸿蒙，该系统是一款基于“微内核”全场景分布式OS，比基于Linux内核的安卓操作系统更安全。5资料来源：新浪科技，华西证券研究所2019年鸿蒙操作系统正式发布1.2 鸿蒙OS——独立纯国产操作系统，与安卓、iOS等平行鸿蒙的英文名是HarmonyOS，意为和谐。鸿蒙OS为纯国产OS，不是安卓系统的分支或修改而来的。鸿蒙OS性能上不弱于安卓系统，且华为为基于安卓生态开发的运用能够平稳迁移到鸿蒙OS上做好衔接——将相关系统及运用迁移到鸿蒙OS上，两天左右就可以完成迁移及部署。根据Gartner数据，安卓与苹果操作系统，2020年占据手机市场超过约98%份额，若鸿蒙OS推广后成功，将成为第三大操作系统。6资料来源：新浪财经，Gartner，华西证券研究所iOS、鸿蒙OS、安卓操作系统鸿蒙OS作为纯国产OS，在国产替代中具有重要地位。而鸿蒙OS的规划也始于“防患于未然”。2012年9月，华为开始规划自有操作系统“鸿蒙”。华为“2012诺亚方舟实验室”专家座谈会上，任正非提出了要做终端操作系统防范于未然，要在“断了我们粮食的时候，备份系统要能用得上。”华为鸿蒙OS作为纯国产操作系统，在国产替代中将发挥重要作用。2019年以来美国对中国高科技行业的制裁印证了国产自主能力的必要性。1.3 鸿蒙OS——始于防患于未然7资料来源：人民网，搜狐新闻，华西证券研究所美国对中国实体开展制裁2019.5.15•美国将华为及其附属机构列入实体清单•如果没有美国政府的批准，华为将无法向美国企业购买电信设备和服务2020.5.22•美国商务部将33家中国公司及机构列入“实体清单"•包括北京计算机科学研究中心、奇虎360、捷辉创(香港)科技有限公司等2020.5.27•美国将中国13所高校列入实体制裁清单•包括北京航空航天大学、中国人民大学、西安交通大学、广东工业大学等2020.8.7•特朗普引用《国际紧急经济权力法》签署行政命令•45天后禁止美国任何主体(包含政府、企业、个人等)与腾讯和字节跳动公司的任何相关交易2020.9.15•美国对华为的新禁令正式生效，台积电切断对华为的供应•华为可能再也买不到利用美国技术生产的芯片、存储器1.4 鸿蒙OS——已有近10年历史自2012年开始规划以来，鸿蒙OS已有近10年历史，预计今年鸿蒙OS将应用到华为手机、平板之上，开始大规模推广。2012年，华为的自由操作系统开始规划；2017年5月，分布式操作系统1.0版本研发完成并完成技术验证，为鸿蒙1.0的内核；2018年分布式操作系统项目成为华为消费者BG的正式项目；5月，华为申请“华为鸿蒙”商标。2019年8月9日，华为正式发布鸿蒙系统，并表示鸿蒙实行开源；2020年9月，鸿蒙升至2.0版本，12月发布手机开发者Beta功能。8资料来源：华为开发者大会，华西证券研究所鸿蒙系统发展历程2016年立项研发分布式操作系统1.0版本2018年鸿蒙内核2.0申请“华为鸿蒙”商标2012年开始规划自有操作系统2021年鸿蒙OS3.0或将于10月13日进行版本测试软硬件协同优化有望正式开始规模化推送2019年鸿蒙OS1.0开源框架，关键模块自研，分布式架构，方舟编译器华为被列入“实体清单”2020年12月鸿蒙OS2.0内核及应用框架自研，通用微内核架构，高性能图形栈，满足车规级标准落地产品智慧屏创新国产PC手表手环、车机音响、耳机、手机2017年鸿蒙内核1.01.5 鸿蒙OS——目标：“敢于在软件领域引领世界”华为将在短期内专注于构建软件生态系统，“敢于在软件领域引领世界”。日前一份华为内部备忘录显示，华为创始人任正非呼吁公司员工“敢于在软件领域引领世界”，该领域具有“更大的独立性和自主性”。备忘录称，由于受到外部限制，华为很难在短期内生产先进硬件，应该专注于构建软件生态系统，如鸿蒙操作系统、全场景AI计算框架Mindspore和其他IT产品。9资料来源：华为官网，华西证券研究所鸿蒙操作系统及华为全场景新品发布会1.6 鸿蒙特点——1）微内核操作系统，高安全高扩展性鸿蒙OS是一款基于微内核的全场景分布式操作系统。（1）微内核操作系统。微内核与宏内核相对立，宏内核把所有系统服务都放到内核里，而微内核只提供最基础的系统服务，其他服务则放在用户生态中。宏内核：因包含了所有系统服务，不免遇到以下问题：系统代码量庞大、漏洞无法避免、系统可扩展性差。微内核：因将部分服务置于用户生态系统中，也相应的有一定的优势：高安全性、高可靠、高扩展性、高可维护性，支持分布式计算。10资料来源：九天数据，华西证券研究所微内核VS宏内核1.7 鸿蒙特点——1）微内核操作系统，高安全高扩展性鸿蒙OS微内核可按需扩展，实现多设备弹性部署，保障更广泛的系统安全。鸿蒙OS采用模块化设计，对应不同设备可弹性部