行业景气观察：3月份重卡销量再创历史同期记录，钢材价格增长显著

敬请阅读末页的重要说明 证券研究报告 | 策略研究 定期报告 3 月份重卡销量再创历史同期记录，钢材价格增长显著 2021 年04 月07 日 ——行业景气观察（0407） —— 相关报告 《软件产业利润同比增幅扩大，水泥价格普遍提升（0331）》 《2 月重卡销量再创新高，发电量累计同比增幅扩大（0317）》 《2 月用电量同比上行，北美半导体设备出货额同比增幅扩大（0324）》 《2 月重卡销量再创新高，发电量累计同比增幅扩大（0317）》 《建筑钢材成交量继续回升，2 月挖掘 机 销 量 同 比 增 幅 扩 大 显 著（0310）》 《全球半导体销售额同比上行，钢材成交量回升（0303）》 《北美半导体出货额同比增幅扩大，金属及化工品价格上涨（0224）》 《新能源车销量刷新历史同期记录，化工品价格多数上涨（0210）》 《化工品价格景气上行，重卡销量再次刷新历史同期记录（0203）》 《六氟磷酸锂维持涨势，面板价格继续上行（0127）》 《集成电路产量同比增幅扩大，第二产业用电量显著上行（0120）》 《液化气价格持续上行，乘用车产销同比增速放缓（0113）》 张夏 0755-82900253 zhangxia1@cmschina.com.cn S1090513080006 耿睿坦 gengruitan@cmschina.com.cn S1090520020001 陈星宇（研究助理） chenxingyu@cmschina.com.cn TMT方面，NAND flash存储器价格上涨；2月全球半导体销售额当月同比增幅继续扩大。中游制造方面，三元材料以及部分钴产品价格下行，电解液溶剂DMC、电解钴、电解镍和部分锂原材料价格上行，光伏行业综合价格指数上行；3月重卡销量再次刷新历史同期记录。消费需求方面，生猪养殖利润降幅较大；电影票房收入环比上行。资源品方面，建筑钢材十日平均成交量上行；钢坯、螺纹钢价格上行；秦皇岛动力煤价格上涨；玻璃和水泥价格上行；国际原油价格和库存均下降，有机化工品中燃料油、苯乙烯、PTA等价格上涨；锡、铜、钴、铝等金属价格上涨，铜库存增长较多。公用事业方面，3月份美日欧等制造业PMI增幅扩大。 ❑ 【本周关注】3 月份以来钢材成交量较大幅度提升，钢价涨幅显著。一方面“碳中和、碳达峰”的目标提出之后，全国多个省份纷纷下达环保限产通知；另一方面，近日两部委发布消息称将于 2021 年组织开展全国范围的钢材去产能“回头看”，今年钢材产量只减不增。而十四五开年叠加海外经济复苏，短期钢材需求向好具有确定性，钢材景气度有望持续。 ❑ 【信息技术】NAND flash 存储器价格上行，4GB 1600MHz DRAM 价格周环比上行。2 月全球半导体销售额同比增幅扩大，美洲、日本地区半导体销售额当月同比增幅缩小，欧洲、中国、亚太地区半导体销售额同比增幅扩大。 ❑ 【中游制造】本周三元材料以及部分钴产品价格下行，电解液溶剂 DMC、电解钴、电解镍和部分锂原材料价格上行。本周光伏行业综合价格指数上行，多晶硅、硅片和电池片价格指数均上行，组件价格指数维持不变。3 月重卡销量连续第 12 个月创新高。2 月中国新接船舶订单量累计值同比转正，中国手持船舶订单量累计值同比降幅收窄。CCFI 和 CCBFI 上行，BDI 和 BDTI下行。 ❑ 【消费需求】本周仔猪、生猪和猪肉价格下降；自繁自养生猪和外购仔猪养殖利润下降。肉鸡苗价格上行，鸡肉价格下降。蔬菜价格指数和棉花期货结算价下降，玉米期货结算价上行。本周电影票房收入周环比上行。3 月文化用纸价格环比、同比均上行。 ❑ 【资源品】建筑钢材成交量十日均值周涨幅较大；螺纹钢价格、钢坯价格和铁矿石价格指数均上行；主要钢材品种和钢坯库存下行，国内港口铁矿石库存上行；高炉开工率和产能利用率均下行。焦炭期货结算价上行，焦煤和动力煤期货结算价下行，秦皇岛港动力煤报价上行；京唐港炼焦煤库存涨幅较大，天津港焦炭库存下行。浮法玻璃均价上行；浮法玻璃、白玻璃库存上行。本周全国水泥价格指数上行。国际原油价格和库存均下行；无机化工品价格普遍上涨，硫酸涨幅较大，有机化工品苯乙烯、PTA、二甲苯等价格涨幅较大；工业金属价格多数上，锡、铜、钴、铝等金属价格上涨；铝、镍、锌等库存下降，铜库存增长较多；黄金、白银价格上涨。 ❑ 【金融地产】货币市场存量与上周持平，隔夜/1 周/2 周 SHIBOR 利率下行；土地成交溢价率上行，商品房成交面积下行。 ❑ 【公用事业】我国天然气出厂价上行，3 月欧美日等制造业 PMI 指数上行。 ❑ 风险提示：产业扶持度不及预期，宏观经济波动 策略研究 敬请阅读末页的重要说明 Page 2 正文目录 一、 本周行业景气度核心变化总览 ................................................... 5 1、 本周关注: 钢材成交回升，钢价创新高 .......................................................................... 5 2、 行业景气度核心变化总览 ............................................................................................... 7 二、 信息技术产业 ............................................................................ 8 1、 NAND flash 储存器价格上行 .......................................................................................... 8 2、 2 月全球半导体销售额同比增幅扩大 .............................................................................. 8 三、 中游制造业 .............................................................................. 10 1、 电解液溶剂 DMC、电解镍、氢氧化锂等价格上行 ....................................................... 10 2、 光伏行业综合价格指数上涨 ......................................................................................... 12 3、 3 月重卡销量连续第 12 个月创新高 ............................................................................. 13 4、 1-2 月中国新接船舶订单量累计值同比转正.............