行业景气观察：新能源车销量刷新历史同期记录，化工品价格多数上涨

敬请阅读末页的重要说明 证券研究报告 | 策略研究 定期报告 新能源车销量刷新历史同期记录，化工品价格多数上涨 2021 年02 月10 日 ——行业景气观察（0210） —— 相关报告 《化工品价格景气上行，重卡销量再次刷新历史同期记录（0203）》 《六氟磷酸锂维持涨势，面板价格继续上行（0127）》 《集成电路产量同比增幅扩大，第二产业用电量显著上行（0120）》 《液化气价格持续上行，乘用车产销同比增速放缓（0113）》 《全球半导体销售额同比增幅扩大，农产品价格景气上行（0106）》 《集成电路出口金额同比增幅扩大，煤炭价格维持涨势（1230）》 《钢材成交量上行，天然气价格涨幅扩大（1223）》 《资源品价格延续涨势，全社会用电量同比增幅扩大（1216）》 《新能源车销量增幅扩大，工程机械维持高景气度（1209）》 《资源品库存加速去化，集装箱运价指数创新高（1202）》 《有机硅景气上行，面板价格维持涨势（1125）》 《新能源汽车产销量同比增幅扩大，化工品价格多数上涨（1118）》 《挖掘机销量维持较高增速，原油价格回升（1111）》 张夏 0755-82900253 zhangxia1@cmschina.com.cn S1090513080006 耿睿坦 gengruitan@cmschina.com.cn S1090520020001 陈星宇（研究助理） chenxingyu@cmschina.com.cn TMT方面，DRAM存储器价格上涨；1月份我国智能手机出货量当月同比转正。中游制造方面，多数锂材料和钴产品价格上涨；光伏行业价格指数上行；1月国内新能源车产销同比增长迅速；主要企业挖掘机、3吨及以上装载机销量同比上行幅度较大。消费需求方面，外购仔猪养殖利润周环比下降；电影票房收入环比下降。资源品方面，建筑钢材十日平均成交量降幅较大；螺纹钢、铁矿石等价格上行；焦炭、焦煤期货价格上涨；玻璃和水泥价格下行；工业金属中铅、钴、铝、铜、镍、锌等价格上涨；黄金、白银现货价格上涨，多数化工品价格上涨。 ❑ 【本周关注】近期稀土系列品种价格持续攀升，申万稀土行业指数相比 12月中旬增长了 64.41%，氧化镝结算均价创 2016 年以来的新高。稀土最大的一个功用是永磁，凭借其优异的性能广泛应用于新能源车、风电、机械设备等众多领域。下游新能源风电的持续景气大幅提升了对稀土的需求，而近期缅甸政局的变动也对稀土的供给带来一定冲击。后续随着海外制造业的恢复，国内新能源车、风电等渗透率的提升，稀土需求空间广阔，行业有望维持高景气度。 ❑ 【信息技术】DRAM 存储器价格、NAND flash 存储器价格均上行。1 月份我国智能手机出货量当月同比转正；2020 年四季度全球智能手机出货量当季同比转正。1 月智能手机上市新机型数量同比增幅收窄。1 月份增值电信业务许可项目数中互联网数据中心业务同比增幅扩大。 ❑ 【中游制造】本周钴产品价格全面上行，多数正极材料、电解液和锂原材料价格上涨。本周光伏行业综合价格指数上涨，本周光伏产业链中硅料价格上涨；硅片、电池片以及组件现货价格保持不变。1 月汽车和乘用车产销均同比上行；国内新能源车产销同比增长迅速。1 月份主要企业挖掘机、3 吨及以上装载机销量同比上行幅度较大。CCFI 上行，CCBFI、BDI 及 BDTI 下行。 ❑ 【消费需求】主产区生鲜乳价格继续上涨。本周仔猪价格上涨，生猪和猪肉价格下降；自繁自养生猪和外购仔猪养殖利润下行。在肉鸡养殖方面，肉鸡苗和鸡肉价格上涨。蔬菜价格指数、棉花期货价格和玉米期货价格均上涨。电影票房收入周环比下降。白卡纸价格指数和出厂价上涨。 ❑ 【资源品】建筑钢材十日平均成交量下行，螺纹钢价格、钢坯价格和铁矿石价格均上行，钢坯库存下降，国内港口铁矿石库存和主要钢材品种库存上行，全国高炉开工率上涨，唐山钢厂高炉开工率和唐山钢厂产能利用率均下降。焦炭、焦煤期货价格上行，动力煤期货价格下降；秦皇岛港煤炭和京唐港炼焦煤库存上涨，天津港焦炭库存下降。浮法玻璃均价下跌，库存上行，开工率下行，产能利用率与上周持平；全国水泥价格指数下行，西北水泥价格指数上行，多地区水泥价格指数下降。国际原油价格上涨，库存小幅下降。有机化工品价格多数上涨。本周工业金属中，铅、钴、铝、铜、镍、锌等价格上涨；铝、锌、锡、铅等库存下降。本周黄金、白银现货价格均上涨。 ❑ 【金融地产】货币市场本周净投放，隔夜 SHIBOR 利率上行。A 股成交额和换手率下行。本周土地成交溢价率上行，商品房成交面积下行。 ❑ 【公用事业】我国天然气出厂价下降，英国天然气期货结算价上行。 ❑ 风险提示：产业扶持度不及预期，宏观经济波动 策略研究 敬请阅读末页的重要说明 Page 2 正文目录 一、 本周行业景气度核心变化总览 ................................................... 5 1、 本周关注:下游需求强劲，稀土系列品种价格持续攀升 ................................................... 5 2、 行业景气度核心变化总览 ............................................................................................... 7 二、 信息技术产业 ............................................................................ 8 1、 DRAM 储存器价格上行 .................................................................................................. 8 2、 1 月份智能手机出货量当月同比转正 .............................................................................. 8 3、 1 月份互联网数据中心业务同比增幅扩大 ....................................................................... 9 三、 中游制造业 .............................................................................. 10 1、 钴产品价格全面上行 .................................................................................................... 10 2、 光伏行业综合价格指数上涨 ......................................................................................... 12 3、