场内基金及创新型产品观察：证监会就“指数基金指引”公开征求意见

识别风险，发现价值 请务必阅读末页的免责声明 1 / 36 [Table_Page] 金融工程|定期报告 2020 年 8 月 3 日 证券研究报告 [Table_Title] 证监会就“指数基金指引”公开征求意见 ——场内基金及创新型产品观察 [Table_Summary] 注：文中“上周”特指（2020 年 7 月 27 日至 2020 年 8 月 2 日） 报告摘要：  证监会就“指数基金指引”公开征求意见：根据证监会官网 7 月 31 日公告，中国证监会起草了《公开募集证券投资基金运作指引第 3 号——指数基金指引（征求意见稿）》（简称《指引》），并向社会公开征求意见。《指引》共十三条，主要包括强化基金管理人专业管理和有效风控要求、加强标的指数质量管理和规范指数基金投资运作等内容。  首批 4 只科创板 50ETF 获受理：证监会最新发布的《2020 基金募集申请公示表》显示，于 7 月 15 日上报的首批科创板 50ETF 已获受理，分别是华夏上证科创板 50 成份交易型开放式指数基金、华泰柏瑞上证科创板 50 成份交易型开放式指数基金、工银瑞信上证科创板 50 成份交易型开放式指数基金和易方达上证科创板 50 成份交易型开放式指数基金。  上周场内 ETF 市场回顾：根据 Wind 数据统计，上周股票型 ETF 规模增加 249.94 亿元，其中国泰中证生物医药 ETF 净值上涨 12.60%，国泰证券 ETF 的基金规模增加 20.57 亿元，广发中证军工 ETF 的基金份额增加了 9.10 亿份；上周债券型 ETF 规模缩减了 6.01 亿元；上周商品型 ETF 规模增加了 18.06 亿元；上周 QDII 型 ETF 规模缩减了3.37 亿元；上周货币型 ETF 规模增加了 120.95 亿元。  上周 FOF 市场回顾：根据 Wind 数据统计，上周 FOF 规模总体增加了9.80 亿元，普通偏股型 FOF 整体规模增加了 3.03 亿元，普通偏债型FOF 整体规模增加了 1.18 亿元；目标风险型 FOF 规模增加了 2.77 亿元，目标日期型 FOF 规模增加了 2.81 亿元。  风险提示：本文仅对所研究的基金产品情况进行分析，产品的统计情况可能随着时间和市场的变化以及统计方法不同而有差异。本文不作为对任何产品的投资建议。 图：上周基金份额增长前十大股票 ETF 数据来源：Wind, 广发证券发展研究中心 [Table_Author] 分析师： 樊瑞铎 SAC 执证号：S0260517080004 020-66335129 fanruiduo@gf.com.cn 分析师： 文巧钧 SAC 执证号：S0260517070001 SFC CE No. BNI358 0755-88286935 wenqiaojun@gf.com.cn 请注意，樊瑞铎并非香港证券及期货事务监察委员会的注册持牌人，不可在香港从事受监管活动。 [Table_DocReport] 相关研究： 公募基金 2020 年二季报披露完毕:——场内基金及创新型产品观察 2020-07-27 首批科创基金已获批，首批科创 50ETF 已上报:——场内基金及创新型产品观察 2020-07-20 [Table_Contacts] 0.001.002.003.004.005.006.007.008.009.0010.00基金份额变化(亿份) 识别风险，发现价值 请务必阅读末页的免责声明 2 / 36 [Table_PageText] 金融工程|定期报告 目录索引 一、基金市场要点新闻 ....................................................................................................... 5 （一）证监会就“指数基金指引”公开征求意见 ............................................................ 5 （二）首批 4 只科创板 50ETF 获受理 ....................................................................... 5 二、场内基金最新动态观察 ................................................................................................ 5 （一）上周内地及境外股债行情大部分上涨 .............................................................. 5 （二）上周场内基金市场资金流入 379.58 亿元......................................................... 7 （三） ETF 两融交易：易方达黄金 ETF 融资净买入金额最大 ................................. 7 （四）各类 ETF 上周表现 .......................................................................................... 8 三、创新型基金最新动态观察 .......................................................................................... 25 （一）上周创新型基金市场资金规模增加 9.80 亿元 ................................................ 25 （二）各类 FOF 上周表现 ........................................................................................ 26 四、场内基金和创新型基金产品的发行及审批动态 .......................................................... 30 （一）正在发行的场内基金和创新型基金产品：被动指数型基金产品居多 ............. 30 （二）上周场内基金和创新型产品发行明细 ............................................................ 31 （三）上周申报的场内基金和创新型基金产品：合计 13 只基金产品 ..................... 31 五、主动权益基金发行动态观察 ..................................................