数据科学专题报告

- 1 - 敬请参阅最后一页特别声明 刘道明 分析师 SAC 执业编号：S1130520020004 liudaoming＠gjzq.com.cn 许隽逸 分析师 SAC 执业编号：S1130519040001 xujunyi＠gjzq.com.cn 陈律楼 联系人 chenlvlou＠gjzq.com.cn 数据科学专题报告(2020-07-27) 摘要：  中国降雨数据追踪：参考 7 月各省降雨数据变化，华北、华南及部分西南地区存在降雨量减少，气温持续高于往期的情况，土壤湿度存在含水量偏低异常，存在干旱可能性，或导致小麦减产。长江流域仍存在洪涝影响，长江 3号洪水形成，由于未来一周长江中下游仍存在中到暴雨，防洪形势依然严峻，由于长江流域的洪水及部分区域疫情防控影响，卡车强度维持下行趋势。粮食安全成市场最大热点之一，疫情、蝗灾以及洪水等影响因素对全球包括我国部分地区粮食生产造成负面影响。自六月以来，我国北方持续干旱，或造成小麦减产。在全球粮食可能减产的预期下，我们按照进口依赖度排序，认为价格影响由大到小排序可能为大豆、玉米、小麦、大米。  国内经济活跃度：中国稳步推进复工复产。一线城市商场及办公楼人流强度持续回升，北京本周基本与上海持平，疫情仅为短期影响。本周各制造业人流强度基本持平，维持往期 80%水平。  消费类 App 活跃度：酒店、旅游类 App 活跃度受暑期影响上升。股票市场持续调整，券商活跃度小幅回落但维持高位。低风险地区 7 月 20 日后开放电影院，电影演出票务 App 活跃度明显抬升，房地产 App 活跃度本周下滑，或由于多地出台房市调控政策影响。线上购物平台活跃度仍处于相对高位，汽车类 App 活跃度持续下行趋势，奢侈品消费类 App 活跃度维持低位波动。  游戏及泛娱乐 App 使用：6 月游戏及泛娱乐内容消费板块的平均使用时长和每日使用次数并未随着全面复工出现明显下滑，6 月环比数据再次出现上行，相比往年同期同比大幅上升，这一数据变化和市场预期疫情结束后宅家娱乐需求会大幅下滑存在着明显的预期差。  线上消费 GMV 数据：必选消费持续景气，粮油米面、咖啡冲饮继续保持同比高增长。新刚需产业大小家电 6 月的消费表现依然维持旺盛状态。可选消费品中酒类景气度持续高位。随着国内疫情影响逐渐可控，美容护肤和保健护理类的销售额开始上升，内衣家居服和洗护清洁剂的销售增长趋于平缓。  全球疫情情况：全球范围内新冠的日确诊率逐步下滑。欧洲新增确诊维持前几周水平，但波动较为剧烈仍存在疫情反复风险。美国疫情每日新增确诊人数维持 6 万+，佛罗里达州总确诊率上行，疫情防控局势仍较为严峻。  全球出行及排放：欧美主要国家出行强度上行，维持较高强度。欧洲办公场所、线下零售人流强度进一步回升，公园人流强度维持高位，居家强度基本回落至往期水平。通过对全球主要国家及城市排放强度的追踪，本周欧美排放维持往期 80%左右水平。日本排放强度大幅上升，日本政府希望实现疫情防控和经济重启同步并举。韩国排放强度维持往期 80%左右，或由于东三省及新疆疫情防控需求，中国排放强度小幅回落，但维持往期水平。  原油库存：全球疫情逐步受控，能源需求持续恢复，全球原油浮仓逐步下行。 风险提示： 1. 疫情二次爆发打断复工复产节奏； 2. 连续降雨对基建产生不利影响； 3. 美国国内局势不确定性影响全球需求恢复进程； 4. 中美关系不稳定造成潜在风险。 2020 年 07 月 27 日 数据科学专题报告 数据专题研究报告（深度） 证券研究报告 研究创新委员会 数据科学周报 - 2 - 敬请参阅最后一页特别声明 内容： 近日，粮食安全成为市场最关心的热点。疫情、蝗灾以及洪水确实对于全球包括我国部分地区的粮食生产产生了影响，而进入六月以来，我国北方地区的持续干旱，预计对小麦生产也会产生一定的不利影响。在全球粮食可能减产的预期下，我们按照进口依赖度排序，认为价格影响由大到小排序可能为大豆、玉米、小麦、大米。 参考 7 月各省市降雨数据可以明显发现虽然中国长江流域存在由于强降雨影响造成的洪涝灾害，但中国东北地区、华南地区及部分西南地区降雨量相比往期出现明显下滑，且通过对主要省市温度数据的追踪，近期降雨量较少的省份温度相比往期五年均值出现大幅上升，持续高温及低于往期的降雨量或导致干旱出现。参考卫星对中国各地区土壤湿度的监控情况可以明显发现华北、华南及部分地区土壤湿度均低于往期水平，与降雨集中的长江流域土壤湿度状态存在明显反差，鉴于土壤湿度是干旱的先行监控指标，且中国降雨存在区块间的不均衡，华北、华南及西南部存在局部干旱可能性。华北地区主要种植小麦、玉米、棉花等作物，而西南地区以水稻、小麦、玉米为主要作物，由于区域降雨量的减少，持续高位及土壤含水量低于往期等干旱先行指标的出现，相关区域或存在主要作物产量降低的负面影响。 图表 1：7 月各省降雨数据 来源：Meteomanz，国金证券研究所 mRqMpNvNxP7NaO7NoMmMoMpPkPrRsNfQoMuM6MrQsMwMsOmMxNoNwO数据科学周报 - 3 - 敬请参阅最后一页特别声明 图表 2：降雨量较低省份 7 月降雨同比 来源：Meteomanz，国金证券研究所 图表 3：各省市与过去五年温度均值变化-吉林 图表 4：各省市与过去五年温度均值变化-天津 来源：国金证券研究所 来源：国金证券研究所 图表 5：各省市与过去五年温度均值变化-宁夏 图表 6：各省市与过去五年温度均值变化-广东 来源：国金证券研究所 来源：国金证券研究所 数据科学周报 - 4 - 敬请参阅最后一页特别声明 图表 7：各省市与过去五年温度均值变化-广西 图表 8：各省市与过去五年温度均值变化-海南 来源：国金证券研究所 来源：国金证券研究所 图表 9：各省市与过去五年温度均值变化-福建 图表 10：各省市与过去五年温度均值变化-黑龙江 来源：国金证券研究所 来源：国金证券研究所 数据科学周报 - 5 - 敬请参阅最后一页特别声明 图表 11：降雨量异常情况 来源：USGS-CHG，国金证券研究所 图表 12：各区域土壤湿度异常情况 来源：NOAH，国金证券研究所 数据科学周报 - 6 - 敬请参阅最后一页特别声明 受强降雨影响，长江上游岷江、嘉陵江及向家坝至寸滩区间、三峡区间来水明显增加，三峡水库入库流量快速上涨，7 月 26 日 14 时涨至 50000 立方米每秒，“长江 2020 年第 3 号洪水”在长江上游形成，该洪水是今年长江上游出现的第 4 个编号洪水，据安徽省减灾救灾委员会办公室发布信息，目前安徽省长江、淮河干流全线超警戒水位，巢湖超历史最高水位，受持续高水位影响，堤防防守压力加大，防汛抗洪形势异常严峻。预计未来一周长江中下游仍有降雨，防洪形势目前依然严峻。 受强降雨天气影响，卡车物流强度环比持续回落。安徽省物流强度持续回落，新疆及东北三省地区受疫情防控影响卡车物流强度环比下行，其余多个地区卡车物流强度基本持平。 图表