场内基金及创新型产品观察：公募基金2020年第一季度持仓信息披露

识别风险，发现价值 请务必阅读末页的免责声明 1 / 33 [Table_Page] 金融工程|定期报告 2020 年 4 月 27 日 证券研究报告 [Table_Title] 公募基金 2020 年第一季度持仓信息披露 ——场内基金及创新型产品观察 [Table_Summary] 注：文中“上周”特指（2020 年 4 月 20 日至 2020 年 4 月 26 日） 报告摘要：  公募基金 2020 年第一季度持仓信息披露：根据中国基金报的报道，公募基金 2020 年一季报披露完毕，各类基金的规模变化和投资情况均已公布。Wind 数据显示，个股层面，按照重仓总市值计算，贵州茅台、中国平安和五粮液位居基金重仓股的前三甲；行业层面，医药生物为公募基金第一大重仓行业，重仓股票合计总市值为 1989.10 亿元，相较于上一报告期增加 567.40 亿元。基金管理机构层面，共有 4 家机构2020 年第一季度的非货币公募基金月均规模超过了 3000 亿元。  新三板精选层公开发行业务即将启动受理：根据全国股转公司 2020 年4 月 24 日公布的信息，该公司将于 4 月 27 日正式启动股票向不特定合格投资者公开发行并在精选层挂牌业务的受理与审查工作，届时保荐机构可以通过全国股转系统业务支持平台报送企业申请文件。受理与审查工作启动后，全国股转公司受理窗口将按规则明确的程序和要求，在提交材料后两个交易日内作出是否受理的决定，审查通过后，将根据发行人委托，代为向中国证监会报送公开发行申请文件。此次全面深化新三板改革，有利于进一步完善市场资源配置功能、改善市场流动性、提升融资和交易效率。  上周场内 ETF 市场回顾：根据 Wind 数据统计，上周股票型 ETF 规模缩减 174.24 亿元，其中鹏华中证酒 ETF 净值上涨 3.45%，华宝中证全指证券公司ETF的基金规模和基金份额分别增加了2.11亿元和6.78亿份；上周债券型 ETF 规模缩减了 0.27 亿元；上周商品型 ETF 规模增加了 10.76 亿元；上周 QDII 型 ETF 规模缩减了 6.49 亿元；上周货币型 ETF 规模缩减了 8.02 亿元。  上周 FOF 市场回顾：根据 Wind 数据统计，上周 FOF 规模总体增加了1.50 亿元，普通偏股型 FOF 整体规模增加了 0.30 亿元，普通偏债型FOF 整体规模增加了 0.29 亿元；目标风险型 FOF 规模增加了 0.45 亿元，目标日期型 FOF 规模增加了 0.46 亿元。  风险提示：本文仅对所研究的基金产品情况进行分析，产品的统计情况可能随着时间和市场的变化以及统计方法不同而有差异。本文不作为对任何产品的投资建议。 图：上周基金份额增长前十大股票 ETF 数据来源：Wind, 广发证券发展研究中心 [Table_Author] 分析师： 樊瑞铎 SAC 执证号：S0260517080004 020-66335129 fanruiduo@gf.com.cn 分析师： 文巧钧 SAC 执证号：S0260517070001 SFC CE No. BNI358 0755-88286935 wenqiaojun@gf.com.cn 请注意，樊瑞铎并非香港证券及期货事务监察委员会的注册持牌人，不可在香港从事受监管活动。 [Table_DocReport] 相关研究： 证监会正式发布公募基金投资新三板指引:——场内基金及创新型产品观察 2020-04-20 浮动管理费率基金再扩容:——场内基金及创新型产品观察 2020-04-13 [Table_Contacts] 0.001.002.003.004.005.006.007.008.00基金份额变化(亿份) 识别风险，发现价值 请务必阅读末页的免责声明 2 / 33 [Table_PageText] 金融工程|定期报告 目录索引 一、基金市场要点新闻 ....................................................................................................... 5 （一）公募基金 2020 年第一季度持仓信息披露 ........................................................ 5 （二）新三板精选层公开发行业务即将启动受理 ....................................................... 6 二、场内基金最新动态观察 ................................................................................................ 7 （一）上周内地及境外股债行情大部分下跌 .............................................................. 7 （二）上周场内基金市场资金流出 178.26 亿元......................................................... 8 （三） ETF 两融交易：易方达恒生 H 股 ETF 融资净买入金额最大 ......................... 9 （四）各类 ETF 上周表现 ........................................................................................ 10 1. 股票型 ETF：整体规模缩减 174.24 亿元 .................................................... 10 2. 债券型 ETF：整体规模缩减 0.27 亿元 ........................................................ 22 3. 商品型 ETF：整体规模增加 10.76 亿元 ...................................................... 23 4. QDII 型 ETF：整体规模缩减 6.49 亿元 ..................................................... 23 5. 货币型 ETF：整体规模缩减 8.02 亿元 ........................................................ 24 三、创新型基金最新动态观察 .........................................................................................