汽车智能化行业月报系列(三十四)：特斯拉AI5芯片流片成功，小鹏GX搭载L4原生架构开启预售

请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告 | 2026年04月16日优于大市汽车智能化月报系列（三十四）特斯拉 AI5 芯片流片成功，小鹏 GX 搭载 L4 原生架构开启预售核心观点行业研究·行业专题汽车·汽车零部件优于大市·维持证券分析师：唐旭霞证券分析师：杨钐0755-819818140755-81982771tangxx@guosen.com.cnyangshan@guosen.com.cnS0980519080002S0980523110001市场走势资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理相关研究报告《汽车智能化月报系列（三十三）-12 月城区 NOA 渗透率 23%，小鹏汽车第二代 VLA 正式发布》 ——2026-03-10《汽车智能化月报系列（三十二）-11 月城区 NOA 渗透率超 20%，Waymo 完成新一轮千亿融资》 ——2026-02-04《汽车智能化月报系列（三十一）-工信部许可两款 L3 级自动驾驶车型产品，希迪智驾、图达通港交所上市》 ——2025-12-31《智能驾驶行业专题：Robo-X 的产业趋势、市场空间和产业链拆解》 ——2025-12-15《汽车智能化月报系列（三十）-9 月城区 NOA 渗透率达 16%，小鹏发布第二代 VLA、Robotaxi、全新一代 IRON》 ——2025-11-26行业新闻：1）特斯拉已完成 AI5 芯片流片；2）小鹏 GX 预售 39.98 万，L4 原生架构全尺寸 SUV；3）小马智行克罗地亚开启欧洲首个商业化Robotaxi 服务；4）文远知行在新加坡榜鹅地区正式启动自动驾驶出行服务；5）希迪智驾无人矿卡亮相宇通科技节，近亿元订单落地；6）速腾聚创全固态数字化激光雷达 E 平台累计交付超 30 万台；7）禾赛与追觅生态再签割草机器人激光雷达全球独供大单；8）图达通激光雷达累计交付量突破 100 万台；9）地平线将发布中国首个舱驾融合智能体芯片；10）佑驾创新签订 1600 台无人车海外订单。高频核心数据更新：1）800 万像素摄像头占比持续提升。2026 年 1 月，乘用车前视摄像头渗透率 70.7%，其中 800 万像素摄像头占比 42.0%，同比+22.8pct，环比-8.0pct；2）英伟达驾驶芯片占比提升。2026 年 1月，乘用车驾驶域控渗透率 31.5%，其中地平线、英伟达、特斯拉 FSD、华为芯片占比分别为 11.7%、48.7%、4.2%、16.3%，同比分别变动+0.9、+5.7、-7.0、+0.8pct，环比分别变动+1.4、-1.2、-6.4、+1.3pct。3）激光雷达渗透率提升。2026 年 1 月，乘用车激光雷达渗透率 15.7%，同比+9.5 pct，环比-2.8pct。参考 NE 时代数据，2026 年 1-2 月激光雷达市占率华为（35%）、禾赛科技（29%）、速腾聚创（16%）、图达通（13%）。智能驾驶：标配 L2 级以上功能的乘用车渗透率 1 月同比+14.5pct。2026 年1 月，乘用车行业 L2 级以上渗透率 29.7%，同比+14.5pct，高速 NOA、城区 NOA 渗透率 31.2%、17.6%，同比+16、+9pct，环比-9、-5pct。1）传感器：前视摄像头、前向毫米波雷达、激光雷达 1 月渗透率 71%、62%、16%，同比+7、+10、+9pct，环比-1、+1、-3pct。2）域控制器：2026年 1 月，乘用车驾驶域控渗透率 31.5%，同比+14.6 pct，环比-8.4 pct。智能座舱：大屏化产品、HUD、座舱域控制器等单品渗透率持续提升。10 寸以上中控屏、10 寸以上液晶仪表、HUD、座舱域控制器 1 月渗透率 87.7%、60.1%、27.9%、50.5%，同比+4、+2、+11、+12pct，环比-3、+6、+1、-3pct。智能网联：OTA、T-BOX 1 月的渗透率分别 78.1%、68.8%，同比分别+4、+7pct。投资建议：整车推荐小鹏汽车、江淮汽车、吉利汽车。L4 推荐小马智行、文远知行、希迪智驾。零部件：数据获取推荐速腾聚创、禾赛科技；数据传输推荐沪光股份；数据处理推荐地平线机器人-W、黑芝麻智能、科博达、华阳集团、均胜电子；数据应用推荐星宇股份、华阳集团、伯特利。风险提示：汽车智能驾驶渗透速度不及预期风险，销量不及预期风险。重点公司盈利预测及投资评级公司公司投资昨收盘总市值EPSPE代码名称评级（元）（亿元）2025E2026E2025E2026E9868小鹏汽车优于大市67.651295-0.610.42-111161601799星宇股份优于大市130.003715.697.012319603786科博达优于大市57.122312.503.1723189660地平线机器人-W优于大市7.171051-0.71-0.19-10-38PONY小马智行优于大市76.15302-0.31-0.50-246-152603596伯特利优于大市46.472822.162.992216HSAI禾赛科技优于大市165.122512.773.276050资料来源：Wind、国信证券经济研究所预测2026年04月18日请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告2内容目录汽车智能化行业重点新闻速览 .................................................... 7汽车智能化高频核心数据更新 ................................................... 10特斯拉和造车新势力智能驾驶功能装载率和行驶里程数 ..................................... 10感知层-视觉逐渐成为感知系统重心，摄像头像素水平提升（更新 800 万像素渗透率） .......... 16决策层-数据要求提升，域控算力升级（更新高算力芯片渗透率） ............................ 17从数据流的角度看汽车智能化核心要素 ........................................... 18智能驾驶：2026 年 1 月乘用车 ADAS 渗透率 ........................................20基于功能：2026 年 1 月乘用车 ADAS 各功能渗透率 ......................................... 22感知层：2026 年 1 月乘用车各传感器渗透率 .............................................. 32决策层：2026 年 1 月乘用车自动驾驶域控制器渗透率 ...................................... 37智能座舱：2026 年 1 月乘用车座舱交互单品渗透率 .................................39交互之视觉件：2026 年 1 月乘用车智能座舱屏类产品渗透率 .................