电力设备行业周报：春晚机器人齐亮相，可重复使用火箭商业化进程加速

1 | 请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明 行业周报 | 电力设备 春晚机器人齐亮相，可重复使用火箭商业化进程加速 20260209-20260223 电新行业周报  核心结论 分析师 杨敬梅 S0800518020002 021-38584220 yangjingmei@research.xbmail.com.cn 相关研究 电力设备：国家超算互联网核心节点上线，电力 投 资 聚 焦 绿 色 转 型 — 电 新 行 业 周 报20260202-20260208 2026-02-08 电力设备：SpaceX 申请部署百万颗卫星，发电 侧 容 量 电 价 机 制 出 台 — 电 新行 业 周 报20260126-20260201 2026-02-01 电力设备：马斯克公布 200GW 光伏计划，Optimus 预计 2027 年公开销售—电新行业周报 20260119-20260125 2026-01-25 春晚多种功能机器人齐亮相。春晚机器人表演阵容凸显运用场景适应能力，松延动力 4 款人形机器人登上《奶奶的最爱》，宇树科技 H2、G1 现身《武 BOT》，魔法原子 6 台机器人参演《智造未来》，银河通用 G1 亮相《我最难忘的今宵》。人形机器人板块推荐优必选、科达利、五洲新春、兆威机电，建议关注美湖股份、信捷电气、汉威科技。 星际荣耀完成 50.37 亿元 D++轮融资，可重复使用火箭商业化进程加速。可重复使用技术路径商业化落地节奏有望加快，带动产业链配套需求提升。商业航天推荐福斯特、迈为股份、明阳智能，建议关注华菱线缆、琏升科技、东方日升、钧达股份、泰胜风能、海优新材、宇晶股份、永贵电器。 OpenAI 下调算力支出目标至 6000 亿美元，算力资本开支与收入增长挂钩强化。OpenAI 计划到 2030 年累计投入约 6000 亿美元用于算力基础设施建设，并同步推进规模或超 1000 亿美元的新一轮融资。AI 算力数据中心配套推荐思源电气、东方电气、四方股份、伊戈尔，建议关注联德股份、西子洁能、科士达。 2025 年新增用电由新能源满足，2030 年市场化电量占比 70%。25 年全社会用电增量已由新增可再生能源发电量覆盖；国办发文提出 30 年市场化电量占比 70%的目标。聚变新贵 Inertia完成 4.5 亿美元融资，瞄准 30 年启动商业电站建设。电力设备推荐：国能日新、神马电力、平高电气，建议关注智光电气、特变电工。可控核聚变建议关注：永鼎股份、王子新材、国光电气、合锻智能。 车用固态电池国标拟 7 月发布。中汽中心将在 26 年 1 月至 2 月开展验证测试以完善测试方法与判定指标，预计 4 月完成审查并报批，7 月正式发布。固态电池板块推荐当升科技，建议关注先惠技术、先导智能、纳科诺尔、宏工科技。镍钴板块推荐格林美、华友钴业，建议关注芳源股份、中伟新材。电动车板块推荐恩捷股份、宁德时代、亿纬锂能、特锐德、中熔电气，建议关注科达制造。PCB 电子铜箔建议关注铜冠铜箔、德福科技。消费电池板块推荐豪鹏科技、珠海冠宇、欣旺达，建议关注紫建电子。脑机接口关注普利特。 1 月储能产业链签单情况维持较高景气度。根据北极星储能， 1 月储能产业链签约海外订单超过 12GWh，新兴区域非洲成为新晋热门区域，中国储能企业出海步伐持续加快。储能板块推荐标的：阳光电源、正泰电源、德业股份，建议关注：艾罗能源、固德威。 2025 年陆上风电新增装机 110GW+，海上风电新增 6.59GW。国家能源局公布 2025 年可再生能源并网运行数据，2026 年风电新增 1.2 亿千瓦。风电板块推荐大金重工、中天科技、金风科技，建议关注海力风电、运达股份、德力佳。 印度出口美国光伏产品关税下降。美国与印度在贸易关系上达成协议，将包括太阳能组件和储能部件在内的印度商品对等关税从 25%下调至 18%。光伏板块推荐标的：爱旭股份、天合光能，建议关注：博迁新材、帝科股份、聚和材料。 风险提示：下游需求不及预期、行业竞争加剧、行业政策风险。 证券研究报告 2026 年 02 月 23 日 行业周报 | 电力设备 西部证券 2026 年 02 月 23 日 2 | 请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明 索引 内容目录 光伏产业链价格略有下降 ......................................................................................................... 4 1 月新能源车产量同比提升，新能源渗透率同比上升 .............................................................. 6 本周镍、钴价格环比上升 ......................................................................................................... 8 行业动态 .................................................................................................................................. 9 印度出口美国光伏产品关税下降 ......................................................................................... 9 车用固态电池国标拟于 7 月发布，明确术语分类为产业化奠基 ....................................... 10 当升科技与辉能科技签署五年战略协议，固态电池产业链协同再进一步 ......................... 10 从克级到百吨级跨越，灵鸽科技斩获首条硫化物固态电解质连续化整线项目 .................. 10 2026 春晚多款机器人亮相不同节目 ................................................................................. 10 OpenAI 下调算力支出目标至 6000 亿美元，推进新一轮超千亿美元融资 ........................ 11 星际荣耀完成 50.37 亿元 D++轮融资，加速可重复使用火箭商业化落地 ........................ 11 2025 年陆上风电新增 1.1 亿千瓦，海上风电新增 659 万千瓦 ......................................... 11 国家强调新增用电由新能源满足，2025 年可再生能源装机占比达六成 ........................... 12 国办发文完善全国统一电力市场体系，确立 2030 年市场化电量占