基金量化观察：“AI-Agent”概念基金投资指南

敬请参阅最后一页特别声明 1 AI-Agent 概念基金筛选 AI-Agent 指的是在复杂环境中自主运行、以决策为核心且无需人类持续监督的智能系统。 2026 年 1 月以来，该概念持续火爆，引发市场广泛关注。我们使用大语言模型根据公司的主营业务或者公司简介，通过概念的具体含义结合提示词输出基金重仓股判断结果，分别给出了概念含量占比高的主动权益基金和 ETF 基金清单。 ETF 市场回顾 从一级市场资金流动情况来看，上周（2026.01.12-2026.01.16）已上市 ETF 资金净流入合计-1379.80 亿元，其中跨境 ETF 资金净流入 102.41 亿元，商品型 ETF 资金净流入 26.68 亿元，债券型 ETF 资金净流出 172.23 亿元，股票型ETF 资金净流出 1336.66 亿元。 在股票型 ETF 中，宽基 ETF 上周资金净流入-1914.29 亿元，上周上证科创板 100ETF 资金净流入 9.81 亿元，而沪深300ETF 资金净流出 967.56 亿元，科创 50ETF 资金净流出约 271.65 亿元。 主题行业 ETF 上周资金净流入 572.82 亿元。上周科技、周期、消费、医药生物板块 ETF 资金净流入额分别为 409.93亿元、233.12 亿元、20.38 亿元、14.73 亿元，金融地产、高端制造板块 ETF 资金净流出额分别为 20.37 亿元、77.93亿元。 主动权益及增强指数型基金表现跟踪 主动权益型基金中上周表现前五名的基金包括：融通明锐 A(017735.OF)、西部利得科技创新 A(020064.OF)、方正富邦核心优势 A(018815.OF)、融通互联网传媒(001150.OF)、申万菱信乐道三年持有(012051.OF)，它们的收益率分别为15.87%、12.99%、12.49%、11.88%、11.82%。 上周主动量化基金上周收益率中位数为 1.56%，近 1 年以来收益率中位数为 24.85%。 上周各行业主题基金，TMT 与周期主题基金收益可观，收益率中位数分别为 3.25%、1.56%。近 1 年以来，制造与 TMT行业主题基金业绩领先，收益率中位数分别为 48.56%、71.72%。 在沪深300增强指数型基金中，易方达沪深300精选增强A(010736.OF)上周表现最佳，相对基准的超额收益率为2.12%。在中证 500 增强指数型基金中，博道中证 500 指数增强 A(006593.OF)上周表现出色，相对业绩基准的超额收益率为0.42%。在中证 1000 增强指数型基金中，西部利得中证 1000 指数增强 A(018157.OF)上周取得了 1.14%的超额收益率。在国证 2000 增强指数型基金中，万家国证 2000 指数增强 A(018653.OF)表现最优，取得了 1.49%的超额收益率。 风险提示 以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险；基金历史业绩不代表未来；ETF 二级市场价格波动风险。基金相关信息及数据仅作为基金研究使用，不作为募集材料或者宣传材料。 金融工程周报 敬请参阅最后一页特别声明 2 扫码获取更多服务 内容目录 1、“AI-Agent 概念”基金筛选 .................................................................... 4 1.1 “AI-Agent”概念主动权益基金筛选 ....................................................... 4 1.2 “AI-Agent”概念 ETF 基金筛选 ........................................................... 4 2、ETF 市场回顾 ................................................................................ 5 2.1 一级市场资金流动情况（2026.01.12-2026.01.16） .......................................... 5 2.2 二级市场交易情况（2026.01.12-2026.01.16） .............................................. 6 2.3 增强策略 ETF 业绩跟踪（2026.01.12-2026.01.16） .......................................... 8 2.4 本周非货币 ETF 申报、认购及上市情况（2026.01.19-2026.01.23） ............................ 9 3、主动权益及增强指数型基金表现跟踪 ........................................................... 10 3.1 绩优基金跟踪（2026.01.12-2026.01.16） ................................................. 10 3.2 基金发行跟踪（2026.01.19-2026.01.23） ................................................. 12 4、风险提示 ................................................................................... 12 图表目录 图表 1： 2025Q3 重仓股中“AI-Agent”概念股占比较高的主动权益基金 ................................ 4 图表 2： 2025Q3 重仓股中“AI-Agent”概念股占比较高的 ETF 基金 .................................... 4 图表 3： 各类非货币 ETF 资金流情况（亿元） ...................................................... 6 图表 4： 股票型 ETF 资金流情况（亿元） .......................................................... 6 图表 5： 宽基及主题/行业型 ETF 资金流情况（亿元） ............................................... 6 图表 6： 各类 ETF 交易情况 ...................................................................... 7 图表 7： 股票型 ETF 交易情况 ........................................................