牧原股份:招股说明书

牧 原 食 品 股 份 有 限 公 司MUYUAN FOODS CO., LTD.（於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司）股份代號 : 2714全 球 發 售聯席保薦人、整體協調人、聯席全球協調人、聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人重 要 提 示重要提示：如　閣下對本招股章程任何內容有任何疑問，應徵詢獨立專業意見。MUYUAN FOODS CO., LTD.牧原食品股份有限公司（於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司）全球發售全球發售的發售股份數目 ： 273,951,400股H股（視乎超額配股權行使與否而定）香港發售股份數目 ： 27,395,200股H股（可予重新分配）國際發售股份數目 ： 246,556,200股H股（可予重新分配及視乎超額配股權行使與否而定）最高發售價 ： 每股H股39.00港元，另加1.0%經紀佣金、0.0027%香港證監會交易徵費、0.00565%香港聯交所交易費及0.00015%會財局交易徵費（須於申請時以港元繳足，多繳款項可予退還）面值 ： 每股H股人民幣1.00元股份代號 ： 2714聯席保薦人、整體協調人、聯席全球協調人、聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人聯席全球協調人、聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人香港交易及結算所有限公司、香港聯合交易所有限公司及香港中央結算有限公司對本招股章程的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表聲明，並明確表示概不就因本招股章程全部或任何部分內容而產生或因依賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。本招股章程連同本招股章程「附錄七 － 送呈公司註冊處處長及展示文件」所述的文件，已按照香港法例第32章《公司（清盤及雜項條文）條例》第342C條的規定，送呈香港公司註冊處處長登記。香港證券及期貨事務監察委員會以及香港公司註冊處處長對本招股章程或上述任何其他文件的內容概不負責。發售價預期將由整體協調人（為其本身及代表承銷商）與本公司於定價日以協議方式確定。定價日預期將為2026年2月4日（星期三）（香港時間）或前後，惟無論如何不遲於2026年2月4日（星期三）中午十二時正（香港時間）。發售價將不會超過每股發售股份39.00港元。若整體協調人（為其本身及代表承銷商）與本公司因任何理由而未能於2026年2月4日（星期三）中午十二時正（香港時間）前協定發售價，則全球發售將不會進行並將告失效。整體協調人（為其本身及代表承銷商）可在其認為適當及經本公司同意的情況下，於遞交香港公開發售申請截止日期上午前隨時下調香港發售股份的數目。在此情況下，本公司將於作出有關下調決定後在切實可行情況下盡快（且無論如何不遲於遞交香港公開發售申請截止日期上午）在本公司網站 www.muyuanfoods.com 及香港聯交所網站 www.hkexnews.hk 刊發有關下調香港發售股份數目的通知。有關進一步詳情，請參閱本招股章程「全球發售的架構」及「如何申請香港發售股份」。如於上市日期上午八時正前發生若干事件，整體協調人（為其本身及代表承銷商）可終止香港承銷商於香港承銷協議項下的責任。有關詳情，請參閱本招股章程「承銷」一節。發售股份並無亦不會根據美國證券法或美國任何州證券法登記，且不可在美國境內提呈發售、出售、抵押或以其他方式轉讓，惟獲豁免遵守美國證券法登記規定或在毋須遵守登記規定的交易中且依據任何適用美國州證券法進行者則除外。發售股份僅可(a)依據美國證券法第144A條或其他可用豁免登記規定於美國境內向合資格機構買家及(b)依據S規例於美國境外以離岸交易方式提呈發售及出售。將不會於美國進行發售股份的公開發售。2026年1月29日重 要 提 示– ii –致投資者的重要通知全電子化申請程序我們已就香港公開發售採取全電子化申請程序。我們不會就香港公開發售向公眾人士提供本招股章程印刷本。本招股章程於聯交所網站 www.hkexnews.hk 「披露易＞新上市＞新上市資料」頁面及本公司的網站 www.muyuanfoods.com 登載。如　閣下需要本招股章程印刷本，　閣下可從上述網址下載並打印。閣下可通過以下其中一種方法申請認購香港發售股份：(1) 通過網上白表服務於 www.hkeipo.hk 提出網上申請；或(2) 通過香港結算EIPO渠道以電子方式提出申請及通過指示　閣下的經紀或託管商（為香港結算參與者）通過香港結算的FINI系統發出電子認購指示以代表　閣下申請香港發售股份，安排香港結算代理人代表　閣下提出申請。我們不會提供任何實體渠道以接收公眾人士的任何香港發售股份認購申請。本招股章程電子版本內容與根據香港法例第32章《公司（清盤及雜項條文）條例》第342C條送呈香港公司註冊處處長登記的文件印刷本內容相同。倘　閣下為中介公司、經紀或代理，務請　閣下提示顧客、客戶或主事人（如適用）注意，招股章程於上述網址可供網上閱覽。重 要 提 示– iii –閣下須通過網上白表服務或香港結算EIPO渠道申請認購最少100股香港發售股份，並須為下表所載的其中一個數目。倘　閣下通過網上白表服務提出申請，　閣下可參閱下表了解　閣下所選擇H股數目應付款項。　閣下須於申請香港發售股份時悉數支付申請的相關最高應付金額。倘通過香港結算EIPO渠道提出申請，　閣下須按　閣下經紀或託管商指定的金額（按適用的香港法例及規例釐定）預先支付申請款項。所申請香港發售股份數目申請╱成功配發股份時應付最高金額(2)所申請香港發售股份數目申請╱成功配發股份時應付最高金額(2)所申請香港發售股份數目申請╱成功配發股份時應付最高金額(2)所申請香港發售股份數目申請╱成功配發股份時應付最高金額(2)港元港元港元港元1003,939.343,500137,876.6070,0002,757,532.063,000,000118,179,945.002007,878.664,000157,573.2580,0003,151,465.204,000,000157,573,260.0030011,818.004,500177,269.9290,0003,545,398.365,000,000196,966,575.0040015,757.325,000196,966.58100,0003,939,331.506,000,000236,359,890.0050019,696.666,000236,359.89200,0007,878,663.007,000,000275,753,205.0060023,635.997,000275,753.20300,00011,817,994.508,000,000315,146,520.0070027,575.328,000315,146.52400,00015,757,326.009,000,000354,539,835.0080031,514.659,000354,539.84500,00019,696,657.5010,000,000393,933,150.0090035,453.9810,000393,933.16600,00023,635,989.0013,697,600(1)539,593,871.541,00039,393.3120,000787,8