中国银行业展望

中诚信国际行业评论2026 年 1 月行业展望联络人作者金融机构部张娜010-664288778-435nzhang01@ccxi.com.cn陈雅雯010-66428877-320ywchen@ccxi.com.cn高超010-66428877-418chgao@ccxi.com.cn苗祺010-66428877-597qmiao01@ccxi.com.cn魏士轩010-66428877-346shxwei@ccxi.com.cn王骁雄010-66428877-235xxwang@ccxi.com.cn姚曳010-66428877-680yyao@ccxi.com.cn唐淏毅010-66428877-439hytang@ccxi.com.cn张俊宇010-66428877-317jyzhang01@ccxi.com.cn其他联络人金融机构部评级总监王雅方010-66428877yfwang@ccxi.com.cn金融机构部评级副总监杨傲镝010-66428877adyang@ccxi.com.cnwww.ccxi.com.cn目录核心观点1行业基本面分析2行业内企业信用表现6结论12附录13中国银行业展望预计2026年精准有效的政策措施将为银行业平稳运行筑牢坚实基础，行业整体将延续稳健发展态势，中小银行风险化解工作稳步推进，风险水平进一步收敛，资产负债结构持续优化调整，财务表现保持稳健，行业信用水平将维持稳定。中国银行业的展望为稳定。中诚信国际认为，未来 12~18 个月该行业总体信用质量不会发生重大变化。核心观点中诚信国际预计，2026 年将继续延续“强监管”态势，专注主业、错位发展，筑牢风险防控屏障，推动银行业高质量发展迈上新台阶；受政策引导、投融资环境变化以及银行经营策略优化等多重因素影响，银行资产规模将保持稳健增长，业务结构将持续优化调整，存款成本持续改善、贷款利率降幅收窄，行业经营表现趋稳，整体信用风险可控。中诚信国际观察到：2025 年以来银行业盈利小幅承压，净息差趋稳，资产质量整体保持良好，流动性指标安全边际较高，资本充足率有所下降但仍较为充足，信用状况整体保持稳定；预计 2026 年在行业整体财务表现将保持平稳，但区域性银行盈利和资产质量或存在一定压力，风险化解持续推进有助于缓解信用压力，但信用分化现象仍将持续存在。分银行类型来看，国有大型商业银行和股份制商业银行作为行业体系的核心构成，2025 年经营整体表现平稳，发挥了维护金融市场平稳的关键作用，预计 2026 年将继续稳健运行态势；区域性银行深耕区域场景，2025 年资产质量压力仍存，资本补充需求上升，预计 2026 年压力或延续，但在改革化险和中小银行整合趋势下，外部资源注入有望支撑其平稳发展。中诚信国际银行业展望中国银行业展望2一、行业基本面分析中诚信国际预计，2026年将继续延续“强监管”态势，引导银行业向高质量发展推进，为银行规范有序发展筑牢基础，行业业务发展保持稳健，整体信用风险可控。1、政策分析2025 年监管部门重点指导银行做好金融“五篇大文章”，助力房地产和地方政府债务风险化解，推动中小银行改革化险，对银行业信用起到正面影响；预计未来监管将继续引导银行专注主业、错位发展，筑牢风险防控屏障，力促行业高质量发展迈上新台阶。2025 年以来，监管继续围绕“促发展、强监管、防风险”三大重点任务持续出台各类政策。“促发展”方面，监管部门持续健全金融支持政策体系，引导金融机构做好金融“五篇大文章”，加大“两重”“两新”领域支持力度，出台支持科技创新、扩大消费、促进外贸、普惠金融多项金融政策，精准有效支持经济稳中向好。此外，2025年财政部为四家国有大行注资 5,000 亿元，地方国资也通过参与增资、发行专项债为数十家中小银行补充资本，有效增强了相关银行风险抵补、稳健经营和未来支持实体经济能力。“强监管”方面，2025 年监管部门综合施策引领行业改革转型，修订出台公司治理、消费者保护、市场风险等各类制度，完善代销、互联网助贷、托管、资管等具体业务相关政策，同时遏制高息揽储、盲目低价放贷等乱象，深入整治无序竞争，持续规范行业秩序。表1：2025年银行业主要政策梳理发布时间文件主要内容2025.2《银行业保险业绿色金融高质量发展实施方案》聚焦绿色发展，兼顾金融供需，细化行业标准，强化信息披露，坚守风险底线，以深化金融供给侧结构性改革为重点，提升金融服务绿色高质量发展适配性2025.3《金融机构产品适当性管理办法（征求意见稿）》对金融机构在适当性管理全过程中的有关义务进行规范，将保护金融消费者权益关口前移2025.3《银行业保险业养老金融高质量发展实施方案》从七个方面，对银行业保险业积极参与多层次多支柱养老保险体系建设作出了系统部署2025.4《银行业保险业科技金融高质量发展实施方案》加强科技金融服务机制、科技金融产品体系、科技金融专业能力建设，促进“科技—产业—金融”良性循环，做好科技金融大文章2025.4《关于加强商业银行互联网助贷业务管理，提升金融服务质效的通知》要求坚持总行集中管理、权责收益匹配、风险定价合理、业务规模适度的原则，压实商业银行金融消费者权益保护主体责任2025.4《银行业金融机构董事（理事）和高级管理人员任职资格管理办法》强化对银行业金融机构董事（理事）和高级管理人员的监督管理，严把准入关口2025.5关于支持发行科技创新债券有关事宜的公告从丰富科技创新债券产品体系和完善科技创新债券配套支持机制等方面，对支持科技创新债券发行提出若干举措2025.6《商业银行市场风险管理办法》明确市场风险定义、强调完善市场风险治理架构、细化市场风险管理要求2025.6《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》从支持增强消费能力等六个方面提出 19 项提振消费重点举措2025.6《银行业保险业普惠金融高质量发展实施方案》优化普惠金融服务体系、巩固提升普惠信贷体系和能力、加强普惠保险体系建设2025.7《绿色金融支持项目目录（2025 年版）》统一并更新绿色金融标准体系，强化金融对绿色低碳转型支持2025.8关于印发《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》的通知对符合条件的个人消费贷款给予财政贴息，降低居民消费信贷成本，助力释放居民消费潜力，促进经济加快向好发展2025.12《银行业保险业数字金融高质量发展实施方案》从数字金融治理、数字金融服务、数字技术应用、数据要素开发、风险管理和监管数字化智能化转型等方面提出了 33 项工作任务2025.12《中华人民共和国银行业监督管理法（修订草案）》向社会公开征求意见对监管范围、风险处置机制、消费者保护、法律责任等进行了全方位、系统性完善中诚信国际银行业展望中国银行业展望3“防风险”方面，2025 年监管部门的政策重点在“统筹化解房地产、地方债务、中小金融机构风险”三大领域。房地产领域，监管部门围绕房企融资、购房信贷和城市更新等方面，加快出台与房地产发展新模式相适配的系列政策，包括引导银行配合房企债务重组和融资渠道修复，对“白名单”项目贷款提额、加速，下调个人住房公积金贷款利率，强化对城市更新的专项信贷支持等，有助于带动银行房地产不良资产化解。地方政府化债领域，监管指导银行业