电新行业周报：工信部发文避免风电“唯价格论”，OpenAI营收预期上调

1 | 请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明 行业周报 | 电力设备 工信部发文避免风电“唯价格论”，OpenAI 营收预期上调 电新行业周报 20251117-20251123  核心结论 分析师 杨敬梅 S0800518020002 021-38584220 yangjingmei@research.xbmail.com.cn 相关研究 电力设备：阿里启动“千问”APP，六氟 VC等 材 料 持 续 上 涨 — 电 新 行 业 周 报20251110-20251116 2025-11-16 电力设备：锂电材料价格持续上涨，马斯克万亿 美 元 薪 酬 激 励 通 过 — 电 新 行 业 周 报20251103-20251109 2025-11-09 电力设备：锂电贸易管制暂缓实施，反内卷写入 十 五 五 规 划 — 电 新 行 业 周 报20251027-20251102 2025-11-02 工信部发文避免风电装备“唯价格论”，推动行业健康发展。近日，工业和信息化部装备工业二司发布多项文件。其中《风电装备行业规范条件》表示，鼓励用户企业优化招投标规则，引入多种评价体系，开展装备全生命周期评估，避免“唯价格论”。风电板块推荐大金重工、金风科技、中天科技、东方电缆，建议关注德力佳、运达股份、海力风电、金雷股份。 本周 5 项背靠背项目核准，10 月用电量同比增长 10.4%。10 月份全国全社会用电量达 8572亿千瓦时，同比增长 10.4%。用电结构中，第三产业同比增幅最为显著。核聚变方面，本周核聚变招标达 21.7 亿元。电力设备板块推荐东方电气、思源电气、神马电力、国能日新，建议关注特变电工；可控核聚变板块推荐许继电气，建议关注永鼎股份、王子新材、海陆重工、合锻智能。 OpenAI 营收预期上调 50%，英伟达数据中心网络业务营收同比激增 162%。根据巴克莱研究报告，OpenAI 的营收表现持续超越内部预期，2025 年实际营收较年中预测高出约 15%，而2027 年预期营收大幅上调 50%至 900 亿美元。英伟达数据中心计算业务在第三季度实现收入512 亿美元，同比增长 56%。AI 数据中心四方股份、特锐德、伊戈尔，建议关注联德股份、科士达、中恒电气。 六氟、VC 等材料价格持续提升，铁锂行业成本指数发布。根据鑫椤锂电和 SMM 数据，截至11 月 21 日，国产六氟磷酸锂报价均价为 17.5 万元/吨，周环比+11.11%；VC 报价均价为 15.3万元/吨，周环比+45.24%。11 月 18 日，中国化学与物理电源行业协会召开《磷酸铁锂材料行业成本研究》研讨会，并发布行业成本指数体系，倡议以成本指数重建定价逻辑。电动车板块推荐珠海冠宇、特锐德、欣旺达、豪鹏科技，建议关注富祥药业、华盛锂电、芳源股份、天际股份、多氟多、湖南裕能、万润新能。PCB 板块建议关注德福科技、铜冠铜箔。固态电池板块推荐当升科技、三祥新材，建议关注泰和科技、博苑股份、锡装股份、先导智能、海目星、厦钨新能。 第八届中国光储大会签约额超 330 亿元，隆基绿能进军储能。11 月 17 日至 20 日，第八届中国光储大会在成都隆重举行，参会、参展企业 5000 余家，各类项目签约总额超 330 亿元。近日，隆基绿能拟通过收购股权、增资入股、表决权委托的形式取得精控能源约 62%的表决权，进军储能领域。储能行业推荐亿纬锂能、阳光电源、欣旺达、宁德时代、晶科能源、鹏辉能源、华宝新能、隆基绿能，建议关注海博思创、中创新航、科华数据、通润装备、阿特斯。 泰国王室首访北京观看优必选 Walker S2 演示。11 月 15 日，首位访华的泰国国王与王后亲抵北京人形机器人创新中心参观。期间，他们观看了优必选工业人形机器人 Walker S2 的自主换电功能展示。人形机器人板块推荐五洲新春、科达利、兆威机电，建议关注纽泰格、雷迪克、浙江荣泰。 扎实推进未来 5 年新增“千万千瓦光伏”项目。11 月 18 日，李强总理在讲话中表示，中方愿同上合组织各方扎实推进未来 5 年新增“千万千瓦光伏”和“千万千瓦风电”项目，更好促进地区和世界可持续发展。光伏板块推荐协鑫科技、通威股份、迈为股份、爱旭股份，建议关注微导纳米、海优新材、信义光能、聚和材料。 风险提示：下游需求不及预期；行业竞争加剧；行业政策风险 证券研究报告 2025 年 11 月 23 日 行业周报 | 电力设备 西部证券 2025 年 11 月 23 日 2 | 请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明 索引 内容目录 10 月国内新能源车销量同环比提升 ......................................................................................... 4 光伏产业链价格持平 ................................................................................................................ 5 本周正极材料、六氟价格环比上升 .......................................................................................... 7 行业动态 .................................................................................................................................. 9 工信部强调风电装备行业避免“唯价格论” ........................................................................... 9 华电阳江三山岛六海上风电场项目获批复 ........................................................................ 10 我国离岸距离最远海上风电项目全部风机吊装完成 .......................................................... 10 泰国王室首访北京观看优必选 Walker S2 演示 ................................................................. 10 国务院总理李强：扎实推进未来 5 年新增“千万千瓦光伏”项目 ........................................ 10 电网设备出口维持高景气 ................................................................................................. 11 行业成本指数发布，破局锂电“内