传媒互联网行业周报：Pokee AI走红、Kimi性能大幅提升，持续看好板块向上机会

请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告 | 2025年11月11日优于大市传媒互联网周报Pokee AI 走红、Kimi 性能大幅提升，持续看好板块向上机会核心观点行业研究·行业周报传媒优于大市·维持证券分析师：张衡证券分析师：陈瑶蓉021-60875160021-61761058zhangheng2@guosen.com.cnchenyaorong@guosen.com.cnS0980517060002S0980523100001市场走势资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理相关研究报告《传媒互联网周报-《逃离鸭科夫》销量突破 200 万，看好板块向上机会》 ——2025-11-04《传媒行业三季度业绩回顾与展望：业绩加速上行，把握游戏超跌与影视、AI 应用底部机会》 ——2025-11-01《传媒互联网周报-《逃离鸭科夫》首周销量破百万，关注三季报业绩表现》 ——2025-10-28《传媒行业点评-从日历效应看传媒行业，当前或是布局良机》——2025-10-24《传媒互联网周报-Sora2、豆包发布更新，《声鸣远扬》预选赛开启》 ——2025-10-20传媒板块本周表现：行业上涨 2.56%，跑赢沪深 300，跑赢创业板指。本周（11.3-11.7）传媒行业上涨 2.56%，跑赢沪深 300（-0.66%），跑赢创业板指（-1.68%）。其中涨幅靠前的分别为福石控股、中国电影、吉视传媒、中文传媒等，跌幅靠前的分别为吉比特、三人行、完美世界、顺网科技等。横向比较来看，本周传媒板块在所有板块中涨跌幅排名第 10 位。重点关注：Pokee AI 走红，Nano Banana2 即将推出。1）近日，初创平台Pokee AI 凭借“用一句话创建智能工作流”的体验迅速走红，打破传统 AIAgent 开发的复杂门槛。用户只需输入自然语言指令，系统便能自动拆解任务、调用工具、执行流程，无需写代码；2）谷歌即将推出 Nano Banana2。3）月之暗面推出 Kimi Linear 模型，处理上下文的速度提升 2.9 倍，解码速度提升 6 倍，突破了传统全注意力机制的性能瓶颈。本周重要数据跟踪：点点互动持续表现亮眼。1）本周（11 月 3 日-11 月 9日）电影票房 1.94 亿元。票房前三名分别为《浪浪人生》（0.37 亿元，票房占比 17.5%）、《即兴谋杀》（0.35 亿元，票房占比 16.1%）、《天鹰战士：最后的冲击》（0.29 亿元，票房占比 13.6%）；2）综艺节目方面，《现在就出发第 3 季》、《花儿与少年同心季》、《喜人奇妙夜第二季》、《向往的生活-戏如人生》和《一路繁花第 2 季》排名居前；3）游戏方面，2025年 9 月中国手游收入前三名分别为点点互动《Whiteout Survival》、点点互动《Kingshot》和柠檬微趣《Gossip Harbor：Merge&Story》。投资建议：持续看好游戏板块新品周期与 IP 潮玩、把握 AI 应用机会。1）持续看好游戏、IP 潮玩景气周期；游戏板块近期调整赋予良好机会，结合产品周期及业绩表现，推荐巨人网络、恺英网络、吉比特等标的；IP 潮玩重点推荐泡泡玛特；媒体端关注经济底部向上可能（分众传媒等）；2）关注内容政策转向与 AI 应用机会；影视内容关注政策转向、供给端底部改善带动需求改善可能，推荐平台（芒果超媒、哔哩哔哩）、内容（光线传媒、华策影视等）以及播放渠道（万达电影等）；AI 应用重点把握应用场景机会，关注 AI 动漫短剧、玩具、广告、教育、电商、社交等方向。风险提示：监管政策风险；业绩风险；商誉及资产减值风险等。重点公司盈利预测及投资评级公司公司投资昨收盘总市值EPSPE代码名称评级（元）（亿元）2025E2026E2025E2026E002517.SZ恺英网络优于大市23.004911.011.202319002027.SZ分众传媒优于大市7.491,0820.390.431917300413.SZ芒果超媒优于大市27.305110.750.933629资料来源：Wind、国信证券经济研究所预测请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告2内容目录板块周表现回顾 ................................................................ 4本周表现回顾：行业上涨 2.56%，跑赢沪深 300，跑赢创业板指 ............................... 4重点关注 ...................................................................... 4Pokee AI 可凭借一句话生成智能工作流 ................................................... 4谷歌即将推出 Nano Banana2 ............................................................. 5月之暗面推出 Kimi Linear 模型，处理上下文的速度提升 2.9 倍 .............................. 5本周行业数据更新 .............................................................. 5电影票房表现情况 ...................................................................... 5电视剧(网剧） ......................................................................... 6综艺节目 .............................................................................. 7游戏 .................................................................................. 7数字藏品（NFT） ....................................................................... 9行业新闻 ...................................................................... 9上市公司动态更新 .............................................................. 9投资建议：持续看好游戏板块新品周期与影视行业底部反转，关注 AI 应用机会 ........ 10风险提示 ..................................................................... 11请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研