科创板动态跟踪：科创板首批公司网下配售限售股将于22日上市流通

请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明 1 科创板 报告原因：定期报告 动态跟踪：科创板首批公司网下配售限售股将于 22 日上市流通 2020 年第 3 期（第 44 期） 2020 年 1 月 19 日 策略研究/定期报告 分析师： 麻文宇 CFA 执业证书编号：S0760516070001 电话：010-83496336 邮箱：mawenyu@sxzq.com 研究助理： 李杰 CPA：lijie@sxzq.com 张峰铭：zhangfengming@sxzq.com 太原市府西街 69 号国贸中心 A 座 28 层 北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心七层 山西证券股份有限公司 http://www.i618.com.cn 投资要点 ➢ 应勇：支持和鼓励更多科创企业上市。1 月 15 日，上海市市长应勇在上海市十五届人大三次会上作《政府工作报告》时表示，2020 年上海将推动科创板持续发展，加快重点领域改革攻坚。深入实施“浦江之光”行动，支持和鼓励更多科创企业上市，集聚更多法律服务、信用评级、保荐等中介服务机构，加快打造服务全国科创企业的重要投融资平台。深入推进区域性国资国企综合改革，分类开展国有资本授权经营体制改革。支持民营企业改革发展和科技创新，完善中小企业发展政策体系。 ➢ 科创板首批公司网下配售限售股将于下周上市流通。首批科创板公司上市即将满半年，网下配售限售股 6 个月的锁定期将届满，即将迎来上市流通。1 月 13 日晚间，华兴源创、天准科技、光峰科技、中国通号、虹软科技等多家科创板公司披露公告，首次公开发行网下配售限售股将于 1 月 22 日上市流通。 ➢ 本周上证综指下跌 0.54%，深证成指上涨 0.69%，创业板指上涨 1.49%，中小板指上涨 1.86%，剔除掉周五上市的特宝生物，科创板平均上涨12.36%，中值 9.22%。74 家公司全部获涨，剔除掉周五上市新股，中微公司以 69.71%的涨幅居首，佰仁医疗以 3.11%的涨幅位居最后一位。 ➢ 本周，无科创企业获受理。截至最新，共受理企业 206 家，其中已问询企业 56 家，暂缓审议 3 家，上市委会议通过 8 家，提交注册 15 家，注册生效 89 家，中止审核 2 家，终止审核 23 家。 ➢ 本周，无科创板基金申报。截至 2020 年 1 月 17 日，申报科创板基金的数量已经达到 132 家，其中股票型基金 10 家，混合型基金 122 家。132 家中，131 家获得一次反馈，1 家补正通知。 证券研究报告：策略研究/定期报告 请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明 2 目录 1.重点事件 ...................................................................................................................................................................3 2.科创板上市公司动态 ...............................................................................................................................................4 3.拟上科创板公司动态 ...............................................................................................................................................4 4.科创板主题基金 .....................................................................................................................................................16 证券研究报告：策略研究/定期报告 请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明 3 1.重点事件 ➢ 建仓迅速，科创主题基金最新买入标的曝光。随着科创主题基金上市交易书陆续披露，其最新投资脉络得以曝光。上证报记者发现，与此前科创主题基金建仓速度快慢不一、分歧较大的情形不同，近期最新披露上市交易书的几只科创主题基金已经火速建仓，最高仓位已接近 90%。从持仓看，不少基金均参与了过去半年以来较为火爆的消费电子、云计算、云游戏以及半导体等科技行业的投资。此外，随着新能源汽车拐点到来，个别基金也布局了新能源上游资源及汽车零配件行业。值得一提的是，在经历数月调整之后，个别科创板个股也进入基金前十大重仓股，并取得了可观的收益。此外，去年 12 月底上市的博时科创主题 3 年封闭运作混合基金及中金科创主题 3 年封闭运作混合基金上市时股票仓位也高达 84.30%、75.17%。而之前，科创主题基金在上市之际仓位多数在四五成。 火速建仓的投资策略使得这些科创主题基金成立以来收益丰厚。截至 1 月 14 日，银华科创主题 3 年封闭式基金、博时科创主题 3 年封闭混合、中金科创主题 3 年封闭混合的净值涨幅分别达到 22.65%、22.82%、20.02%。 ➢ 科创板公司嘉元科技 2019 年业绩预增逾七成。1 月 15 日晚，嘉元科技交出上市后第一份年报业绩预增公告。无论是净利润金额，还是增长幅度，其在已披露业绩预告的科创板公司中均名列前茅，目前暂居科创板“预增王”之位。2019 年，嘉元科技预计实现净利润 3.1 亿元至 3.4 亿元，同比增长78.22%至 95.79%；预计实现扣非净利润 3.02 亿元至 3.35 亿元，同比增长 73.40%至 92.32%。对于2019 年生产经营正常，营业收入、净利润均实现稳步增长的主要原因，嘉元科技表示，公司新建产能得到释放以及公司加大≤6μm 极薄铜箔产品的生产、销售等工作；在公司主营产品产销量同步增长的同时，公司加强管理，成本控制良好，净利润较上年有较大幅度上升。 ➢ 应勇：支持和鼓励更多科创企业上市。1 月 15 日，上海市市长应勇在上海市十五届人大三次会上作《政府工作报告》时表示，2020 年上海将推动科创板持续发展，加快重点领域改革攻坚。深入实施“浦江之光”行动，支持和鼓励更多科创企业上市，集聚更多法律服务、信用评级、保