软件与服务行业AI产业速递：Sora 2重磅发布，Sora APP引领多模态从创作工具走向社交平台

请阅读最后评级说明和重要声明 丨证券研究报告丨 行业研究丨点评报告丨软件与服务 [Table_Title] AI 产业速递：Sora 2 重磅发布，Sora APP 引领多模态从创作工具走向社交平台 报告要点 [Table_Summary]中国时间 2025 年 10 月 1 日凌晨，OpenAI 重磅发布 Sora 2，AI 视频有望走向 GPT-3.5 时刻。该模型首次支持与画面匹配的 AI 音频生成，在物理模拟、真实感和可控性方面的能力显著提升，能够处理复杂的动作场景并遵循物理规则、支持多镜头叙事，视频生成质量大幅提升。同时 OpenAI 发布了全新 iOS 社交应用 Sora App，被称为“AI 版 TikTok”，具备 Cameo 客串、Remix 二次创作等独特功能，有望创新性带来短视频社交媒体新的交互逻辑与社区互动方式。 分析师及联系人 [Table_Author] 宗建树 SAC：S0490520030004 SFC：BUX668 %%%%%%%%research.95579.com1 请阅读最后评级说明和重要声明 丨证券研究报告丨 更多研报请访问 长江研究小程序 软件与服务 cjzqdt11111 [Table_Title2] AI 产业速递：Sora 2 重磅发布，Sora APP 引领多模态从创作工具走向社交平台 行业研究丨点评报告 [Table_Rank] 投资评级 看好丨维持 [Table_Summary2] 事件描述 中国时间 2025 年 10 月 1 日凌晨，OpenAI 重磅发布 Sora 2，AI 视频有望走向 GPT-3.5 时刻。该模型首次支持与画面匹配的 AI 音频生成，在物理模拟、真实感和可控性方面的能力显著提升，能够处理复杂的动作场景并遵循物理规则、支持多镜头叙事，视频生成质量大幅提升。同时 OpenAI 发布了全新 iOS 社交应用 Sora App，被称为“AI 版 TikTok”，具备 Cameo 客串、Remix 二次创作等独特功能，有望创新性带来短视频社交媒体新的交互逻辑与社区互动方式。 事件评论 ⚫ Sora 2 视频生成效果大幅提升，可实现物理精准性且同步对话和音效。Sora 2 相较于上一个版本实现了多维度的提升——包括更精准的物理引擎、更逼真的画面表现、同步音频、更强的操控性以及更丰富的风格表现。它能以高保真度精准捕捉用户指令，让创作出既充满想象力又符合现实物理规律的视频成为可能。目前海内外视频生成第一梯队的玩家均基本能实现对于物理规则的优化及二次修改创作，视频分辨率从 700+P 逐步提升到1080P，目前快手可灵已经高品质模式可生成 1080P。 ⚫ 发布全新 iOS 应用 Sora APP，创新型定位短视频社交应用。OpenAI 称 Sora 2 可能是AI 视频的“GPT-3.5 时刻”，“GPT-3.5 时刻”是模型达成相对可用，并且发布 ChatGPT带来创新型交互方式的时刻。因此本轮 Sora 2 的发布，模型能力提升只是一方面，Sora APP 的诞生代表了 OpenAI 对于 AI 视频领域新的交互方式及未来变现方式的可能性探索。Sora App 采用邀请制，根据应用情报提供商 Appfigures 的最新数据，在仅限美国和加拿大地区并采用邀请制的情况下，Sora 的 iOS 应用程序于 9 月 30 日和 10 月 1 日上线后的头两天内，总计获得了 16.4 万次下载。截至 10 月 3 日晚其迅速攀升至美国 App Store 总排行榜第一位。 ⚫ 为什么需要强调其社交交互属性？——有望诞生新的商业模式。目前海内外排名靠前的AI 视频创作玩家主要包括 OpenAI Sora、快手可灵、Minimax 海螺 AI、字节即梦 AI 等，后三者均有 APP，但在界面设计上更加侧重于创作和分享，会在界面上强调图片/视频生成，功能上强调模板、编辑工具；OpenAI Sora 创新性引入 Cameo 客串功能，即用户通过录制验证视频创建数字分身，可植入 AI 生成的电影、广告等场景，支持多人互动，从而创建社交纽带，界面设计更像抖音，首页即是短视频浏览界面。OpenAI 在产品的发布上更多侧重交互和玩法的创新性，而抖音、快手等玩家由于本身在短视频 APP 的龙头地位还需要更多更多考虑 AI 内容和真人创作内容之间的平衡。但无疑 OpenAI 通过 Sora APP 又可以进一步提升用户的 AI 普及率及探索用户对于 AI 内容的接受程度，有望整体推进 AI 视频除创作消耗收费外的包括流量变现等新的商业模式。推荐持续关注伴随 AI视频普及率提升带来的算力提升受益的 AI infra 产业链，以及 AI 视频龙头玩家。 风险提示 1、AI 技术发展不及预期； 2、下游应用需求不及预期。 市场表现对比图(近 12 个月) 资料来源：Wind 相关研究 [Table_Report]•《AI 产业跟踪：DeepSeek-V3.2-Exp 发布，持续看好国内大模型商业化落地与出海趋势》2025-10-05 •《2025 年第 39 周计算机行业周报：从云栖大会看后续中国 AI 发展之路》2025-09-30 •《AI 产业跟踪：通义 Qwen3-Max 正式发布，引领“参数革命”，持续关注大模型商业化进展》2025-09-29 -16%1%17%33%2024/102025/22025/62025/9软件与服务沪深300指数2025-10-08%%%%%%%%research.95579.com2 请阅读最后评级说明和重要声明 3 / 8 行业研究 | 点评报告 目录 核心 AI 视频玩家 APP 界面对比 ................................................................................................... 4 OpenAI Sora .................................................................................................................................................. 4 快手可灵 AI..................................................................................................................................................... 5 风险提示 ....................................................................................................................................... 6 图表目录 图 1：一张图看