电力设备行业研究周报-电子信息制造业稳增长方案出炉：破内卷、拓出海

申港证券股份有限公司证券研究报告 敬请参阅最后一页免责声明 证券研究报告 行业研究 行业研究周报 电子信息制造业稳增长方案出炉：破内卷、拓出海 ——电力设备行业研究周报 投资摘要： 每周一谈：电子信息制造业稳增长方案出炉：破内卷、拓出海 近期，工业和信息化部、市场监督管理总局印发了《电子信息制造业 2025－2026年稳增长行动方案》的通知。“方案”指出：电子信息制造业是国民经济的战略性、基础性、先导性产业，是稳定工业经济增长、维护国家政治经济安全的关键领域，制定了电子信息制造业 2025－2026 年稳增长行动方案。 总体要求：保持电子信息制造业经济运行在合理区间，为工业经济稳增长提供有力支撑。 主要目标： 2025－2026 年，主要预期目标是：规模以上计算机、通信和其他电子设备制造业增加值平均增速在 7%左右，加上锂电池、光伏及元器件制造等相关领域后电子信息制造业年均营收增速达到 5%以上。 到 2026 年，预期实现营收规模和出口比例在 41 个工业大类中保持首位，5 个省份的电子信息制造业营收过万亿，服务器产业规模超过 4000 亿元，75 英寸及以上彩色电视机国内市场渗透率超过 40%，个人计算机、手机向智能化、高端化迈进。 重点举措： 供给端：以“高端化+标准化”破解“内卷式”竞争： 推动电子整机高端化，提升产品供给水平；加强上下游对接，提升产业链协同水平；健全标准化工作机制，引领质量建设；强化知识产权保护，促进可持续创新。 优化产业布局，改善产业结构：落实《关于促进制造业有序转移的指导意见》，发挥产业转移发展对接活动引导作用，完善产业在国内梯度有序转移的协作机制。在破除“内卷式”竞争中实现光伏等领域高质量发展，依法治理光伏等产品低价竞争。引导地方有序布局光伏、锂电池产业，指导地方梳理产能情况。实施光伏组件、锂电池产品质量管理，深入落实《光伏制造行业规范条件》等文件，强化与投资、金融、安全等政策联动，推动行业技术进步。加快研究以强制性国家标准为基础的储能电池 产品安全推荐目录。支持协会商会建立行业自律机制，加强重点行业监测预警和风险提示，有序调整产业规模。 需求端：以“场景+出海”打开增量空间： 扩大新场景，挖掘大众消费潜力；培育新业态，强化行业应用赋能；引导企业稳步走出去，深度嵌入国际体系；促进国际资源引进来，深化产业国际合作；促进国内国际双循环，稳妥应对国际贸易壁垒。 投资策略： 建议关注在产业链中技术领先，成本优势较强的公司，比如比亚迪、宁德时代。 风险提示： 政策推进不及预期、海外贸易摩擦加剧。 评级 增持（维持） 2025 年 09 月 09 日 刘宁 分析师 SAC 执业证书编号：S1660524090001 行业表现走势图 资料来源：Wind, 申港证券研究所 -12%0%12%24%36%48%60%2024-082024-112025-022025-052025-08电力设备沪深300电力设备行业研究周报 敬请参阅最后一页免责声明 2 / 8 证券研究报告 内容目录 1. 每周一谈：电子信息制造业稳增长方案出炉：破内卷、拓出海 .......................................................................................... 3 2. 行情回顾 ............................................................................................................................................................................. 4 3. 锂离子电池及关键材料价格变化 ......................................................................................................................................... 5 4. 风险提示 ............................................................................................................................................................................. 6 图表目录 图 1： 各行业周涨跌幅 ........................................................................................................................................................... 4 图 2： 重点指数周涨跌幅 ....................................................................................................................................................... 4 图 3： 电力设备子板块周涨跌幅 ............................................................................................................................................. 4 图 4： 电力设备板块周涨幅前五个股 ..................................................................................................................................... 5 图 5： 电力设备板块周跌幅前五个股 ..................................................................................................................................... 5 图 6： 碳酸锂价格（元/吨） ................................................................................................................................................... 5 图 7： 电池价格（元/Wh） .................................................