卢森堡投资基金核心指南

INVESTMENT INVESTMENT FUNDSFUNDSEssentials IN LUXEMBOURG IN LUXEMBOURG卢森堡投资基金核心指南2 | 1. 卢森堡基金工具过去一年，卢森堡投资基金行业管理资产规模已攀升至5.285万亿欧元，保持欧洲最大基金市场地位，并承载全球超半数跨境资产1。这一成就源于其国际领先的金融中心地位、获AAA评级背书的稳健经济政治环境，以及创新的基金工具。同期，欧洲基金行业正经历重塑投资策略与监管框架的变革浪潮。在此背景下，卢森堡不仅与时俱进，更持续为全球基金业树立标杆。卢森堡成功的关键因素:1. AAA评级：作为AAA评级经济体，卢森堡大公国凭借其政治经济稳定性，造就了强大的金融产业2. 一体化服务生态：提供全方位的基金服务，展现出灵活应变、快速适应和紧密协作的优势3. 全球分销网络：卢森堡的基金可在80多个国家进行分销24. 领先的监管制度：强大的投资文化配以丰富多元的投资工具组合5. 有竞争力的税收环境：与80余个国家签订避免双重征税协定36. 金融科技发展：全球领先的金融科技企业纷纷选择卢森堡作为其欧洲总部7. 战略位置：位于欧洲中心，具备世界级联通优势8. 数字基础设施：国内外联通效能卓越，安全的信息通信技术环境9. ESG资质：全球首家绿色与可持续证券交易所所在地，管理着欧洲三分之一的可持续基金资产10. 多元开放生态：国际化、多语种的金融人才聚集地，基金专家密度居全球前列1 Cross-border distribution of investment funds, Broadridge, September 2023 仅提供英文版）。2 ALFI Global Fund Distribution Poster, September 2024 （仅提供英文版）。3 Conventions internationales en vigueur et en négociation - Affaires internationales - Administration des contributions directes - Luxembourg （仅提供法文版）。为什么卢森堡是中国金融机构的理想之选？作为全球第二大经济体，中国凭借庞大的消费市场和不断发展的资本市场，在全球经济中扮演着关键角色。自1979年中国首家海外银行在卢森堡设立子公司以来，这个欧洲大公国便成为中国金融机构进军欧盟市场的重要门户。数十年来，众多中资金融机构纷纷选择将卢森堡作为其欧盟总部。这些机构积极参与中资企业海外投融资，为中国企业的国际化发展提供重要支持。特别值得一提的是，2011年卢森堡证券交易所（LuxSE）在欧洲率先上市了首支离岸人民币债券（俗称"点心债"）。至今，该交易所的离岸人民币债券上市规模仍保持全球领先地位，甚至超越中国香港市场。卢森堡与中国稳固的金融合作关系体现在：在投资中国市场的欧盟基金中，72.1%注册于卢森堡（占全球投资中国市场基金总量的37.6%），这一比重使卢森堡超越了中国香港和美国等传统金融中心。4。这本宣传册如何帮助您？《卢森堡投资基金核心指南》是一本概述卢森堡投资基金关键监管要求的专业手册。此次特别推出的中文版本5，旨在简明阐述适用于卢森堡集合投资计划（UCI）的监管规则，助力市场参与者高效运用卢森堡各类投资基金工具。本手册是我们监管系列出版物的重要组成部分。该系列还包括：• 600页的《卢森堡投资基金技术指南》（英文） - 详尽解析影响基金行业的各项监管要求• 《市场脉搏》季刊（英文） - 每期涵盖多元主题，助您深入理解卢森堡投资基金市场动态感谢您的支持，我们期待与您深入探讨这些议题。4 Renminbi Business - Luxembourg Financial Centre - Luxembourg for Finance （仅提供英文版）。5 如中英文版本存在歧义，应以英文版本为准。前言1. 卢森堡基金工具 | 3卢森堡基金工具1目录1. 卢森堡基金工具 42. 在卢森堡设立集合投资计划（UCI） 103. 基金设立与运营成本 124. 卢森堡集合投资计划（UCI）的税收制度 144.1. 注册税 144.2. 年度认购税 14A. 一般税率 14B. 优惠税率 14C. 税务豁免 154.3. 收入的预扣税 164.4. 适用于卢森堡集合投资计划（UCI）的税收规则摘要 175. 集合投资计划（UCI）的上市流程 195.1. 在卢森堡证券交易所（Bourse de Luxembourg，BdL）平台上市 195.2. 在欧洲多边交易平台（Euro MTF）上市 195.3. 特殊情况：专项投资基金(SIF)和保留型另类投资基金(RAIF)在卢森堡证券交易所（BdL） 和欧洲多边交易平台（Euro MTF）上市 5.4. 集合投资计划在卢森堡证券交易所SOL板块上市 205.5. 集合投资计划在卢森堡上市的要求摘要 206. 分销规则 226.1. 营销报备或撤销的要求摘要 247. 反洗钱合规要求 257.1. 反洗钱专员 267.2. 受益所有人登记册 27附录 I – 卢森堡投资基金技术指南 30附录II – 专业术语表 32安永的服务 34联系方式 36204 | 1. 卢森堡基金工具1. 卢森堡基金工具投资基金，或称"集合投资计划"（UCI6）可为投资者提供以下可能性：• 获取当期收益或资本增值，或二者兼得• 多元化投资组合• 享受专业投资组合管理服务• 分摊成本• 突破投资者资质限制，间接参与特定投资领域UCI的核心特征：• 将投资者的资金集中管理• 资金来自多个投资者• 依据既定投资策略进行定向投资，通常遵循风险分散原则部分UCIs的份额可向公众发售，如可转让证券集合投资计划，而另一些则仅面向特定投资者群体，如知情投资者、合格投资者或机构投资者（如另类投资基金） 。 根据UCI的具体架构，其份额可通过私募、直销、分销商或证券交易所等渠道认购。这类集合投资组合可包含可转让证券及其他资产，并需遵循风险分散原则以避免投资过度集中。在卢森堡，UCIs可依据不同的基金制度与法律架构设立。根据基金制度，UCIs可选择依据特定的产品法规，或依据《1915年商业公司法7》设立。多元化的基金制度使投资基金管理人（IFMs）能够根据自身及投资者的需求选择最适宜的方案。如下图所示，各类基金工具载体在监管要求及监督层级上存在显著差异：在欧盟法律框架下，UCIs可分为以下几类：• 可转让证券集合投资计划（UCITS8）：开放式基金，仅投资于可转让证券或其他符合UCITS指令要求的流动性金融资产• 另类投资基金（AIFs9）：向多位投资者募集资金并按既定投资策略进行定向投资，且不属于UCITS 10范畴的基金• 非AIFs：既不符合UCITS定义，也不属于AIFs范畴的其他投资基金在卢森堡，UCITS必须满足2010年法律中规定的要求，该法律转化了UCITS指令。相反，AIFs可遵循不同法规，包括RAIF法、SIF法、SICAR法、2010年法律第二部分或1915年法律（针对不受监管的AIFs）。请参见下面的卢森堡