半导体与半导体生产设备行业周报：iPhone 17 Pro设计改变，三星发布新款折叠机

请务必阅读正文之后的免责条款部分 1 / 9 [Table_Main] 行业研究|信息技术|半导体与半导体生产设备 证券研究报告 半导体与半导体生产设备行业周报、月报 2025 年 07 月 14 日 [Table_Title] iPhone 17 Pro 设计改变，三星发布新款折叠机 ——行业周报 [Table_Summary] 报告要点：  本周（2025.7.7-2025.7.13）市场回顾 1）海外 AI 芯片指数本周上涨 1.8%，本周海外芯片指数相对平缓。其中，AMD 和英伟达分别上涨 6.2%和 3.5%，而 Marvell 和 MPS 下跌近 3%，台积电和博通下滑幅度较小。2）国内 AI 芯片指数本周上涨1.9%。中芯国际涨幅接近 4%，恒玄科技涨幅 2.6%，仅有瑞芯微和兆易创新小幅下跌。3）英伟达映射指数本周上涨 5.8%，长芯博创涨幅近 20%，太辰光涨幅近 12%，工业富联近 9%，仅有神宇股份、胜宏科技、沪电股份和江海股份小幅下滑。4）服务器 ODM 指数本周上涨0.3%，Wiwynn 涨幅近 5%，超微电脑和技嘉小幅上涨，鸿海精密、Quanta 和 Wistron 小幅下滑。5）存储芯片指数本周下跌 0.6%，佰维存储、太极实业、东芯股份和聚辰股份涨幅近 3%，北京君正和普冉股份小幅上涨，德明利和香农芯创跌幅超 6%，联芸科技、恒烁股份和江波龙跌幅超 2%。6）功率半导体指数本周上涨 1.0%；A 股果链指数上涨 4.7%，港股果链指数上涨 3.9%。  行业数据 1）2024 年国内智能眼镜销量达到 43.4 万台，同比增长 36.5%。预计到 2025 年将突破百万台，同比增长率约为 130%。2）2025 年 5 月，国内市场手机出货量 2371.6 万部，同比下降 21.8%。国产品牌手机出货量 1917.7 万部，同比下降 24.2%。3）25Q2 全球 PC 出货量达6760 万台，同比增长 7.4%。4）25Q2 中国大陆手机激活品牌来看，小米占据 16.63%市场份额，排第一位，其后为 vivo（16.37%）、OPPO（16.27%）、华为（16.08%）和苹果（16.08%）。  重大事件 1）iPhone 17 pro 预计采用全铝合金机身，logo 下移导致 MagSafe 磁圈设计发生变化。2）三星发布折叠新机 Galaxy Z Fold 7，重量、屏幕均出现较大变化。3）首款配备 OLED 屏幕的 Macbook 预计在 2026年推出，OLED 预计率先在 Macbook Pro 系列应用，随后下放至Macbook Air 系列。4）苹果于 7 月 8 日为 Vision Pro 推出 visionOS 26 的第三个开发者预览版 Beta 更新。  风险提示 上行风险：中美贸易摩擦趋缓；半导体产业 AI 相关应用领域增速加快；苹果加速中国 AI 进展等。 下行风险：下游需求不及预期；国际贸易摩擦加剧；苹果 AI 进展放缓；其他系统性风险等。 [Table_Invest] 推荐|维持 [Table_PicQuote] 过去一年市场行情 资料来源：Wind [Table_DocReport] 相关研究报告 《国元证券行业研究-电子行业周报：三星即将进入 1c 量产阶段，国产 GPU 公司沐曦集成准备科创板上市》2025.07.07 《国元证券行业研究-电子行业周报：荣耀启动上市辅导，苹果预计下半年启动首款折叠屏手机开发》2025.06.30 [Table_Author] 报告作者 分析师 彭琦 执业证书编号 S0020523120001 电话 021-51097188 邮箱 pengqi@gyzq.com.cn 分析师 沈晓涵 执业证书编号 S0020524010002 电话 021-51097188 邮箱 shenxiaohan@gyzq.com.cn 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 / 9 目 录 1.市场指数 ................................................................................................................ 3 2.行业数据 ................................................................................................................ 5 3.重大事件 ................................................................................................................ 7 4.风险提示 ................................................................................................................ 8 图表目录 图 1：海外 AI 芯片和国内 AI 芯片指数波动 ...................................................... 3 图 2：英伟达映射指数及服务器 ODM 指数波动 ............................................... 4 图 3：国内存储芯片指数波动 ........................................................................... 4 图 4：国内功率半导体指数波动 ........................................................................ 4 图 5：A 股果链指数 .......................................................................................... 5 图 6：港股果链指数 .......................................................................................... 5 图 7：覆盖标的本周涨跌幅 ............................................................................... 5 图 8：中国智能眼镜销量占比 ........................................................................... 6 图 9：2022Q1-2025Q2 全球台式机和笔记本出货量 ........................................ 6 图