智能制造行业周报：智元与宇树共获亿元大单，机器人规模化落地进入新阶段

请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明证券研究报告行业研究 / 行业点评2025 年 07 月 14 日行业及产业机械设备智元与宇树共获亿元大单，机器人规模化落地进入新阶段——爱建智能制造周报（2025/07/07-2025/07/11）强于大市投资要点：本周（2025/07/07-2025/07/11）沪深 300 指数+0.82%，其中机械设备板块+1.87%，申万一级行业排名 15/31 位。机械设备子板块中，其他自动化设备+4.09%，表现最佳。人形机器人：智元与宇树规模化商用落地再进一步。7 月 11 日，智元机器人和宇树科技分别中标中移（杭州）信息技术有限公司人形双足机器人代工服务项目，合计金额达 1.24 亿元（含税），为目前国内最大的人形机器人单笔订单。随着 AI 与机器人融合加速，以及运营租赁、公共服务等应用场景需求释放，头部厂商有望率先建立规模优势，商业化信号持续增强。半导体设备：国产半导体设备与存储头部企业资本化进程提速。屹唐股份于 7 月 8 日正式登陆科创板，成为晶圆加工设备领域又一头部上市企业，核心产品干法去胶与热处理设备全球市占率位列第二，刻蚀设备进入全球前十；国产 DRAM 头部企业长鑫存储于 7 月 7 日启动IPO 辅导，估值已达约 1400 亿元，内存自主化平台有望加快资本进程。固态电池设备：固态技术验证阶段从技术验证向中试及小规模量产过渡，设备端率先受益于产业化启动。上周产业链多家公司交付进展明显：利元亨全固态电池整线设备开始向国内头部客户交付；星云股份成功交付固态电池智能产线，实现从检测设备向整线方案的延伸；均普智能与恩力动力达成战略合作，协同拓展固态电池在工业、机器人与低空经济等前沿场景的应用。固态产业阶段由萌芽走向成长，具备整线系统集成能力的设备企业有望率先受益于产业初期放量。可控核聚变：主流核聚变项目建设节奏加快。根据我们对中科院等离子体物理研究所 2025年招/中标数据统计，近七日（0705-0711）新增招标项目 4 项，其中磁体附属系统 2 项，辅助加热设备 1 项，其他设备 1 项；新增中标项目 3 项。随着聚变技术从实验室走向工程应用，超导、热控、高温材料及等离子体测控等关键技术需求持续释放，产业链活跃度有望提升。投资建议：1）当前时点人形机器人板块具备较高配置性价比，叠加中报窗口期临近，建议关注具备业绩支撑的“T 链”核心企业：【拓普集团】【震裕科技】；2）算力高景气延续，我们认为高端算力、存力芯片放量有望对关键环节设备公司带来实质性利好，技术升级驱动关键设备需求增长，把握“低估值+高业绩弹性”投资机会，建议关注【拓荆科技】【盛美上海】【北方华创】；3）固态电池走向中试和小规模量产，整线系统集成能力设备企业有望率先受益于产业早期突破，建议关注【先导智能】【利元亨】。风险提示：国际贸易摩擦风险、宏观环境波动风险、新技术投产不达预期。一年内行业指数与沪深 300 指数对比走势：资料来源：聚源数据，爱建证券研究所相关研究《智能制造行业周报：国产算力高景气，设备确定性凸显》2025-07-06《智能制造行业周报：固态电池加速验证，整线设备率先受益》2025-06-30《智能制造行业周报：重视 HBM 带来的先进封装设备需求》2025-06-23《智能制造行业周报：具身认知智能与运动控制协同进阶》2025-06-18《【爱建智造】周观点：存储厂景气延续，重视清洗设备需求》2025-06-08证券分析师王凯S0820524120002021-32229888-25522wangkai526@ajzq.com请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明2行业研究2025 年 07 月 14 日目录1. 周度行情回顾.......................................................................................51.1 本周机械设备板块表现跑赢沪深 300 指数............................................................................51.2 本周机械设备板块估值整体回升............................................................................................ 62. 智元、宇树获批量机器人订单.............................................................82.1 企业公告：永鼎股份发布 2025 半年度业绩预增公告..........................................................82.2 智能制造行业跟踪.................................................................................................................... 83. 重要行业数据图表..............................................................................114. 周度 VC/PE 总结.................................................................................145. 风险提示.............................................................................................14请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明3行业研究2025 年 07 月 14 日图表目录图表 1 ：本周沪深 300 +0.82%，机械设备板块+1.87%............................................................. 5图表 2 ：本周其他自动化设备表现最佳+4.09%......................................................................... 5图表 3 ：本周机械设备板块涨幅前五、跌幅前五公司............................................................. 6图表 4 ：本周机械设备各板块 PE-TTM 估值...............................................................................6图表 5 ：本周机械设备板块 PE-TTM 估值变化...........................................................................6图表 6 ：机械设备重点公司指标