华为HDC2025发布鸿蒙6等最新成果，亚马逊全球调查显示企业端AI接受度显著提升

华为HDC 2025发布鸿蒙6等最新成果，亚马逊全球调查显示企业端AI接受度显著提升证券研究报告分析师：闫磊S1060517070006(证券投资咨询)YANLEI511@pingan.com.cn黄韦涵S1060523070003(证券投资咨询)HUANGWEIHAN235@pingan.com.cn研究助理：王佳一S1060123070023（一般证券从业资格）WANGJIAYI446@pingan.com.cn平安证券研究所计算机团队2025年6月23日请务必阅读正文后免责条款计算机行业 强于大市（维持）核心摘要行业要闻及简评：1）华为召开HDC 2025，发布鸿蒙6、384超节点、盘古大模型5.5、CloudRobo等最新成果。6月20至22日，华为开发者大会2025（HDC 2025）在广东省东莞市举行。发布会上，华为正式启动纯血鸿蒙HarmonyOS 6开发者Beta，并全面展示一年多以来与合作伙伴共建鸿蒙生态的创新成果。新一代昇腾AI云服务全面上线，基于CloudMatrix384 超节点，首创将384颗昇腾NPU和192颗鲲鹏CPU通过全新高速网络MatrixLink全对等互联。盘古大模型5.5全面升级，值得注意的是，华为云全新发布基于盘古多模态大模型的世界模型，正式发布CloudRobo具身智能平台，提出机器人到云的联接协议R2C（Robot to Cloud），助推为智能驾驶、具身智能机器人的发展。2）亚马逊发布全球AI调查报告，2025年企业端加大生成式AI落地和投资。亚马逊对美国、巴西、加拿大、法国、德国等9个国家的3739位在ICT决策中扮演重要角色的高级IT决策者进行深度调查，发布了《全球企业生成式AI应用指数报告》。IT预算规划层面，45%的IT决策者将生成式AI工具列为2025年的首要预算重点。战略层面，首席AI官（CAIO）这一角色应运而生，60%的企业已经任命了CAIO，负责领导生成式AI的部署工作，另有26%的企业计划在2026年前任命CAIO。应用层面，生成式AI成企业创新发展新引擎，高达90%的受访企业已经开始部署生成式AI工具，显示了企业对AI技术的积极态度。2025年AI在企业端的接受度显著提升，将有利于AI全产业链的快速发展。重点公司公告：1）杰创智能发布关于项目中标的自愿性信息披露公告。2）今天国际发布关于收到中广核三澳项目中标结果通知的公告。3）润泽科技发布关于基础设施公募REITs申报及审批进展公告。4）盛视科技发布关于广州白云国际机场三期扩建工程口岸联检单位航站区信息化系统工程(二标段)项目合同签署完成的公告、关于上海东方枢纽E2工程联检设施建设项目合同签署完成的公告。5）中科星图发布关于恢复军队物资工程服务采购活动的公告。6）新晨科技发布关于重大资产重组的进展公告。7）光庭信息发布关于签订投资合作协议的公告。一周行情回顾：本周，计算机行业指数下跌1.83%，沪深300指数下跌0.45%，前者跑输后者1.37pct。截至本周最后一个交易日，计算机行业整体P/E（TTM，剔除负值）为48.7倍。本周，计算机行业360只A股成分股中，81只股价上涨，3只持平，275只下跌，1只持续停牌。投资建议：我们认为，作为新质生产力的重要组成部分，叠加需求端加快修复预期，计算机行业未来有望迎来业绩和估值的双重提升。我们坚定看好计算机行业未来的投资机会，建议关注：1）信创板块，推荐龙芯中科、金山办公、达梦数据、太极股份，建议关注中国软件、中国长城、诚迈科技、星环科技、普联软件、远光软件；2）华为产业链板块，推荐道通科技、神州数码，建议关注软通动力、拓维信息、麒麟信安、卓易信息、海量数据；3）AI板块，强烈推荐中科创达、盛视科技、启明星辰，推荐浪潮信息、紫光股份、科大讯飞、德赛西威、福昕软件、万兴科技，建议关注寒武纪、景嘉微、彩讯股份、博思软件；4）金融IT板块，强烈推荐恒生电子，推荐同花顺、宇信科技、顶点软件，建议关注京北方、神州信息、长亮科技、新国都、新大陆；5）低空经济板块，建议关注万丰奥威、莱斯信息、中科星图、纳睿雷达、国睿科技、四川九洲、纵横股份、中信海直、深城交、华测导航、海格通信、北斗星通。风险提示：1）信创产业发展低于预期。2）AIGC产业发展低于预期。3）低空经济产业发展低于预期。行业要闻及简评2020年1月10日华为召开HDC 2025，发布鸿蒙6、384超节点、盘古大模型5.5、CloudRobo等最新成果事件描述：6月20至22日，华为开发者大会2025（HDC 2025）在广东省东莞市举行。点评：本次大会华为展示了其在HarmonyOS、昇腾AI云服务、盘古大模型等最新科技创新成果。鸿蒙生态已经进入飞轮加速的新阶段。发布会上，华为正式启动纯血鸿蒙HarmonyOS 6开发者Beta，并全面展示一年多以来与合作伙伴共建鸿蒙生态的创新成果。华为常务董事、终端BG董事长余承东在主题演讲中表示，鸿蒙生态已经进入飞轮加速的新阶段，搭载HarmonyOS 5的华为终端产品已超40款，鸿蒙应用的体验也以日新月异的速度更新，累计有9000多个应用参与了70多个系统级创新体验的联合打造，目前有3万多鸿蒙应用和元服务在加速开发、更新。新一代昇腾AI云服务全面上线。随着大模型训练和推理对算力需求的爆炸式增长，传统计算架构已难以支撑AI技术的代际跃迁。华为云新一代昇腾AI云服务基于CloudMatrix384 超节点，首创将384颗昇腾NPU和192颗鲲鹏CPU通过全新高速网络MatrixLink全对等互联，形成一台超级“AI服务器”，单卡推理吞吐量跃升到2300 Tokens/s，与非超节点相比提升近4倍。超节点架构更好支持混合多专家MoE大模型的推理，可以实现“一卡一专家” ；同时，超节点还可以支持“一卡一算子任务”，灵活分配资源，提升任务并行处理，减少等待，将算力有效使用率（MFU）提升50%以上。盘古大模型5.5全面升级。本次大会上，华为云重磅发布盘古大模型5.5，五大基础模型全面升级，为行业提供全新价值。自然语言处理领域，全新的718B 深度思考模型是一个由256个专家组成的MoE大模型，在知识推理、工具调用、数学等领域大幅增强，处于业界第一梯队。盘古大模型基于昇腾云的全栈软硬件训练，标志着基于昇腾可以打造出世界一流大模型。同时，盘古大模型5.5在高效长序列、低幻觉、快慢思考融合、Agent等特性上升级，提升用户体验。多模态领域，全新发布基于盘古多模态大模型的世界模型，可以为智能驾驶、具身智能机器人的训练，构建所需要的数字物理空间，实现持续优化迭代。同时，华为云也基于盘古大模型的多模态能力及思维能力，正式发布CloudRobo具身智能平台。该平台整合了数据合成、数据标注、模型开发、仿真验证、云边协同部署以及安全监管等端到端能力，提供具身多模态生成大模型、具身规划大模型、具身执行大模型三大核心模型，加速具身智能创新。面对具身智能领域机器人品类多、传感器类型多、接口协议多等挑战，华为云提出了机器人到云的联接协议R2C（Robot to Cloud），希望与机器人伙伴与行业组织共同打造R2C开放协议，让更多的机器人本体能够拥有高效安全的