新三板动态：新三板深改细则出炉，未盈利也能公开发行

请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明 1 新三板 报告原因：定期报告 山西新三板动态（20191111—20191115） 新三板深改细则出炉 未盈利也能公开发行 2019 年 11 月 15 日 新三板研究/定期报告 行业近一年市场表现 新三板要闻回顾  新三板深改发行制度亮点多：未盈利也能发股 引入竞价方式。此次新三板深改细则征求意见稿中一大亮点是公开发行制度。由于它是创新层企业进入精选层的必备条件，这一政策甫一出台就得到市场的普遍关注。科技创新类企业关注的不是现在是否盈利，而是将来能否盈利。新三板公开发行制度借鉴了科创板的思路，走在时代前列。 山西新三板市场统计  截至 2019 年 11 月 15 日，山西新三板市场实现挂牌 84 家。山西区域目前有 6 家企业符合创新层标准，其中做市转让 2 家，竞价转让 4 家。2019 年无新增创新层企业，与 2018 年相比调出 1 家。 山西新三板挂牌行业分布  截至 11 月 15 日，全国新三板挂牌企业 9147 家，挂牌公司数量以稳定的降速持续减少。从行业分布来看，挂牌家数前三的行业分别为：工业、信息技术、可选消费，挂牌比例为 30.09%、27.86%以及 13.90%。  从山西区域的行业分布看，挂牌家数前三的行业分别为：工业、信息技术、材料，挂牌比例为 35.71%、19.05%以及 19.05%。 山西新三板交易情况  截至 11 月 15 日，山西区域新三板做市转让企业 5 家，总股本为 5.24 亿股，本周合计成交量为 171.3 万股，成交额 523.27 万元，成交量与成交额较上周均小幅回落。  截至 11 月 15 日，山西区域新三板竞价转让企业 79 家，总股本为 40.74亿股，本周合计成交量为 7.2 万股，成交额 161.84 万元，成交量较上周小幅提升，但成交额大幅回落。 山西新三板挂牌公司动态  锦波生物发布出售资产暨关联交易的公告；九加一发布变更持续督导主办券商公告、2019 年第一次股票发行方案；精英数智发布申请股票首次公开发行并上市进展公告。 山西新三板企业融资情况  本周山西省新增 1 家新三板企业发布增发预案，为九加一；2019 年山西省共计 2 家新三板企业增发实施完毕，合计增发数量 3294.80 万股，募资总额 1.1 亿元。 山西新三板本周挂牌企业  本周山西区域没有新增挂牌企业。 山西区域待挂牌企业统计  截至 2019 年 11 月 8 日，山西区域没有待挂牌企业。 分析师： 王 磊 执业证书编号： S0760514050008 电话：0351-8686884 邮箱：wanglei4@sxzq.com 谷 茜 执业证书编号： S0760518060001 电话: 0351-8686775 邮箱: guqian@sxzq.com 太原市府西街 69 号国贸中心 A 座 28 层 北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心七层 山西证券股份有限公司 http://www.i618.com.cn 23360128/36139/20191118 16:02 证券研究报告：新三板研究/定期报告 请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明 2 目录 一、新三板要闻回顾 ..............................................................................................................................................................................4 二、山西新三板市场统计......................................................................................................................................................................5 2.1 市场整体.......................................................................................................................................................................................... 5 2.2 创新层 .............................................................................................................................................................................................. 7 三、山西新三板挂牌行业分布.............................................................................................................................................................7 四、山西新三板交易情况......................................................................................................................................................................8 4.1 做市转让交易情况........................................................................................................................................................................ 8 4.2 竞价转让交易情况........................................................................................................................................................................ 8 五、山西新三板挂牌公司动态......................................