电力设备与新能源行业周报：阿里巴巴加大AI基础设施投入，宝马大圆柱电池装车在即

1 | 请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明 行业周报 | 电力设备 阿里巴巴加大 AI 基础设施投入，宝马大圆柱电池装车在即 电力设备与新能源行业周报 20250217-20250223  核心结论 分析师 杨敬梅 S0800518020002 021-38584220 yangjingmei@research.xbmail.com.cn 相关研究 电力设备：AI 数据中心龙头强强联手，人形机器人量产化进程加速—电力设备与新能源行业周报 20250210-20250216 2025-02-16 电力设备：新能源上网电价市场化改革 促进电力市场高质量发展— 2025-02-10 电力设备：市场监管总局整治“内卷式竞争”，Stargate 项 目 继 续 推 进 — 电 新 行 业 周 报20250203-20250209 2025-02-09 Figure 机器人进入家庭场景，Helix 模型展现超强学习能力。Figure 发布 Helix模型并使用 2 台机器人展示模型能力。Helix 模型通过统一感知、语言理解和学习控制，克服机器人技术领域的多项长期挑战。Figure Helix 模型展现强大推理能力，Figure 有望接棒人形机器人行情。人形机器人板块推荐兆威机电、五洲新春，建议关注安培龙、优必选、恒峰工具、浙海德曼、绿的谐波、震裕科技。 阿里巴巴公布 2025 财年第三季度财报，未来围绕 AI 战略核心加大投入。阿里巴巴集团 CEO 吴泳铭表示将继续专注三大业务：国内外电商业务，AI+云计算的科技业务，互联网平台产品，未来三年集团在云和 AI 基础设施投入预计将超越过去十年的总和。数据中心建设需求旺盛，AI 数据中心推荐伊戈尔、麦格米特、威迈斯，建议关注科泰电源、潍柴重机、欧陆通、申菱环境、英维克、比亚迪电子、通合科技、盛弘股份、爱科赛博。 宝马大圆柱电池装车在即，机器人、AI 眼镜加速锂电新技术落地。宝马集团发布全新一代电驱技术，其中宝马第六代动力电池首次使用 46 系大圆柱电芯，充电倍率大幅提升，预计第二代动力电池将于 26 年在国内实现量产。人形机器人、eVOTL、AI 眼镜等新兴领域快速发展，对电池能量密度提升需求迫切，硅负极、固态电池等产业化进程有望加速。电动车板块推荐亿纬锂能、璞泰来、科达利、容百科技，建议关注逸飞激光、圣泉集团、道氏技术。 政策推动新型储能创新发展，输变电工程开工提速。本周，八部门联合发文，政策推动新型储能的高质量发展；内蒙古能源局简政放权，优化多种能源形式审批由盟市负责；南方电网公示 2024 年主网一次设备第五批批次招标中标候选人，强化主网设备供应链的多元化。电力设备板块推荐南网科技、思源电气、东方电子、许继电气、平高电气，建议关注三星医疗、国能日新、南网储能。 5 个海上风电项目入选浙江省重大项目名单，国内海上风电持续推进。据苍南县人民政府消息，《浙江省扩大有效投资“千项万亿”工程 2025 年实施计划第一批重大项目》日前出炉，苍南县共有 14 个项目入列。2025 年国内海风项目持续推进，看好海上风电长期成长性。风电板块推荐东方电缆、中天科技、明阳智能、金风科技，建议关注海力风电、大金重工。 印度德国累计光伏装机均超过 100GW，美国上调双反税率。印度累计光伏装机量已超过 100GW。德国累计光伏装机容量也突破了 100GW 的里程碑。2 月 18 日，美国商务部对初步裁定中首次公布的建议关税金额进行了调整。多家企业的税率被上调至 846.98%，最高来自柬埔寨，其次是越南，马来西亚与此前相比没有变化。推荐爱旭股份、福莱特、协鑫科技、通威股份，建议关注科华数据、钧达股份、信义光能、同飞股份。 风险提示：政策风险、市场竞争加剧等风险、供应链短缺风险等 证券研究报告 2025 年 02 月 23 日 行业周报 | 电力设备 西部证券 2025 年 02 月 23 日 2 | 请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明 索引 内容目录 1 月新能源车销量同比高增，新能源渗透率同比提升 .............................................................. 4 本周动力电池价格、锂盐价格环比下降 ................................................................................... 5 光伏招标量 1 月同比上升 ......................................................................................................... 7 硅片价格持平，电池价格略有上涨 .......................................................................................... 8 行业动态 ................................................................................................................................ 11 Figure 机器人进入家庭场景，Helix 模型展现超强学习能力 ............................................. 11 阿里巴巴：未来三年加大投入三大 AI 领域 ...................................................................... 11 5 个海上风电项目入选浙江省重大项目名单，国内海上风电持续推进。 .......................... 12 宝马新一代电驱全面亮相，大圆柱电池即将上车 ............................................................. 12 中国信通院正式启动 AI 眼镜专项测试 .............................................................................. 12 鸿蒙智行智能技术再突破，尊界 S800 引领智能汽车迈向自主智能新时代 ...................... 13 印度德国累计光伏装机均超过 100GW ............................................................................. 13 美国上调双反税率 ............................................................................................................ 13 一周行情小结 ..............