AI周观察：海外AI应用活跃度复苏，补贴刺激消费电子

敬请参阅最后一页特别声明 1 摘要 - 上周海外 AI 聊天助手类应用如 ChatGPT、Claude 和 Perplexity 的活跃度回升，周均访问量环比上升约 5%，接近之前的峰值，ChatGPT 推出了定时任务功能，支持提醒推送，目前仅对付费用户开放。；而国内应用受假期影响增速放缓，头部应用如豆包和文心一言出现小幅下跌，其他应用则基本持平。视频生成领域，Sora 的访问量环比上升 27.7%，可灵访问量仅次于 Sora，增速为 9.3%。 - 台积电在 2024 年第四季度财报中明确表示，AI 已成为公司业绩增长的重要驱动力。受 AI 需求激增影响，台积电的 AI 加速器收入实现了大幅增长，AI 相关业务占总收入的比例显著上升。高性能计算平台（HPC）成为主要收入来源，并推动了公司整体增长。台积电的先进封装业务也为 AI 芯片的生产提供了强大支持。展望未来，台积电对AI 业务的增长前景充满信心，预计 AI 加速器收入将在未来几年继续增长，并成为公司收入的主要推动力。为了应对 AI 芯片需求，台积电加大了在产能、特种工艺及先进封装技术方面的投资，预计 AI 和边缘设备的需求将推动未来五年的长期增长。 - 1 月 20 号开始在全国实行新的消费电子补贴方案，每人手机、平板、智能手表（手环）中可补贴 1 件，每件补贴比例为减去生产、流通环节及移动运营商所有优惠后最终销售价格的 15％，每件最高不超过 500 元。我们认为，在商品本身优惠后再补商品价格的 15%（不超过 500 元）是力度较大的补贴，刺激补贴方案将会刺激消费电子产品 2025 年市场复苏。 风险提示 芯片制程发展与良率不及预期 中美科技领域政策恶化 智能手机销量不及预期 行业周报(简报) 敬请参阅最后一页特别声明 2 扫码获取更多服务 内容目录 海外市场行情回顾................................................................................ 3 海外 AI 聊天助手应用热度回暖，国内受假期影响短期达峰............................................. 4 Sora 访问量回升，可灵表现仍然强势 ............................................................... 6 AI 驱动台积电业绩高增长 ......................................................................... 7 消费电子补贴标准发布将进一步刺激市场复苏........................................................ 7 风险提示....................................................................................... 10 行业周报(简报) 敬请参阅最后一页特别声明 3 扫码获取更多服务 海外市场行情回顾 图表1：本周海外 AI 相关个股行情 来源：Reuters、国金证券研究所 行业周报(简报) 敬请参阅最后一页特别声明 4 扫码获取更多服务 海外 AI 聊天助手应用热度回暖，国内受假期影响短期达峰 图表2：聊天助手类 AI 应用活跃度 来源：Similarweb、国金证券研究所 从 AI 聊天助手类应用访问量看，海外应用如 chatgpt、claude 和 perplexity 的活跃度仍行业周报(简报) 敬请参阅最后一页特别声明 5 扫码获取更多服务 在回升，周均环比上升 5%左右，接近之前的峰值；国内的应用受假期影响，增速开始放缓，头部应用中，豆包和文心一言开始小幅下跌，其他应用基本与上周持平。 ChatGPT 推出了全新任务功能，支持添加一次性或周期性的定时任务，AI 可以主动推送消息提醒。目前，该功能对付费用户开放，未来将逐步向免费用户推广；Mistral 近日发布了最新的 Codestral 25.01 版本。该模型支持 256K 的超长上下文，性能显著提升，同时处理速度更快。在相关排行榜中稳居前列。尽管该模型为非开源，但可以通过 VS 中的Continue 插件使用，也支持 API 调用；微软发布了 AutoGen v0.4 版本，这一框架进一步增强了 AI 智能体的灵活性和可控性，优化了功能扩展和观察能力。更新解决了用户反馈中的架构限制、低效的 API，以及调试和干预功能不足的问题，赢得了开发者的持续关注。 阿里云通义团队正式发布了全新数学推理过程奖励模型 Qwen2.5-Math-PRM，提供 72B 和7B 两种尺寸。相较于其他开源模型，该模型在性能上显著领先，尤其在识别推理错误方面表现突出，为数学推理任务带来了更强的可靠性和准确性；智谱于 2025 年 1 月 16 日宣布推出了一系列新模型，包括 GLM-4-Air、GLM-4V-Plus、GLM-Realtime，以及多模态模型GLM-Voice、GLM-4V、CogView 和 CogVideoX。这些模型覆盖语言、语音、图像和视频的理解与生成领域。特别是 GLM-Realtime，在低延迟视频理解与语音交互方面表现突出，并支持长达 2 分钟的记忆和 Function Call 功能。此外，智谱设立了 Flash 全模态免费模型计划，支持语言生成、图像生成、视频生成及图像理解等多个场景，旨在帮助开发者轻松实现应用创新，同时提升大模型技术的普惠性；科大讯飞发布的星火 4.0 Turbo 迎来了七大核心能力的全面升级，包括文本生成、语言理解、知识问答、逻辑推理、数学能力、代码能力和多模态能力。其中，数学和代码能力尤其出色，被认为已超越性能强劲的 GPT-4o。 行业周报(简报) 敬请参阅最后一页特别声明 6 扫码获取更多服务 Sora 访问量回升，可灵表现仍然强势 图表3：视频生成类 AI 应用活跃度 来源：Similarweb、国金证券研究所 视频生成模型中，Sora 上周环比上升 27.7%，有大幅回升，可灵访问量上仅次于 Sora，上周也有 9.3%的环比增速。Luma AI 发布了新的视频模型 Ray 2，生成的视频效果更加逼真。目前仅支持文本生成视频功能，未来将逐步支持图生视频和视频生视频功能。与此同时，Runway 推出了全新 AI 图像生成器 Frames，大幅提升了生成电影感图片的能力。国产视频大模型 Vidu 也迎来了重要升级，正式上线 2.0 版本。新版本在生成速度方面实现了突破性提升，从原先的 30 秒缩短至 10 秒，效率提升三倍。理论上，用户仅需 5 分钟即可生成1 分钟的视频素材，且生成的主体一致性效果更佳。 行业周报(简报) 敬请参阅最后一页特别声明 7 扫码获取更多服务 AI 驱动台积电业绩高增长 2024 年，受益于 AI 相关需求的激增，台积电的 AI 加速器（包括 AI GPU、AI ASIC 以及 H