传媒行业周报：CES展或预示端侧AI发展加速，关注电影春节档

传媒 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1 / 20 传媒 2024 年 12 月 8 日 投资评级：看好（维持） 行业走势图 数据来源：聚源 《坚定布局 AI 应用及 IP 产业链—行业周报》-2024.11.24 《多模态大模型及 AI 硬件赋能，AI社交陪伴空间广阔—行业点评报告》-2024.11.21 《关注 AI 眼镜、Agent 发布，布局 AI社 交 陪 伴 等 应 用 — 行 业 周 报 》-2024.11.17 CES 展或预示端侧 AI 发展加速，关注电影春节档 ——行业周报 方光照（分析师） 田鹏（分析师） 肖江洁（联系人） fangguangzhao@kysec.cn 证书编号：S0790520030004 tianpeng@kysec.cn 证书编号：S0790523090001 xiaojiangjie@kysec.cn 证书编号：S0790124070035  AI 陪伴硬件、AI 眼镜等闪耀 CES2025，继续布局 AI 陪伴/AI 影视等 AI 应用 1 月 7-10 日，CES2025（国际消费电子展）于美国拉斯维加斯举行。根据多知、智东西等报道，本次 CES 展出了大量 AI 硬件新品，尤其 AI 陪伴玩具/机器人、AI 眼镜等引发广泛关注，如日本初创公司 Yukai Engineering 推出了可模仿婴儿眼神的毛茸机器人 Mirumi 及可给咖啡吹气的 AI 小猫，来自中国的萌友智能推出可聊天、识别食物及随音乐跳舞的 AI 宠物 Ropet，日本公司 Mixi 推出拥有 150多种面部表情及动作、可以唱 30 首歌的机器人 Romy，未目科技发布镜框内侧内置近眼显示模块 DigiWindow 的智能眼镜 Halliday，XREAL、李未可、雷神科技、雷鸟创新、闪极均发布了全新 AI 拍摄眼镜；此外，AI 吊坠、AI 吉他、AI戒指等 AI 硬件也有多款新品展出。作为全球科技产业发展的风向标，CES2025或预示 AI 硬件出货开始放量，叠加大模型视觉理解/生成能力的不断提升，或继续推动 AI 应用用户量增长及商业化空间打开，建议继续布局 AI。（1）AI+陪伴/玩具：重点推荐奥飞娱乐、盛天网络、顺网科技、云音乐，受益标的包括汤姆猫、实丰文化；（2）视觉/3D/动捕数据语料：重点推荐锋尚文化，受益标的包括捷成股份、天娱数科、视觉中国；（3）AI+影视/IP：重点推荐上海电影、芒果超媒，受益标的包括捷成股份、华策影视、中文在线；（4）AI+广告/电商：重点推荐汇量科技、值得买，受益标的包括引力传媒、因赛集团、蓝色光标、易点天下、浙文互联；（5）AI+教育/出版：受益标的包括世纪天鸿、盛通股份、南方传媒；（6）大模型/Agent：重点推荐腾讯控股、快手，受益标的包括昆仑万维。  春节档头部新片云集，关注对影片出品、发行方及影投院线公司的拉动 根据猫眼专业版，2025 年春节档有 6 部新片将于大年初一上映，包括（1）《唐探 1900》：万达电影、猫眼、中国儒意等出品，想看人数 69 万+，前作《唐人街探案 2/3》分别于 2018/2021 年春节档实现票房 33.97/45.23 亿元；（2）《哪吒之魔童闹海》：光线传媒主投主控，动画题材，想看人数 60 万+，前作《哪吒之魔童降世》2019 年暑期档实现票房 50.35 亿元，豆瓣评分 8.4；（3）《射雕英雄传：侠之大者》：中国电影、横店影视等出品，源自金庸经典武侠 IP，想看人数 49 万+；（4）《封神第二部：战火西岐》：北京文化等出品，神话/史诗题材，想看人数 45万+，前作《封神第一部》2023 年暑期档实现票房 26.34 亿元，豆瓣评分 7.8；（5）《蛟龙行动》：博纳影业出品，前作《红海行动》2018 年春节档实现票房 36.52亿元，豆瓣评分 8.2；（6）《熊出没·重启未来》：华强方特出品，合家欢影片，IP系列电影连续多年登陆春节档。考虑到2025年春节档新片多为头部IP电影续作，市场期待度高，用户圈层各有差异，或扩大观影覆盖面，带来观影人次提升，并有望创春节档票房新高。近日，国家电影局、商务部联合印发《关于开展“跟着电影品美食”活动的通知》，或助力电影、餐饮消费相互融合赋能。我们建议积极布局电影板块，重点推荐上海电影，受益标的包括万达电影、光线传媒、博纳影业、北京文化、中国电影、横店影视、幸福蓝海、猫眼娱乐、中国儒意。  风险提示：AI 应用商业化进展低于预期；电影撤档或票房低于预期。 -36%-24%-12%0%12%24%2023-112024-032024-07传媒沪深300相关研究报告 开源证券 证券研究报告 行业周报 行业研究 行业周报 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 2 / 20 目 录 1、 行业数据综述：《燕云十六声》获内地 iOS 免费榜第一，《王者荣耀》获内地 iOS 畅销榜第一；电影《误杀 3》获得周票房冠军 ........................................................................................................................................................................................ 4 2、 行业新闻综述：CES 展 AI 陪伴硬件大热，微信小店“送礼物”正式放量 .................................................................... 10 2.1、 AIGC：CES 展 AI 陪伴硬件大热，多家公司携新产品亮相.................................................................................... 10 2.2、 游戏：恺英网络年度发布会定档、天美组织调整落地 ............................................................................................ 11 2.3、 互联网：多家公司微信小店上线、微信小店“送礼物”正式放量 ........................................................................ 12 2.4、 IP：时代好物联合新周猫推出新年礼盒、各大娱乐公司在 CES 展示沉浸式实景娱乐体验、AI 娱乐、动漫流媒体 .............................................................................................................................................................................................. 13 2