医药行业创新药周报：2024年12月第三周创新药周报

请务必阅读正文后的重要声明部分 [Table_IndustryInfo] 2024 年 12 月 22 日 强于大市(维持) 证 券研究报告•行业研究•医药生物 医药行业创新药周报（12.16-12.22） 2024 年 12 月第三周创新药周报 A 股 和港股创新药板块及 XBI 指数本周走势 西 南证券研究发展中心 [Table_Author] 分析师：杜向阳 执业证号：S1250520030002 电话：021-68416017 邮箱：duxy@swsc.com.cn 分析师：王彦迪 执业证号：S1250524040001 电话：021-68416017 邮箱：wydi@swsc.com.cn [Table_QuotePic] 行 业相对指数表现 数据来源：聚源数据 基 础数据 [Table_BaseData] 股票家数 368 行业总市值(亿元) 49,874.63 流通市值(亿元) 47,781.58 行业市盈率 TTM 32.1 沪深 300 市盈率 TTM 12.7 相 关研究 [Table_Report] 1. 医药行业周报（12.9-12.13）：集采落地看好创新，医药消费受益政策 (2024-12-15) 2. 2024Q3 血制品行业跟踪报告（附批签发）：进口人白批次占比提升，静丙逐季恢复 (2024-12-12) 3. 2024 年 12 月第一周创新药周报 (2024-12-10) 4. 医药行业周报（12.2-12.6）：政策支持国产替代，利好头部国产器械份额提升 (2024-12-09) 5. 2024 年 11 月第四周创新药周报 (2024-12-02)  [Table_Summary] 2024 年 12 月第三周，陆港两地创新药板块共计 14 个股上涨，94 个股下跌。其中 涨 幅 前三 为歌 礼 制药 -B(+29.30%)、 乐 普生 物 -B(+15.95%） 、 和 铂 医药-B(+15.52%)。跌幅前三为来凯医药-B(-24.16%）、宜明昂科-B (-16.45%）、永泰生物-B(-14.91%)。 本周 A 股创新药板块下跌 0.79%，跑输沪深 300 指数 1.11pp，生物医药下跌 2.04%。近 6 个月 A 股创新药累计上涨 12.03%，跑输沪深 300 指数 0.56pp，生物医药累计上涨 5.85%。 本周港股创新药板块下跌 1.98%，跑输恒生指数 0.88pp，恒生医疗保健下跌 2.80%。近 6个月港股创新药累计上涨 14.01%，跑赢恒生指数 3.89pp，恒生医疗保健累计上涨 5.99%。 本周 XBI 指数下跌 3.72%，近 6 个月 XBI 指数累计下跌 1.26%。 国内重点创新药进展 12 月国内 11 款新药获批上市，无新增适应症获批上市；本周国内 2 款新药获批上市，无新增适应症获批上市。 海外重点创新药进展 12 月美国 4 款 NDA 获批上市，3 款 BLA 获批上市。本周美国 2 款 NDA 获批上市，1款 BLA 获批上市。12月欧洲无创新药获批上市，本周欧洲无新药获批上市。12 月日本无创新药获批上市，本周日本无新药获批上市。 本周全球重点创新药交易进展 本周全球共达成 21起重点交易，披露金额的重点交易有 9起。默沙东与翰森制药签订协议，交易金额为 2012百万美金，BioArctic 与 Bristol Myers Squibb 签订协议，交易金额为 1350百万美金；Candid Therapeutics 与 EpimAb Biotherapeutics 签订协议，交易金额为 1000 百万美金。NGM Bio 与 KdT Ventures 签订协议，交易金额为 608 百万美金。 风险提示：药品降价风险；医改政策执行进度低于预期风险；研发失败的风险。 -27%-16%-5%7%18%29%23/1224/224/424/624/824/10 24/12医药生物 沪深300 医 药行业创新药周报（12.16-12.22） 请务必阅读正文后的重要声明部分 1 1 GLP-1RA 药物研发进展和销售情况 全球糖尿病适应症 GLP-1 靶点相关创新药：11 项已获批上市(均已在中国获批上市)，3款处于 NDA 阶段，9 项处于 III 期临床阶段。 图 1：国内进展前列的 GLP-1RA 药物(糖尿病适应症) 数据来源：医药魔方，西南证券整理 全球肥胖适应症 GLP-1 靶点相关创新药：3 项已获批上市(其中 2 项在中国获批上市，1项在中国处于 NDA 阶段)，1 款处于 NDA 阶段，6 项处于 III 期临床阶段。 医 药行业创新药周报（12.16-12.22） 请务必阅读正文后的重要声明部分 2 图 2：国内进展前列的 GLP-1RA 药物(肥胖适应症) 数据来源：医药魔方，西南证券整理 仿制药：国内，利拉鲁肽已有华东医药、通化东宝和中国生物制药（正大天晴）三家获批上市，其中华东医药糖尿病和肥胖/超重两项适应症均已获批上市。司美格鲁肽仿制药进入竞速期，4 款药物处于 NDA 阶段，9 款处于 III 期临床阶段。 图 3：利拉鲁肽仿制药研发进展 图 4：司美格鲁肽仿制药研发进展 数据来源：医药魔方，西南证券整理 数据来源：医药魔方，西南证券整理 医 药行业创新药周报（12.16-12.22） 请务必阅读正文后的重要声明部分 3 替尔泊肽（Mounjaro）2023 年销售额 51.63 亿美元（+970.1%），远超司美格鲁肽上市初表现（2019 年销售额 16.86 亿美元，+490%）；2023 年 11 月 18 日替尔泊肽（Zepbound）获批减重适应症，全年销售额 1.758 亿美元。度拉糖肽(Trulicity)2023 年营收约 71.33 亿美元。 2023 年司美格鲁肽降糖适应症注射剂型 Ozempic 销售额 138.89 亿美元（+60%），口服剂型 Rybelsus 销售额 27.20 亿美元（+66%），该产品 1 月 26 日国内获批上市；减重适应症 Wegovy 销售额 45.48 亿美元（+407%），三款司美产品合计销售额 211.57 亿美元。利拉鲁肽（Victoza+Saxenda）2023 年销售额共计约 27.51 亿美元（-18%）。 2 A 股和港股创新药板块本周走势 2024 年 12 月第三周，陆港两地创新药板块共计 14 个股上涨，94 个股下跌。其中涨幅前三为歌礼制药-B(+29.30%)、乐普生物-B(+15.95%）、和铂医药-B(+15.52%)。跌幅前三为来凯医药-B(-24.16%）、宜明昂科-B (-16.45%）、永泰生物-B(-14.91%)。 图 5：A+H 市场创新药个股本周涨跌幅 数据来源：wind，西南证券整理 2.1 A 股创新药板块本周走势 本周 A 股创新药板块下跌 0.79%，跑输沪深 300 指数 1.11pp，生物医药下跌 2.04%。近 6 个月 A 股创新药累计上涨 12.03%