ESG双周报第六十一期：赋能绿色金融深化发展，基于ESG评分等探索创新金融产品

有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 ESG 研究 | 定期报告 卷首语 ESG 指环境（Environment），社会（Social），治理（Governance）的英文首字母缩写，是投资和评估企业的新理念新方法。在分析和投资的决策过程中，不仅要重视企业的财务信息，也要重视 ESG 非财务信息。考虑 ESG 因素的投资也叫负责任投资，具有受托人责任，旨在推动公司把社会环境等要求融入到企业业务中去，降低风险，实现价值创造，产生长期回报。本系列主要从这一角度出发，针对国内外 ESG 相关的政策和热点进行跟踪和梳理，为长期投资的方向和方法论提供参考。 研究结论 ⚫ 海外 ESG 热点政策及事件回顾：（1）欧盟委员会于 12 月 3 日宣布，计划利用欧盟排放交易体系（EU ETS）筹集的资金，向脱碳技术和清洁氢气项目投资 46 亿欧元。新的投资承诺包括两项总计 32 亿欧元的净零技术提案，其中 10 亿欧元专门用于电动汽车电池制造，另外12亿欧元通过欧洲氢能银行用于加快可再生氢的生产。（2）泰国政府宣布完成其首笔可持续发展挂钩债券（SLB）的发行，共募集资金300 亿泰铢（约 8.65 亿美元），是亚洲首只、全球第三只与可持续发展挂钩的政府债券。（3）瑞士政府宣布就一系列新提案启动磋商，以更新与可持续性相关的公司的披露规则，包括要求公司提供与瑞士 2050 年气候净零目标相一致的计划，以及要求气候相关报告以 ISSB 或欧盟 ESRS 等标准为基础。 ⚫ 国内 ESG 热点政策及事件回顾：（1）香港政府推出香港可持续披露路线图，阐明香港要求公众责任实体采用国际财务报告可持续披露准则（ISSB 准则）的方针，并就不迟于 2028 年大型公众责任实体全面采用 ISSB 准则提供清晰的路径。路线图的重点包括：香港会计师公会正以全面衔接 ISSB 准则为基础，制订香港准则。会计师公会已就初稿进行公众咨询，并获得普遍支持，目标于今年底前发布香港准则的最终文本，并于明年 8 月 1 日起生效；由明年 1 月 1 日起，所有主板发行人均须以“不遵守就解释”为基础，披露参照《国际财务报告可持续披露准则第 2 号——气候相关披露》的新气候规定所要求的相关信息。由 2026 年 1 月 1 日起，恒生综合大型股指数成分股的发行人（大型股发行人）更必须按新气候规定作强制披露。香港交易及结算所有限公司（港交所）将于 2027 年就强制要求上市公众责任实体按香港准则作可持续汇报咨询市场意见，并预期于 2028 年 1 月 1 日起以按相对称的方式实施；关金融监管机构将要求具有重要影响力的金融机构（即非上市公众责任实体）不迟于 2028 年应用香港准则。（2）中国人民银行等七部门联合印发《推动数字金融高质量发展行动方案》，旨在加快推进金融机构数字化转型，夯实数字金融发展基础，完善数字金融治理体系，支持金融机构以数字技术赋能提升金融“五篇大文章”服务质效，推动我国数字经济高质量发展。其中提出，通过推动金融机构基于企业碳账户、碳排放数据以及环境、社会和公司治理（ESG）评分等，探索创新金融产品和服务模式来实现赋能绿色金融深化发展。此外，还要运用数字技术开展定性定量分析，提高绿色产业、绿色项目智能识别能力；加强与外部机构的合作，运用数字技术探测收集碳足迹信息，提升碳减排计量、核算和披露水平，提高绿色金融风险管理能力。（3）四川省政府办公厅正式发布《四川省加快推动建筑领域节能降碳工作实施方案》，提出到 2025 年，四川省全省建筑领域节能降碳制度体系将更加健全，城镇新建建筑全面执行绿色建筑标准，新增超低能耗、近零能耗建筑面积80 万平方米以上，新增既有建筑节能改造面积 600 万平方米以上等目标。 风险提示 一、国内外 ESG 政策推进不及预期 二、宏观经济下行超预期 三、历史数据不代表未来业绩 报告发布日期 2024 年 12 月 14 日 薛俊 021-63325888*6005 xuejun@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860515100002 赵越峰 021-63325888*7507 zhaoyuefeng@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860513060001 香港证监会牌照：BPU173 段怡芊 duanyiqian@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860524010001 香港证监会牌照：BVI649 欧洲推进对 ESG 评级机构的监管：——东方证券 ESG 双周报第六十期 2024-12-01 COP29 大会闭幕，奠定碳市场国际化进程 2024-11-28 ESG 信披指南及沪市三年行动方案发布，助力上市公司可持续发展 2024-11-28 赋能绿色金融深化发展，基于 ESG 评分等探索创新金融产品 ——东方证券 ESG 双周报第六十一期 ESG 研究 | 定期报告 —— 赋能绿色金融深化发展，基于 ESG 评分等探索创新金融产品 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 2 目 录 前言：ESG 的研究意义 .................................................................................. 4 国外 ESG 热点政策及事件回顾 ...................................................................... 4 国内 ESG 热点政策及事件回顾 ...................................................................... 5 国内 ESG 基金跟踪 ........................................................................................ 6 风险提示 ........................................................................................................ 8 ESG 研究 | 定期报告 —— 赋能绿色金融深化发展，基于 ESG 评分等探索创新金融产品 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 3 图表目录 图 1：ESG 基金累计规模和数量................................................................................................... 7 表 1：规模超百亿的