通信行业周报：垣信卫星服务出海至巴西，关注自主可控及内循环

请务必阅读正文之后的免责条款部分 1 / 8 [Table_Main] 行业研究|电信服务 证券研究报告 电信服务行业周报 2024 年 11 月 12 日 [Table_Title] 垣信卫星服务出海至巴西，关注自主可控及内循环 ——通信行业周报 [Table_Summary] 报告要点：  市场整体行情及通信细分板块行情回顾 周行情：本周（2024.11.4-2024.11.8）上证综指上涨 5.51%，深证成指上涨 6.75%，创业板上涨 9.32%。本周申万通信上涨 6.80%。考虑通信行业的高景气度延续，AI、5.5G 及卫星通信持续推动行业发展，我们给予通信及电子行业“推荐”评级。 细分行业：本周（2024.11.4-2024.11.8）通信板块三级子行业中，通信线缆及配套上涨幅度最高，涨幅为 16.60%，通信网络设备及器件上涨幅度最低，涨幅为 5.26%，本周各细分板块主要呈上涨趋势。 个股方面：本周（2024.11.4-2024.11.8）通信板块上涨、下跌和走平的个股数量占比分别为 93.70%、1.57%和 4.72%。其中，涨幅板块分析方面，震有科技（47.33%）、高新兴（29.25%）、ST 通脉（27.73%）涨幅分列前三。  上海垣信卫星科技有限公司将在巴西提供低轨道卫星服务 10 月 21 日，巴西通信部部长 Juscelino Filho 与巴西电信公司 (Telebras) 总裁 Frederico de Siqueira Filho 一同参观了上海垣信卫星科技有限公司位于上海的工厂，包括厂内的设施及控制中心。据巴西通信部称，上海垣信卫星科技有限公司计划在未来两年内在巴西铺设低轨道卫星系统，并推出网络服务。 巴西通信部部长表示，巴方希望增加巴西低轨道卫星数量，从而加强巴西的连通性，使更多巴西人民受益于互联网，尤其是生活在偏远地区的巴西人民。 此次访问是巴西通信部代表团访华行程中的一部分，旨在与中企共同开拓商贸和科技领域的合作及投资机遇。（信息来源：巴西媒体“通讯时间”）  建议关注方向：算力产业链、卫星互联网 推荐标的： 算力：中际旭创（300308.SZ）；新易盛（300502.SZ）；源杰科技（ 688498.SH ） ； 沪 电 股 份 （ 002463.SZ ） ； 工 业 富 联（601138.SH） 卫星通信：海格通信（002465.SZ）；富士达（835640.BJ）；中国电信（601728.SH）；复旦微电（688385.SH）。  风险提示： 国际政治环境不确定性风险、市场需求不及预期风险。 [Table_Invest] 推荐|维持 [Table_PicQuote] 过去一年市场行情 资料来源：Wind，国元证券研究所 [Table_DocReport] 相关研究报告 《国元证券行业研究_通信行业周报：北美云厂资本开支上行，推荐关注产业催化方向》2024.11.6 《国元证券行业研究_通信行业周报：支持东部地区 5G-A 先行先试，公募 Q3 减配通信》2024.10.27 [Table_Author] 报告作者 分析师 宇之光 执业证书编号 S0020524060002 电话 021-51097188 邮箱 yuzhiguang@gyzq.com.cn 联系人 郝润祺 电话 021-51097188 邮箱 haorunqi@gyzq,com,cn -30%-20%-10%0%10%20%30%40%11/112/115/118/1111/11沪深300通信(申万) 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 / 8 目录 1 周行情：本周通信板块指数上涨 ............................................................................ 3 1.1 行业指数方面，本周通信行业指数上涨 6.80% ............................................ 3 1.2 细分板块方面，通信线缆及配套上涨幅度最高 ........................................... 3 1.3 个股涨幅方面，通信板块最高涨幅为 47.33% ............................................. 4 2 本周通信板块新闻（2024.11.04-2024.11.10） ..................................................... 4 2.1 Dell'Oro 预测：大规模 AI 集群推动相干光收发器出货量进一步增长 ......... 4 2.2 IDC：上半年中国专属云服务市场稳步增长 三大运营商包揽前三 ............. 5 2.3 工业和信息化部召开低空产业发展领导小组第一次全体会议 .................... 6 2.4 GPT-4o mini 的 6.7/8.3 倍，Claude 3.5 Haiku AI 模型每百万 tokens 输入 1美元/输出 5 美元 ............................................................................................... 6 3 本周及下周通信板块公司重点公告 ........................................................................ 7 3.1 本周通信板块公司重点公告（2024.11.04-2024.11.10） ............................ 7 3.2 下周通信板块公司重点公告（2024.11.11-2024.11.17） ............................ 7 4 风险提示 ................................................................................................................ 7 图表目录 图 1：本周申万通信上涨 6.80% ....................................................................... 3 图 2：本周震有科技领跑涨幅榜 ........................................................................ 4 图 3：本周部分个股有所回调 ............................................................................ 4 图 4：中国前五大专属云服务厂商市场份额占比（2024H1） .......................... 5 表 1：本周通信三级子行业呈上涨趋势