AI周观察：AI搜索显著提升应用活跃度，AI端侧设备渗透率继续上升

敬请参阅最后一页特别声明 1 报告摘要： AI 搜索助力 AI 聊天应用活跃度继续提升，ChatGPT 活跃度续创新高，作为竞品的 Perplexity 活跃度也在持续增长。我们认为搜索功能作为对大模型知识库的补充，能大幅提升 AI 聊天应用的效果，提高 AI 应用的渗透率。腾讯开源最新的 389B MoE 模型混元 Large 以及混元 3D 生成大模型 Hunyuan3D-1.0，标志着国内又一家互联网在大模型领域拥抱开源。Meta 发布 URAvatar，一个三维人像数字人项目，通过手机即可建立 3D 人像模型，并且实时跟踪面部表情，在 XR 中有丰富的应用，会提升用户在元宇宙中的沉浸感。 三季度，全球智能手机销量达到约 3.15 亿台，同比增长 3.54%，前三季度累计销量达约 9.07 亿部，同比增长 7.95%。备端侧处理能力的 AI 手机销量不断上升，销量达到约 5530 万，占比达到智能手机总销量的 17.58%，相比上个季度提升五个百分点。我们认为随着各大厂商持续推出更高性能的具备本地 AI 能力的智能手机，同时消费者对于旗舰机的接受程度也在不断提升，AI 手机渗透率将会继续提升。 24 年三季度全球 AI 笔电销量达到约 1400 万台，同比增长 105%，AI 笔电渗透率达到了约 30%，相比二季度提升了约5 个百分点。我们认为目前 X86 笔电市场竞争将会更为激烈一些，英特尔和 AMD 产品在性能、续航、适配性、生态方面各分秋色。而在 X86 台式机领域，由于功耗的重要性大幅降低，AMD 的 CPU 性能更为出色使得用户更偏向于采用 AMD CPU 的个人台式机或者工作站电脑。在 ARM 领域，苹果的优势更为明显。高通 X Elite 目前性能与苹果 M1、M2 芯片类似，而苹果在 24 年夏天已经推出 M4 系列芯片，两家公司目前 ARM 架构 SoC 差距较大。 风险提示 芯片制程发展与良率不及预期 中美科技领域政策恶化 智能手机销量不及预期 行业周报(简报) 行业周报(简报) 敬请参阅最后一页特别声明 2 扫码获取更多服务 内容目录 财报日历与前瞻.................................................................................. 3 AI 模型与应用动态 ............................................................................... 4 AI 聊天助手应用热度持续增长，重点观察 GPT Search 功能对搜索类应用的影响 ...................... 4 视频生成应用活跃度到达瓶颈期，新模型发布仍有刺激效果........................................ 5 AI 端侧动态 ..................................................................................... 7 整体来看，AI 硬件销量都有增长 ............................................................... 7 三季度全球智能手机销量增速下滑，但仍正增长.................................................. 7 三季度全球 AI PC 渗透率继续提升.............................................................. 9 风险提示....................................................................................... 10 行业周报(简报) 敬请参阅最后一页特别声明 3 扫码获取更多服务 财报日历与前瞻 图表1：美股 AI 相关季报日历与一致预期 来源：Reuters、国金证券研究所 行业周报(简报) 敬请参阅最后一页特别声明 4 扫码获取更多服务 AI 模型与应用动态 图表2：聊天助手类 AI 应用日活跃度 来源：SimilarWeb、国金证券研究所 AI 聊天助手应用热度持续增长，重点观察 GPT Search 功能对搜索类应用的影响 从 AI 应用的日活跃度数据看，ChatGPT 推出的 Search 功能助力其活跃度再创新高，周均环比增长 11%，作为竞品的 Perplexity 活跃度也在持续增长，说明 AI 搜索市场仍在快速发展期。Google 作为传统搜索引擎厂商，也在搜索中加入了 AI Overview，对搜索结果进行总结，同时在 AI Studio 中也提供了 AI 搜索功能，其日活跃度目前还未受到负面影响，但 AI 搜索工具都在积极替代浏览器默认搜索引擎，我们认为随着 AI 搜索渗透率提高，传统搜索引擎厂商会受到更严峻的挑战。 行业周报(简报) 敬请参阅最后一页特别声明 5 扫码获取更多服务 图表3：Google 日活跃度 来源：SimilarWeb、国金证券研究所 腾讯开源了最新的混元 Large 以及混元 3D 生成大模型 Hunyuan3D-1.0，标志着国内又一家互联网大厂进入大模型开源领域。混元 Large 是一个 389B 的 MOE 多专家模型，激活参数量为 52B，其总参数量仅次于 Meta 开源的 Llama3.1 405B 模型，在多数评测中，分数也击败了 Llama3.1，并且 MOE 模型的架构相比 Dense 模型更为复杂，体现了国内厂商在模型架构和训练上的能力。 图表4：腾讯混元 Large 模型与其他模型分数对比 来源：腾讯 Hunyuan 论文、国金证券研究所 视频生成应用活跃度到达瓶颈期，新模型发布仍有刺激效果 视频生成应用的日活跃度的增速明显下滑，多数与上周环比微增或者下滑。Pixverse 发布 V3 版本模型，提升了对提示词的理解，支持更多比例的视频，同时支持了嘴唇同步功能，可以根据语音生成对应的嘴部动作，新模型的发布使得其活跃度上周增长超过 46%。 行业周报(简报) 敬请参阅最后一页特别声明 6 扫码获取更多服务 图表5：视频类 AI 应用日活跃度 来源：SimilarWeb、国金证券研究所 Meta 发布 URAvatar，实现 Vision Pro 的 Persona 功能 Meta 发布的 URAvatar 可以使用单一手机扫描创建逼真的人像，并且能够实现实时渲染，在不同表情下保持一致性。只需一部手机即可创建高质量的人像，降低了使用门槛，使得更多用户能够轻松创建和个性化自己的虚拟形象。逼真的人像增强了用户在虚拟环境中的沉浸感和交流体验，为元宇宙提供了高质量的视觉交互基础。 行业周报(简报) 敬请参阅最后一页特别声明 7 扫码获取更多服务 图表6：URAvatar 实现人像建模，并且实时面部追踪和光线渲染