11月4日信用债异常成交跟踪

本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 1 2024 年 11 月 5 日 11 月 4 日信用债异常成交跟踪 固定收益定期报告 根据 Wind 数据，折价成交个券中，“24 桂投资 MTN007”债券估值价格偏离幅度较大。净价上涨成交个券中，“22 龙湖 02”估值价格偏离程度靠前。净价上涨成交二永债中，“24 浦发银行二级资本债 01B”估值价格偏离幅度较大；净价上涨成交商金债中，“24稠州商行小微债 01”估值价格偏离幅度靠前。成交收益率高于 10%的个券中，地产债排名靠前。 信用债估值收益变动主要分布在[-5,0)区间。非金信用债成交期限主要分布在 2 至 3 年，其中 4-5 年品种折价成交占比最高；二永债成交期限主要分布在 4 至 5 年，其中 4 至 5 年品种折价成交占比最高。分行业看，通信行业的债券平均估值价格偏离最大。 风险提示：统计出现遗漏，高估值个券出现信用风险。 证券研究报告 尹睿哲 分析师 SAC 执业证书编号：S1450523120003 yinrz@essence.com.cn 李豫泽 分析师 SAC 执业证书编号：S1450523120004 liyz9@essence.com.cn 固定收益定期报告 本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 2 表1：折价成交跟踪 简称剩余期限(年)估值价格偏离(%)估值净价（元）估值收益率偏离(bp)估值收益率(%)前一日估值收益率(%)隐含评级主体评级行业成交规模（万元）24桂投资MTN0079.75-0.3890.704.633.703.66AAAAA有色金属262824遵资014.85-0.3196.637.364.694.62AA-AA城投42024海创034.83-0.3195.677.334.494.41AA-AA+城投282324云铁014.76-0.3093.547.204.023.94AA-AA+城投75224永晟014.73-0.3095.017.164.063.99AA-AA城投95524海创024.69-0.2995.437.084.454.38AA-AA+城投776824潍滨034.70-0.2994.247.104.904.83AA-AA+城投292424万经014.66-0.2995.597.034.544.47AA-AA城投74924交通014.62-0.2897.036.944.524.45AA-AAA城投140824临沂投资MTN0024.83-0.2897.796.463.473.41AA(2)AA+城投294224潍经014.56-0.27101.306.834.914.84AA-AA城投237224市中024.47-0.27102.176.644.334.26AA-AA城投5124柳控014.47-0.2799.656.664.234.16AA-AA+城投102024淮北049.75-0.2689.223.263.953.92AA(2)AA+城投12624云铁投MTN0034.72-0.2695.496.073.843.78AA-AA+城投517124潍滨014.38-0.25102.486.454.804.74AA-AA+城投320124大足014.32-0.2599.866.334.033.97AA-AA+城投20224青莱036.74-0.2393.643.903.773.74AA(2)AA+城投194724西高科2.35-0.22100.999.792.962.86AA(2)AA+城投2020焦煤YK029.76-0.2295.532.632.942.92AA+AAA煤炭380924淮北建投MTN0064.38-0.22100.935.463.273.21AA(2)AA+城投201624顺德投资MTN0014.37-0.22100.735.433.313.26AA(2)AA+城投100524云投MTN001B2.22-0.22101.709.922.902.80AA(2)AAA城投203224淮北建投MTN0044.32-0.2199.775.333.263.20AA(2)AA+城投598324大足永晟MTN0014.36-0.21102.035.263.783.73AA-AA城投153424楚雄012.46-0.20100.778.764.354.26AA-AA城投20423大理债2.07-0.18104.568.804.434.34AA-AA城投103424徐州经开MTN0059.64-0.1697.421.973.233.21AAAA+城投195624桂北014.78-0.1697.213.662.932.90AAAAA城投1261724云能投MTN0111.88-0.1599.768.562.862.78AAAAA综合99724诚通0114.85-0.1596.971.282.852.84AAA-AAA综合1744924国家管网GN0014.65-0.1599.263.532.312.27AAAAAA石油石化198822航天城1.05-0.15103.2312.442.822.70AA(2)AA+城投465124青岛世园PPN003B0.98-0.15100.2315.433.783.63AA-AA+城投400024即城024.41-0.15102.793.523.293.25AAAA+城投414424世园D30.96-0.1499.7415.563.783.62AA-AA+城投99924沈阳地铁MTN0049.47-0.12102.201.543.373.36AA(2)AAA城投102624铜示014.85-0.1297.732.783.753.72AA(2)AA城投776624遵义道桥PPN0014.76-0.1293.343.075.585.55A+AA+城投560824淮北建投PPN0034.80-0.1297.282.783.393.37AA(2)AA+城投1947大幅折价个券成交跟踪 资料来源：Wind，国投证券研究中心 固定收益定期报告 本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 3 表2：净价上涨个券成交跟踪 简称剩余期限(年)估值价格偏离(%)估值净价（元）估值收益率偏离(bp)估值收益率(%)前一日估值收益率(%)隐含评级主体评级行业成交规模（万元）22龙湖022.190.8385.21-40.2611.9912.40AA-AAA房地产27821龙湖061.770.7187.61-41.6911.8512.27AA-AAA房地产7821龙湖041.540.6589.45-42.7111.7712.19AA