电力设备行业研究周报：2024Q3电力设备行业基金持仓环比回升

申港证券股份有限公司证券研究报告 敬请参阅最后一页免责声明 证券研究报告 行业研究 行业研究周报 2024Q3 电力设备行业基金持仓环比回升 ——电力设备行业研究周报 投资摘要： 每周一谈：2024Q3 电力设备行业基金持仓环比回升 2024Q3 电力设备行业基金持仓环比回升。2024Q3，A 股总市值约为 96.87 万亿，电力设备行业市值约为 5.58 万亿，占比约为 5.76%，环比基本稳定，电力设备行业在基金总持仓中占比为 11.1%，环比增加 2.1 个百分点，基金超配电力设备行业比例为 5.3%，环比增加 1.6 个百分点。 宁德时代是基金配置重要标的。从持股基金数量上来看，宁德时代、阳光电源和亿纬锂能分列前三，持股基金数量分别为 1813、750 和 229；从基金持股市值来看，宁德时代、阳光电源和亿纬锂能亦分列前三，基金持股市值分别为 1616 亿、474 亿和 177 亿。无论是持股基金数量，还是基金持股市值，宁德时代都远超其他公司，行业龙头仍受青睐。 从“增仓”情况看：基金持有宁德时代技市值增加位列第一，基金持有其市值增加 510 亿元，持有其股份占流通股比例增加 0.68%。从基金持仓占流通股比例增加情况看，三变科技、三友联众和通裕重工亦获明显增持。 从“减仓”情况看：基金持有金盘科技市值减少最多，约减少 41 亿元。持股占流通股比例减少前三的是：江苏华辰、尚太科技、固德威。 投资策略： 大浪淘沙沙去尽，沙尽之时见真金，行业发展进入新阶段之际： 建议关注在动力电池产业链中技术领先，话语权较强的公司，比如宁德时代。 优选充分竞争，行业二线盈利触底，而成本优势明显，可以享受“量增”的龙头，如科达利。 光伏行业供需格局有望显著改善，优选“技术”领航者，如 BC 电池技术领跑者-爱旭股份。 行情回顾： 电力设备行业本周涨跌幅为-2.82%，在申万 31 个一级行业中，排在第 27 位。 电力设备行业本周跑输沪深 300。本周上证指数、沪深 300、深证成指、创业板指的涨跌幅分别为-0.84%、-1.68%、-1.55%、-5.14%。 在细分行业中，电机 II、其他电源设备 II、光伏设备、风电设备、电池和电网设备涨跌幅分别为 2.40%、0.84%、-2.85%、-1.41%、-4.52%、-1.17%。 电力设备行业周涨幅前五个股分别为：许昌智能、艾能聚、双良节能、聚和材料、钧达股份。 电力设备行业周跌幅前五个股分别为：力佳科技、连城数控、同享科技、红相股份、大全能源。 风险提示： 电动汽车销量不及预期、风光装机不及预期。 评级 增持（维持） 2024 年 11 月 4 日 刘宁 分析师 SAC 执业证书编号：S1660524090001 行业表现走势图 资料来源：Wind, 申港证券研究所 -30%-20%-10%0%10%20%2023-112024-022024-052024-082024-11电力设备沪深300电力设备行业研究周报 敬请参阅最后一页免责声明 2 / 8 证券研究报告 内容目录 1. 每周一谈： 2024Q3 电力设备行业基金持仓环比回升 ........................................................................................................ 3 2. 行情回顾 ............................................................................................................................................................................. 4 3. 锂离子电池及关键材料价格变化 ......................................................................................................................................... 6 4. 风险提示 ............................................................................................................................................................................. 6 图表目录 图 1： 电力设备行业基金超配情况 ......................................................................................................................................... 3 图 2： 持股基金数前十个股 .................................................................................................................................................... 3 图 3： 持股市值前十个股 ....................................................................................................................................................... 3 图 4： 持股市值增加前五个股 ................................................................................................................................................ 4 图 5： 持股占流通股比例增加前五个股 .................................................................................................................................. 4 图 6： 持股市值减少前五个股 ................................................................................................................................................ 4 图 7： 持股占流通股比例减少前五个股 ..........................