全球科技行业周报：Github推出Spark AI工具，关注人大会议审议草案

敬请参阅末页重要声明及评级说明 证券研究报告 Github 推出 Spark AI 工具，关注人大会议审议草案 [Table_IndNameRptType] 全球科技 行业周报 [Table_IndRank] 行业评级：增持 报告日期： 2024-11-3 行业指数与沪深 300 走势比较 相关报告 ·行业点评：业绩韧性持续验证，关注估值修复机会 2024-10-03 ·公司深度：联想集团：PC 市场回暖，AI 服务器有望带动增量 2024-10-1 ·公司深度：谷歌(GOOGL.O)：AI 筑牢搜索壁垒，云业务打造第二增长曲线 2024-09-30 ·公司深度：特斯拉(TSLA.O)：短期看新车型销量及 FSD，中期看能源，长期看 Optimus2024-09-27 ·公司深度：新大陆：第三方支付盈利改善，海外战略持续推进 2024-09-27 [Table_Author] 分析师：金荣 执业证书号：S0010521080002 电话： 邮箱：jinrong@hazq.com 分析师：王奇珏 分析师：金荣 执业证书号：S0010521080002 邮箱：jinrong@hazq.com 分析师：王奇珏 执业证书号：S0010522060002 邮箱：wangqj@hazq.com 联系人：来祚豪 执业证书号：S0010122090082 邮箱：laizhahao@hazq.com 主要观点： [Table_Summary] ⚫ 本周行情回顾 从指数表现来看，本周(2024-10-28 至 2024-11-1),上证指数周涨跌幅为-0.84%, 创业板指周涨跌幅为-5.14%, 沪深 300 周涨跌幅为-1.68%, 中证 1000 周涨跌幅为-0.75%, 恒生科技周涨跌幅为-1.19%,纳斯达克指数周涨跌幅为-1.5%; 从板块表现来看，传媒指数周涨跌幅为-2.57%, 恒生互联网科技业周涨跌幅为 0.66%, 中证海外中国互联网 50 指数周涨跌幅为 0.34%, 人工智能指数周涨跌幅为-4.11%, 计算机指数周涨跌幅为-0.98%,数据要素指数周涨跌幅为-1.11%,云计算指数周涨跌幅为-1.27%,信创指数周涨跌幅为-2.18%,工业软件指数周涨跌幅为-4.88%。 ⚫ 微软 Github 推出 Spark AI 工具 10 月 29 日，微软旗下的代码托管平台 Github 推出 Spark，让用户仅通过日常语言描述，就能构建完善的应用功能。用户借助 Spark 工具，并不需要编写代码以及深厚的编程专业知识，只需要详细解释希望开发的应用功能，从托管到数据存储，Spark 工具能自动处理所有复杂的技术细节。目前，Spark 处于技术预览阶段，GitHub 计划通过等待名单系统逐步扩大用户访问。（IT 之家） ⚫ 智源提出全新扩散架构 OmniGen 10 月 29 日，智源推出了全新扩散模型架构 OmniGen，单个模型就能生成图像。 模型具备以下特点，统一性： OmniGen 天然地支持各种图像生成任务，例如文生图、图像编辑、主题驱动生成和视觉条件生成等。简单性： OmniGen 的架构高度简化。知识迁移： 受益于统一格式的学习，OmniGen 有效地跨不同任务迁移知识，应对未见过的任务和领域，并展示新颖的功能。（36 氪） ⚫ 计算机三季报总结 截至 2024 年 11 月 3 日，360 家计算机公司发布三季度报。分项目来看，三季报行业总营业收入 8587 亿元，同比增长 5.7%；总销售费用 685 亿元，同比下降 0.5%；总管理费用 459 亿元，同比增长 1.1%；总研发费用 825 亿元，同比下降 0.7%；归母净利润 166亿元，同比下降 30.3%；经营性现金流-454 亿元，同比增长22.8%。 我们认为，计算机软件下游较 23 年同期有所回暖，带来收入及回款情况小幅回升，但费用的小幅波动及净利润的同比大幅下降仍然说明毛利的下降及背后支付意愿的减弱。展望未来，计算机企业的真实基本面仍有较大回升潜力。（各公司财报） ⚫ 回顾下半年重要会议，看好人大后财政端发力 回顾下半年两次重要会议：（一）7 月 15 日至 18 日、二十届三中全会:审议通过了《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》，提出全面深化改革；（二）9 月 26 日、中共中央政治局会议，部署一揽子增量政策。在这两次会议之后，政府陆续在资金入市（十月央行陆续发布金融工具入市）、市场准入（减压外商准入负面清单限制）、住房限购（存量房贷利率调整等）、刺激民营经济（民营经济促进法草案等）推出了相关政策支持。 [Table_CompanyRptType] 行业周报 敬请参阅末页重要声明及评级说明 2 / 25 证券研究报告 11 月 4 日至 8 日，十四届全国人大常委会第十二次会议将举行，此次常委会将审议国务院关于提请审议仲裁法修订草案、海商法修订草案、科学技术普及法修订草案的议案，关于延长授权国务院在营商环境创新试点城市暂时调整适用计量法有关规定的决定草案的议案。我们认为，相关草案对于刺激内需、“两重两新”及化债相关或有一定效果，看好未来计算机行业基本面改善。（央视新闻） ⚫ 投资建议 1.海外 AI： 10 月 29 日，微软旗下的代码托管平台 Github 推出 Spark，让用户仅通过日常语言描述，就能构建完善的应用功能。用户借助 Spark 工具，并不需要编写代码以及深厚的编程专业知识，只需要详细解释希望开发的应用功能。谷歌推出 GameNGen，是第一个完全由神经模型驱动的游戏引擎，能够在复杂环境中，实现高质量的长轨迹实时交互。GameNGen 可以在单个 TPU 上，让 AI 以每秒 20 帧的 速 度 ， 生 成 实 时 可 玩 的 游 戏 。 建 议 关 注 ： Meta 、 Adobe 、Microsoft、Nvidia、AMD、Amazon 等。 2.国内 AI： 10 月 29 日，智源推出了全新扩散模型架构 OmniGen，单个模型就能生成图像。模型具备以下特点，统一性： OmniGen 天然地支持各种图像生成任务，例如文生图、图像编辑、主题驱动生成和视觉条件生成等。简单性： OmniGen 的架构高度简化。知识迁移： 受益于统一格式的学习，OmniGen 有效地跨不同任务迁移知识，应对未见过的任务和领域，并展示新颖的功能。建议关注：华策影视、万兴科技、科大讯飞、阿里巴巴-SW、美图公司、腾讯控股等。 3.AI 硬件： 10 月 27 日，丹麦推出了该国首台 AI 超级计算机。Gefion 是一台由 1528 个英伟达 H100 Tensor Core GPU 驱动的英伟达 DGX SuperPOD 超级计算机，使用英伟达 Quantum-2 InfiniBand 网络进行互连。建议关注：Meta、Microsoft、Nvidia、AMD、Amazon 等。 4.海外科技： 10 月 31 日，微软公布了 2025 财年第一财季的财务报告。总营收达到 655.85 亿美元，同比增长 16%，净利润同比增长 11