技术分析洞察：指数或反复震荡，题材轮动表现

1 | 请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明 金工量化周报 指数或反复震荡，题材轮动表现 技术分析洞察（2024.10.14-2024.10.18）  核心结论 分析师 冯佳睿 S0800524040008 13564917688 fengjiarui@research.xbmail.com.cn 联系人 廖超 13370150489 liaochao@research.xbmail.com.cn 相关研究 技术分析洞察(2024.09.18-2024.09.20)-恒指长期均线或已进入反转 技术分析洞察(2024.09.09-2024.09.13)-红利创年内新低，黄金向上突破 技术分析洞察(2024.09.02-2024.09.06)-宽基普遍调整，纳指加速回落 技术分析洞察(2024.08.19-2024.08.23)-中小市值疲软，日经反弹或结束 投资建议：本周主要宽基指数缩量探底，周五在政策利好影响下市场全面反弹。从成交放量上看明显有资金返场，因此第一波回调的低点或已探明。月底将发布 A 股三季报，我们认为市场短期或仍面临着强预期和财报利好兑现的压力，成交量和情绪都难以推动市场迅速返回月初高点。指数后续或将反复震荡构造平台，期间或迎来概念题材轮动表现的机会。1）行业层面建议关注电子、计算机、国防军工，截面比较的走势斜率靠前。2）主题层面建议关注数字货币、EDR 概念、华为欧拉、氟化工等，近期检测到技术走势斜率的排名靠前。3）个股层面检测到磁谷科技等近期呈现横盘突破形态特征。 宽基指数：震荡构造中枢。本周中证全指录得 2.95%的涨幅，主要宽基指数震荡反弹。其中上证指数涨幅 1.36%，创业板指涨幅 4.49%，微盘股指数涨幅 5.91%。上证 50 指数下行走势延伸，本周跌破 9 月 30 日 K 线最低点，部分回补跳空缺口，或将继续震荡形成中枢支撑。沪深 300 指数本周下行走势延伸，周五反弹开始构造反向笔，或将继续震荡。中证 500 指数本周反弹但没有形成新笔，K 线重叠显示低级别已出现中枢结构。中证 1000 指数次级别出现波动收敛结构并在周五选择向上。回调最低点进入 4 月份中枢内部，后续或构成中枢扩张。红利指数本周仍在低级别中枢内部震荡，尚未选择方向。科创 50 指数本周止跌并放量反弹，或已探明震荡区间低点。北证 50 指数连续放量反弹接近月初高点，截面走势最强，或可作为大盘先行指标。 海外指数：黄金继续新高。美元黄金本周上行走势延伸创历史新高，维持强势判断。恒生指数本周下行走势停顿，量能有所缩减，周五反弹收回部分跌幅，模型提示三类支撑，或将继续宽幅震荡。纳斯达克指数本周上行走势停顿，接近七月高点，走势强于预期。日经 225 指数本周高开低走上行走势停顿，仍在 3 月份中枢内部整理。 风险提示：本报告基于技术分析模型测算，需警惕模型失效风险；技术走势的历史规律不保证未来复现；海外地缘政治局势或武装冲突升级影响。 证券研究报告 2024 年 10 月 22 日 金工量化周报 西部证券 2024 年 10 月 22 日 2 | 请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明 索引 内容目录 一、 指数或反复震荡，题材轮动表现 ..................................................................................... 3 1.1 宽基指数：震荡构造中枢 ............................................................................................. 3 1.2 海外指数：黄金继续新高 ............................................................................................. 7 二、 行业主题截面比较 ........................................................................................................... 9 2.1 强势行业：电子、计算机、国防军工 .......................................................................... 9 2.2 强势主题：数字货币、EDR 概念、华为欧拉、氟化工等 ............................................ 10 三、 横盘突破个股：磁谷科技等 .......................................................................................... 11 四、 风险提示 ....................................................................................................................... 11 图表目录 图 1：上证 50 指数走势技术分析 ............................................................................................ 3 图 2：沪深 300 指数走势技术分析 .......................................................................................... 4 图 3：中证 500 指数走势技术分析 .......................................................................................... 4 图 4：中证 1000 指数走势技术分析 ........................................................................................ 5 图 5：红利指数走势技术分析 .................................................................................................. 5 图 6：科创 50 指数走势技术分析 ............................................................................................ 6 图 7：北证 50 指数走势技术分析 ....................................................................