苹果新机发布会将近，Apple Intelligence布局时机隐现

苹果新机发布会将近，Apple Intelligence布局时机隐现 [Table_ReportDate] 2024 年 09 月 01 日 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 2 证券研究报告 行业研究 [Table_ReportType] 行业周报 [Table_StockAndRank] 电子 投资评级 看好 上次评级 看好 [Table_Author] 莫文宇 电子行业首席分析师 执业编号：S1500522090001 邮 箱：mowenyu@cindasc.com 信达证券股份有限公司 CINDA SECURITIES CO.,LTD 北京市西城区宣武门西大街甲127号金隅大厦B座 邮编：100031 [Table_Title] 苹果新机发布会将近，Apple Intelligence 布局时机隐现 [Table_ReportDate] 2024 年 09 月 01 日 本期内容提要: [Table_Summary] [Table_Summary] ➢ 本周申万电子细分行业普涨。申万电子二级指数年初以来涨跌幅分别为：半导体（-16.61%）/其他电子Ⅱ（-7.57%）/元件（+3.57%）/光学 光 电 子 （ -18.66% ） / 消 费 电 子 （ -5.06% ） /电 子 化 学 品 Ⅱ （ -25.49% ）； 本 周 涨 跌 幅 分 别 为 半 导 体 （ +3.11% ） / 其 他 电 子 Ⅱ（+5.99%）/元件（+2.71%）/光学光电子（+2.67%）/消费电子（+4.55%）/电子化学品Ⅱ（+4.47%）。 ➢ 本周北美重要个股涨跌不一。本周涨跌幅分别为苹果（+0.95%）/特斯 拉 （ -2.82% ） / 博 通 （ -2.13% ） / 高 通 （ +1.04% ） / 台 积 电（+0.25%）/美光科技（-6.43%）/英特尔（+7.30%）/英伟达（-7.73%）/亚马逊（+0.82%）/甲骨文（+1.51%）/超微电脑（-28.63%）/应用光电（+16.89%）/谷歌 A（-1.35%）/Meta（-1.27%）/微软（+0.08%）/超威半导体（-4.14%）。 ➢ 苹果新机发布会将近，Apple Intelligence 布局时机隐现。三四季度是传统旺季，苹果手机销量有望环比上升。同比方面，鸿海展望 24年消费智能收入持平，但由于一季度的数据较为弱势，二季度又持平，因此这意味着鸿海对新机的销量预期是乐观的。从 AI 看，Apple Intelligence 除了自研模型外，也引入第三方合作。一方面 Meta 最近在法说会表示正在训练 llama4，GPT 等大模型也有望迭代新版。另一方面，苹果自研模型也一直在进步，WWDC 大会上已见冰山一角，本月的 iPhone 新机有望推出更多功能。2024 年苹果新机发布会已定于 9 月 9 日太平洋时间上午 10 点，伴随海外宏观消极因素被市场消化，科技股逐步企稳，当前果链个股值得重点关注。 ➢ 建议关注：【云侧 AI】工业富联/沪电股份/深南电路；【果链】鹏鼎控股/东山精密/工业富联/蓝思科技/领益智造/京东方/信维通信/长信科技/大族激光/舜宇光学/水晶光电/立讯精密等。 ➢ 风险提示：电子行业发展不及预期；宏观经济波动风险；地缘政治风险。 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 3 目 录 行情追踪：本周申万电子普涨 ........................................................................................................... 4 电子行业 ...................................................................................................................................... 4 个股涨跌 ...................................................................................................................................... 6 重要公告 .............................................................................................................................................. 8 风险因素 ............................................................................................................................................ 11 图 目 录 图 1：申万电子二级指数年初以来涨跌幅 ......................................................................................................... 4 图 2：美股年初以来涨跌幅 1 ................................................................................................................................. 5 图 3：美股年初以来涨跌幅 2 ................................................................................................................................. 5 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 4 行情追踪：本周申万电子普涨 电子行业 本周申万电子细分行业普涨。 申万电子二级指数年初以来涨跌幅分别为：半导体（-16.61%）/其他电子Ⅱ（-7.57%）/元件（+3.57%）/光学光电子（-18.66%）/消费电子（-5.06%）/电子化学品Ⅱ（-25.49%）；本周涨跌幅分别为半导体（+3.11%）/其他电子Ⅱ（+5.99%）/元件（+2.71%）/光学光电子（+2.67%）/消费电子（+4.55%）/电子化学品Ⅱ（+4.47%）。 图 1：申万电子二级指数年初以来涨跌幅 资料来源：