电子行业周报：元太宣布开发芯片T2000，苹果放开第三方支付

证券研究报告 行业研究 行业周报 电子 行业研究/行业周报 元太宣布开发芯片 T2000，苹果放开第三方支付 ——电子行业周报（2024.08.12-2024.08.16） ◼ 核心观点 本周核心观点与重点要闻回顾 被动元件：村田、TDK 等被动元件一线厂部分产品或将涨价，被动元件产业链有望受益。被动元件一线大厂包括村田、TDK 等，有望调升积层式电感／磁珠报价，预期大尺寸会先涨价，涨幅约 10%至20%。我们认为，随着智能手机旺季即将到来叠加 PC 市场复苏，或将驱动被动元件价格上涨，国内被动元件厂商有望持续受益。 算力芯片：元太开发新一代彩色电子纸时序控制芯片 T2000，算力芯片产业链有望持续收益。元太与奇景光电宣布携手开发新一代彩色电子纸时序控制芯片 T2000，支持元太全系列电子纸应用市场。我们认为，AI 推动算力需求攀升，相关产业链有望持续受益。 苹果产业链：苹果将允许第三方使用 iPhone 支付芯片来处理交易，相关产业链有望持续受益。苹果将开始允许第三方使用 iPhone 的支付芯片来处理交易，此举使银行和其他服务机构能够与 Apple Pay 平台竞争。我们认为，苹果支付环境改善推动用户换机进程，相关产业链有望持续受益。 先进封装：台积电高薪急招先进封装技术员，相关产业链有望持续收益。台积电积极设厂，CoWoS 先进封装产能供不应求急需人才，平均年薪与一般业界行情相比高四成。我们认为，先进封装在算力时代重要性逐步凸显，相关产业链有望持续受益。 市场行情回顾 本周（8.12-8.16），A股申万电子指数上涨0.66%，整体跑赢沪深300指数 0.24pct，跑赢创业板综指数 0.08pct。申万电子二级六大子板块涨跌幅由高到低分别为：其他电子 II(5.4%)、光学光电子(2.87%)、消费 电 子(2.43%)、 元 件(1.27%)、 半 导 体(-1.08%)、电 子 化 学 品 II(-1.26%)。从海外市场指数表现来看，整体继续维持强势，海内外指数涨跌幅由高到低分别为：费城半导体(9.78%)、道琼斯美国科技(6.33%)、纳斯达克(5.29%)、台湾电子(4.87%)、申万电子(0.66%)、恒生科技(0.65%)。 ◼ 投资建议 本周我们继续看好受益行业涨价的被动元件产业链、AI 为核心的算力芯片产业链、受益 Apple Intelligence 的苹果产业链、以先进封装为代表的半导体周期复苏主线。 被动元件：受益于需求复苏行业涨价，产业链有望加速成长，MLCC领域建议关注三环集团、风华高科、鸿远电子；电感领域建议关注麦捷科技、顺络电子；MLCC 离型膜供应商建议关注洁美科技； 算力芯片：受益于算力需求持续攀升，有望带动上游算力芯片需求增长。建议关注寒武纪、海光信息、景嘉微、龙芯中科等； 苹果产业链：受益于 Apple Intelligence 推出，产业链有望迎来加速成长，建议关注立讯精密、鹏鼎控股、蓝思科技、领益智造、东山精密等； 先进封装：受益于半导体大厂持续布局先进封装，产业链有望迎来加速成长，建议关注甬矽电子、中富电路、晶方科技、蓝箭电子等。 ◼ 风险提示 中美贸易摩擦加剧、下游终端需求不及预期、国产替代不及预期等。 增持 (维持) 行业： 电子 日期： yxzqdatemark 分析师： 陈宇哲 E-mail： chenyuzhe@yongxingsec.com SAC编号： S1760523050001 近一年行业与沪深 300 比较 资料来源：Wind，甬兴证券研究所 相关报告： 《苹芯科技推出 AI 芯片，SK海力士将投资先进封装》 ——2024 年 08 月 15 日 《24Q2 苹果平板出货量同比增18.2%，Amkor 提升 2.5D 封装产能》 ——2024 年 08 月 12 日 《亚马逊自研 AI 芯片性能出色，长电晶圆级制造项目将投产》 ——2024 年 08 月 07 日 -30%-22%-14%-6%2%10%08/2310/2301/2403/2406/2408/24电子沪深3002024年08月21日行业周报 请务必阅读报告正文后各项声明 2 正文目录 1. 本周核心观点及投资建议 ........................................................................ 3 2. 市场回顾 .................................................................................................... 5 2.1. 板块表现 .............................................................................................. 5 2.1. 个股表现 .............................................................................................. 7 3. 行业新闻 .................................................................................................... 8 4. 公司动态 .................................................................................................... 9 5. 公司公告 .................................................................................................. 10 6. 风险提示 .................................................................................................. 11 图目录 图 1: A 股申万一级行业涨跌幅情况（8.12-8.16） .......................................... 5 图 2: A 股电子申万二级行业涨跌幅情况（8.12-8.16） .................................. 5 图 3: A 股电子申万三级行业涨跌幅情况（8.12-8.16） .................................. 6 图 4: 海内外指数涨跌幅情况（8.12-8.16）...................................................... 6 表目录 表 1: 电子行业（申万）个股本周涨跌幅前后 10 名（8.12-8.16） .........