新材料行业月报：两部门对锑和超硬材料实施出口管制，7月集成电路产量同比增长

第1页 / 共21页 本报告版权属于中原证券股份有限公司 www.ccnew.com 请阅读最后一页各项声明 新材料 分析师：顾敏豪 登记编码：S0730512100001 gumh00@ccnew.com 021-50586308 研究助理：石临源 登记编码：S0730123020007 shily@ccnew.com 0371-86537085 两部门对锑和超硬材料实施出口管制，7 月集成电路产量同比增长 ——新材料行业月报 证券研究报告-行业月报 强于大市(维持) 新材料相对沪深 300 指数表现 资料来源：Wind, 中原证券研究所 相关报告 《新材料行业月报：超硬制品出口景气，精细化工创新发展方案发布》 2024-07-16 《新材料行业半年度策略：新材料是新质生产力重要产业方向，重点关注下游新兴需求》 2024-07-07 《新材料行业月报：大基金三期成立，超硬制品出口持续增长 》 2024-06-14 联系人： 马嶔琦 电话： 021-50586973 地址： 上海浦东新区世纪大道1788 号16 楼 邮编： 200122 发布日期：2024 年 08 月 16 日 报告要点： ⚫ 7 月新材料板块走势稍强于沪深 300。新材料指数（万得）下跌0.06%，跑赢沪深 300 指数(-0.57%)0.51 个百分点。同期上证综指下跌 0.97%，深证成指下跌 1.07%，创业板指上涨 0.28%。新材料指数涨跌幅与 30 个中信一级行业相比位列第 17 位，涨跌幅排名靠后。新材料板块 7 月成交额 5854.61 亿元，环比增量 8.12%。截至7 月 31 日，全部 A 股的 PE（TTM，剔除负值）为 13.57 倍；新材料指数的 PE（TTM，剔除负值）为 20.32 倍，环比上月下跌 1.58%，处于自 2021 年以来历史估值的 33.00%分位。 ⚫ 基本金属：7 月基本金属价格继续环比下降。上海期货交易所基本金属价格涨跌幅度：铜（-4.60%）、铝（-5.83%）、铅（-4.32%）、锌（-6.30%）、锡（-9.02%）、镍（-3.77%）。 ⚫ 半导体材料：7 月中国集成电路产量同比增长 26.9%。根据美国半导体行业协会（SIA）的数据，6 月全球半导体销售额为 499.8 亿美元，同比增长 18.3%，环比增长 1.7%。根据国家统计局数据，7 月中国集成电路产量为 375 亿块，同比增长 26.9%。 ⚫ 超硬材料：6 月超硬材料及制品出口额同比下跌 0.12%。6 月我国超硬材料及其制品出口 1.53 万吨，同比上涨 17.99%；出口额 1.69亿美元，同比下跌 0.12%。分层级来看，超硬材料出口 73.38 吨，同比上涨 21.60%；出口额 0.30 亿美元，同比下跌 29.65%。超硬制品出口 1.52 万吨，同比上涨 17.97%；出口额 1.39 亿美元，同比上涨 9.82%。 ⚫ 特种气体：稀有气体价格持续环比下降。7 月，稀有气体价格环比下降。稀有气体价格和月涨跌幅度分别为氦气（695 元/瓶，-1.83%），氙气（35371 元/立方米，-6.51%），氖气（129 元/立方米，-3.83%），氪气（350 元/立方米，-8.22%）。 ⚫ 维持行业“强于大市”的投资评级。从市场估值来看，截至 2024 年7 月 31 日，新材料指数市盈率（TTM，剔除负值）为 20.32，处于近三年的 33%，目前板块估值相对较低，基于新材料行业和下游半导体、新能源等行业发展前景、新材料板块业绩增长预期及估值水平，维持新材料行业“强于大市”投资评级。 ⚫ 风险提示：技术进展不及预期；上游原材料价格大幅波动；下游需求不及预期；地缘政治因素影响。 -60%-40%-20%0%20%2021-82022-32022-102023-62024-12024-8新材料指数沪深30011783第2页 / 共21页 本报告版权属于中原证券股份有限公司 www.ccnew.com 请阅读最后一页各项声明 内容目录 1. 行业表现回顾 ................................................................................................. 4 1.1. 新材料板块成交额环比增量 8.12% ................................................................................. 4 1.2. 新材料板块个股表现 ....................................................................................................... 5 1.3. 板块估值环比小幅回落 ................................................................................................... 6 2. 重要行业数据跟踪 ......................................................................................... 7 2.1. 宏观数据：CPI 保持温和上涨，PPI 环比下降 ................................................................ 7 2.2. 金属价格及库存变动：7 月基本金属价格继续环比下降 ................................................. 9 2.3. 半导体材料：中国半导体销售额连续 8 个月同比增长 .................................................. 10 2.4. 超硬材料：6 月超硬材料及制品出口额同比下跌 0.12% ............................................... 12 2.5. 特种气体：稀有气体价格环比下降 ............................................................................... 14 3. 行业动态 .......................................................................................................15 4. 河南上市公司财务数据与要闻跟踪 ...............................................................17 4.1. 新材料河南上市公司要闻 .................................................