消费电子行业跟踪系列之手机：复苏已至，AI技术催生行业革新

请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明证券研究报告|行业深度研究报告复苏已至，AI技术催生行业革新---消费电子跟踪系列之手机分析师：杨睿SAC NO：S1120520050003分析师：李唯嘉SAC NO：S1120520070008联系人：哈成宸邮箱：hacc@hx168.com.cn2024年8月6日012全球手机市场复苏迹象显现，AI手机引领行业革新全球手机市场复市场复苏迹象显现显现31.1.1全球智能手机出货量24Q2同比增长6%，连续三个季度同比增速为正。据Counterpoint数据，受益于消费者情绪和库存状况的改善，2024年第二季度全球智能手机销量同比增长6%，连续三个季度同比增长的同时，创下过去三年来的最高同比增速；其中欧洲和拉丁美洲市场均实现两位数的同比增速；预计在印度和中东及非洲等新兴市场的推动下，全球智能手机市场有望在2024年实现4%的增长。图：全球智能手机分季度出货量情况资料来源：Counterpoint，华西证券研究所-25%-20%-15%-10%-5%0%5%10%15%20%25%0.050.0100.0150.0200.0250.0300.0350.0400.0450.019Q1 19Q2 19Q3 19Q4 20Q1 20Q2 20Q3 20Q4 21Q1 21Q2 21Q3 21Q4 22Q1 22Q2 22Q3 22Q4 23Q1 23Q2 23Q3 23Q4 24Q1 24Q2全球智能手机出货量（左，百万台）同比（右）非苹果非苹果&三星手星手机推动手机市手机市场复苏41.2.2以小米/传音/华为等为代表的非苹果&三星手机推动手机市场复苏。分厂商看，据Omdia数据，以小米、华为、传音等国内手机品牌为代表的非苹果&三星手机出货量近期同比有所提升，成为全球手机市场近期回暖的主要推动力。资料来源：Omdia，华西证券研究所图：部分手机厂商分季度出货（百万台）05101520253035404522Q122Q222Q322Q423Q123Q223Q323Q424Q1XiaomiTranssionvivoHuaweiHonorMotorolaRealmeAIAI大模型引入推引入推动新一轮手机轮手机变革51.3.3前期手机AI功能主要应用于摄影，大模型引入有望带来革新。据Counterpoint，手机中AI技术的应用由来已久，最早可以追溯至苹果发布的首款后置双摄像头的iPhone 7 Plus；此外，安卓手机厂商也逐步独立的NPU整合到SoC平台中，以运行与摄影增强相关的深度学习模型；随后，AI技术逐步拓展至增强安全性、优化电池寿命、提高网络性能等更多领域，但仍以摄影领域为主。随着大模型的引入，AI技术在手机中的应用有望提升至新的高度。据Counterpoint，1）在人机交互方面，在大模型的支持下，新的多模态交互将取代传统的以触摸屏为中心的交互模式；在输入端，用户将能够以直观的自然语言的方式与智能手机交流；在输出端，手机可以生成图表、文本、图像、视频等多种形式的内容；2）随着大模型融合的深入，每个智能手机都将拥有一个或多个人工智能体（Alagent）用以学习用户的行为和习惯，帮助管理日常生活和工作任务，使得用户可以专注于设定目标和做出决策。图：生成式AI手机硬件说明资料来源：Counterpoint，华西证券研究所生成式AI手机需具备自然交互+端侧/混合模型+NPU等要素。根据Counterpoint的定义，生成式AI手机需满足：1）支持端侧/混合的大模型运算，而非完全依赖云服务器；2）多模态能力，允许多种形式输入和输出；3）允许自然语言交互，提供直观反馈；4）支持前述功能的硬件，包括但不限于利用NPU等承担AI工作负载的处理器。手机厂商纷纷入纷纷入局大模型，模型，模型参数上限有上限有望持续提升提升6大模型参数上限有望翻倍增长，推动生成式AI手机性能持续提升。目前包括苹果、三星、OPPO、VIVO等多家主流手机厂商均已纷纷下场布局大模型。据Counterpoint，目前包括vivo X100系列、OPPO Find X7系列、荣耀Magic 6系列在内的多款安卓旗舰智能手机已经在设备端成功搭载了70亿参数的大模型。据Counterpoint，AI大模型的参数上限有望在2024年增长到130亿，并在2025年底将增长到170亿；AI大模型的参数增长将进一步拓展智能手机中生成式AI的功能，例如更强大的音频和视频处理能力，原本为AI PC开发的部分创作功能也将能够在智能手机上使用，功能的升级优化有望带动AI手机需求扩大，渗透率持续提升。资料来源：Counterpoint，华西证券研究所注：红色圆圈内数字代表对应时期的大模型参数上限预测值，单位为10亿表：多家手机厂商布局大模型（不完全统计）图：本地大模型参数预测资料来源：三星官网，IT之家，澎湃新闻，新智Ai，极果，华西证券研究所语音转文本/文本转语音生成自然语言处理文本摘要；短文本生成图片生成图片编辑更强的语义理解和上下文感知长文本生成高分辨率图片生成音频和视频编辑多向对话多任务、多语言、多模态能力音频生成视频动态编辑人工智能体-计划、记忆、行动能力品牌大模型公布时间大模型名称大模型参数苹果2024年6月Apple Intelligence约30亿（端侧）三星2023年11月Gauss高斯-OPPO2023年11月AndesGPT70亿（端侧）vivo2023年11月蓝心大模型70亿（端侧和云侧）荣耀2023年10月魔法大模型70亿（端侧）谷歌2023年12月Gemini18亿（Nano-1，端侧）、32.5亿（Nano-2，端侧）1.4.4芯片是芯片是AIAI手机关机关键，芯片算力片算力增长有望提升望提升AIAI手机性能手机性能7多款AI手机搭载头部厂商新款芯片，未来芯片算力有望持续提升。芯片一定程度上决定了部署在智能手机上的AI大模型的参数，也将影响生成式AI手机所能支持的最大功能，具有重要地位。作为领先的芯片供应商，联发科和高通均在AI芯片方面积极布局。据Counterpoint，联发科于2023年11月发布了天玑 9300芯片，集成了其第七代AI处理器APU 790；APU 790的整数和浮点运算能力比上一代提高了一倍，同时功耗降低了45%，大型模型的处理速度是其前身的8倍，数据传输速率高达9600Mbps；同样，高通也于2023年发布骁龙8 Gen 3芯片；与上一代相比，其NPU性能提高了98%，在连续AI推理场景下的每瓦性能提高了40%，数据传输速率高达8500Mbps。目前已有多款AI手机各自搭载两家头部芯片厂商的前述两款芯片。与AI PC类似，芯片算力的提升与终端产品AI功能的加强紧密相关。据Counterpoint，旗舰智能手机AI算力（TOPS）自2017年以来增长了20倍，并有望继续保持增长；预计到2025年，旗舰智能手机芯片的AI算力有望增长至60TOPS以上，进而有望推动AI手机的性能持续优化。品牌代表AI手机型号芯片三星Galaxy S24 Ultra骁龙 8 Gen 3 OPPOFind X7天玑 9300小米14 Ultra骁龙 8 Gen3v