房地产行业周报：政府收储或将加速，新型城镇化建设有望释放潜在需求

请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 [Table_Main] 证券研究报告 | 行业周报 房地产 2024 年 08 月 05 日 房地产 优于大市（维持） 证券分析师 金文曦 资格编号：S0120522100001 邮箱：jinwx＠tebon.com.cn 蔡萌萌 资格编号：S0120524050003 邮箱：caimm＠tebon.com.cn 研究助理 市场表现 资料来源：聚源数据，德邦研究所 相关研究 1.《7 月政治局会议地产相关表述解读-再提“消化存量和优化增量”，政府收储有望提速》，2024.7.31 2.《房地产行业周报（2024.7.22-7.26）-30 大中城市成交环比改善，郑州推出首批配售型保障房》，2024.7.29 3.《三中全会地产相关政策解读-深化制度改革，加快构建房地产发展新模式》，2024.7.23 4.《房地产行业周报（2024.7.15-7.19）-北京启动商品房“以旧换新”，5 年期以上 LPR 调降》，2024.7.22 5.《滨江集团（002244.SZ）首次覆盖报告-区域聚焦强品质，业绩稳健 显韧性》，2024.7.17 政府收储或将加速，新型城镇化建设有望释放潜在需求 房地产行业周报（2024.7.29-8.2） [Table_Summary] 投资要点：  市场回顾 2024.7.29-8.2，上证综指上涨 0.5%，沪深 300 指数下跌 0.73%，房地产板块上涨1.32%，房地产板块跑赢上证综指 0.82 个百分点，跑赢沪深 300 指数 2.05 个百分点。年初至今，上证综指下跌 2.34%，沪深 300 指数下跌 1.36%，房地产板块下跌 20.63%，房地产板块跑输上证综指 18.29 个百分点，跑输沪深 300 指数 19.26个百分点。 上周，重点关注的 A 股地产股中空港股份、亚通股份涨幅居前，保利发展、招商蛇口跌幅较大；重点关注的 H 股地产股中弘阳地产、佳兆业集团涨幅居前；重点关注的港股物业及代建公司中金科服务、银城生活服务涨幅居前。  数据追踪 上周百大城市土地成交累计同比降幅扩大。上周 100 大中城市成交住宅土地规划建筑面积 325.77 万平方米，累计同比-36.66%。其中，一线城市成交住宅土地规划建筑面积累计同比-53.30%，二线城市成交住宅土地规划建筑面积 176.52 万平方米，累计同比-28.62%。 30 大中城市商品房销售面积累计同比降幅收窄。上周 30 大中城市商品房成交191.05 万平方米，累计同比-34.92%。其中，一线城市商品房成交 58.32 万平方米，累计同比-28.08%，二线城市商品房成交 97.28 万平方米，累计同比-38.11%。  行业动态 政治局会议：7 月 30 日，中共中央政治局召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作，其中提及，要落实好促进房地产市场平稳健康发展的新政策，坚持消化存量和优化增量相结合，积极支持收购存量商品房用作保障性住房，进一步做好保交房工作，加快构建房地产发展新模式。 国务院：国务院印发《深入实施以人为本的新型城镇化战略五年行动计划》的通知，提及经过 5 年的努力，常住人口城镇化率提升至接近 70%，更好支撑经济社会高质量发展。鼓励有条件的城市逐步将稳定就业生活的农业转移人口纳入城市住房保障政策范围。加大农业转移人口经济可承受的小户型保障性租赁住房供给。  投资建议 政治局会议再提“消化存量和优化增量相结合”，政府收储有望提速，实施新一轮农业转移人口市民化，有望释放部分潜在需求，关注后期政府收储等系列政策落地。建议关注：布局核心城市群且土储质量优质，经营边际安全的品牌房企，比如绿城中国、保利发展、华润置地、中海地产、建发地产等；区域收储推进，库存去化有望加速，城投控股、越秀地产、城建发展等；三是服务型业务龙头，比如贝壳-W、绿城服务  风险提示：房地产政策调控效果不及预期；商品房销售复苏不及预期；房地产竣工项目数量不及预期 -51%-43%-34%-26%-17%-9%0%9%2023-082023-122024-04房地产沪深300 行业周报 房地产 2 / 11 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 图表目录 图 1：上周申万地产指数上涨 1.32% ................................................................................. 4 图 2：年初至今申万地产指数下跌 20.63% ....................................................................... 4 图 3：上周 A 股地产股中空港股份、亚通股份居前........................................................... 4 图 4：上周 A 股地产股中保利发展、招商蛇口跌幅较大 ................................................... 4 图 5：年初至今，A 股地产股中特发服务、大名城、我爱我家涨幅居前 ........................... 5 图 6：年初至今，A 股地产股中*ST 中迪、ST 中南、皇庭国际跌幅较大 ......................... 5 图 7：上周重点 H 股地产股中弘阳地产、佳兆业集团涨幅居前 ........................................ 5 图 8：年初至今重点 H 股地产股中正商实业、美的置业涨幅较高 ..................................... 5 图 9：上周重点关注的物业股中金科服务、银城生活服务涨幅居前 .................................. 5 图 10：年初至今重点关注的物业股中，领悦服务集团、佳兆业美好涨幅居前 ................. 6 图 11：上周样本 100 大中城市住宅成交土地规划建筑面积累计同比-36.66% .................. 6 图 12：上周一线城市住宅成交土地规划建筑面积累计同比-53.30% ................................. 6 图 13：上周样本二线城市住宅成交土地规划建筑面积累计同比-28.62% ..