北交所科技新产业跟踪第二十八期：海内外高密度智算中心建设“紧锣密鼓”，北交所智能算力产业链盘点

北交所策略专题报告 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1 / 16 2024 年 07 月 28 日 《北交所新质生产力后备军筛选系列七，本期可关注思锐光学、能之光等—北交所策略专题报告》-2024.7.28 《北交所周观察：《支持科技创新专项担保计划》发布，北交所聚集一批专精特新企业—北交所策略专题报告》-2024.7.28 《消费电子零售防损龙头，华为需求回升及产品升级开拓新增长曲线—北交所首次覆盖报告》-2024.7.26 海内外高密度智算中心建设“紧锣密鼓”，北交所智能算力产业链盘点 ——北交所科技新产业跟踪第二十八期 诸海滨（分析师） 赵昊（分析师） 万枭（联系人） zhuhaibin@kysec.cn 证书编号：S0790522080007 zhaohao@kysec.cn 证书编号：S0790522080002 wanxiao@kysec.cn 证书编号：S0790122090009  xAI 开始在“孟菲斯超级集群”进行训练，英伟达为中国市场研制 B20 芯片 国际方面：（1）埃隆·马斯克于近日宣布旗下 xAI 已开始在“孟菲斯超级集群”上进行训练。（2）自 2023 年美国政府加强对中国芯片出口限制以来，英伟达先后为中国市场定制了三款专用芯片：L20 PCIe、L2 PCIe、HGX H20，B20 即将为第四款定制芯片。国内方面：2022 年，阿里启动张北超级智算中心，浪潮集团与济南市政府签约，提升济南算力服务供给能力。2023 年，腾讯帮助深言科技完成 10 亿级别融资，百度智算中心项目落地四川雅安，响应国家东数西算政策。当前，国家针对算力领域出台多项计划与政策，支持算力行业健康、稳定发展。2023 年 10 月，由工业和信息化部等六部门联合印发的《算力基础设施高质量发展行动计划》，对 2023 年至 2025 年计算力、运载力、储存力三大维度提出了明确的计划安排，其中包括 2025 年算力规模达到 300 EFLOPS，智能计算中心达到 50 个等 8 项计划。北交所中包含 10 家智能算力概念企业，业务主营：曙光数创（AI 服务器液冷设施领军者）、华岭股份（AI 芯片第三方测试服务）、并行科技（AI 算力云平台服务龙头）、凯华材料（绝缘封装材料发力 AI 高性能芯片）、云创数据（大模型带动数据存储与处理需求）、海达尔（AI 服务器精密滑轨国产龙头）、雅达股份（数据中心电力监控系统集成服务）。业务拓展：汉鑫科技联合华为打造国产化算力基础设施、凯添燃气在宁夏银川市贺兰县投资建设“凯添智算（宁夏）中心”、广脉科技中标杭州西湖大学 GPU 集群计算系统项目。  本周北交所科技新产业股价整体下调，涨跌幅中值为-2.82% 本周（2024 年 7 月 22 日至 26 日），北交所科技新产业 141 家企业整体下调，区间涨跌幅中值为-2.82%，其中上涨公司达 42 家（占比 30%），七丰精工（+38.61%）、优机股份（+24.53%）、立方控股（+16.81%）、星辰科技（+16.10%）、克莱特（+6.88%）位列涨跌幅前五。北证 50、沪深 300、科创 50、创业板指周度涨跌幅分别为-3.14%、-3.67%、-3.95%、-3.82%。本周 141 家企业市盈率中值由 20.5X 降至 19.6X，总市值由 1632.20 亿元降至 1589.98 亿元，市值中值由 8.94 亿元降至 8.57 亿元。  本周四大产业市盈率 TTM 中值均下调，汽车降至 15.2X（-5%） 智能制造 PE TTM 中值由 19.2X 降至 18.9X，七丰精工（+38.61%）、优机股份（+24.53%）市值涨跌幅居前。电子 PE TTM 中值由 20.5X 降至 20.1X，星辰科技（+16.10%）、创远信科（+5.18%）市值涨跌幅居前。汽车 PE TTM 中值由 16.0X降至 15.2X，舜宇精工（+6.08%）、苏轴股份（+2.74%）市值涨跌幅居前。信息技术 PE TTM 中值由 27.4X 降至 27.3X，立方控股（+16.81%）、华信永道（+3.06%）市值涨跌幅居前。本周四大产业市盈率 TTM 中值均有所下调，汽车产业市盈率TTM 中值降至 15.2X（-4.71%）。  优机股份控股子公司优机实业（泰国）注册完成 优机股份：控股子公司优机实业（泰国）有限公司于 2023 年 7 月 19 日注册完成。  风险提示：宏观经济环境变动风险、市场竞争风险、数据统计误差风险 相关研究报告 北交所研究团队 北交所研究 北交所策略专题报告 开源证券 证券研究报告 北交所策略专题报告 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 2 / 16 目 录 1、 xAI 已在“孟菲斯超级集群”进行训练，英伟达为中国研制 B20 芯片 ............................................................................. 3 1.1、 预计 2024 年我国算力总规模同比增长 15%，绿色算力为发展趋势 ........................................................................ 5 1.2、 北交所产业梳理：包含 10 家智能算力概念企业 ........................................................................................................ 9 2、 总量：本周北交所科技新产业股价整体下调，涨跌幅中值为-2.82% ............................................................................... 10 3、 行业：本周四大产业市盈率 TTM 中值均下调，汽车降至 15.2X（-5%） ....................................................................... 12 4、 公告：优机股份控股子公司优机实业（泰国）注册完成 ................................................................................................... 14 5、 风险提示 .................................................................................................................................................................................. 14 图表目录 图 1： 马斯克亲自参与孟菲斯超级集群建设..........................................