计算机行业2024H1基金持仓分析：基金持仓处于低位，环比变动幅度较大

证 券 研 究 报 告 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210 号 未经许可，禁止转载 计算机 2024 年 07 月 26 日 计算机行业 2024H1 基金持仓分析 推荐 （维持） 基金持仓处于低位，环比变动幅度较大 ❑ 2024 年 Q2 基金计算机配置占比约 2.58%，处于历史低位。2024 年中报，以SW 计算机行业分类，基金计算机持股占比为 2.58%，而计算机流通市值占比为 3.81%，行业配置相较 2024 年一季度下降 1.40pct，处于 2017 年以来历史新低。 ❑ 2024 年中报计算机基金持仓处于行业配置中间水平，环比变动幅度较高。2024年中报基金计算机配置占比排名第 14，较 2024 年 Q1 排名下降 7 名，与其他行业相比，基金持仓处于中间水平。从变动幅度来看，计算机 2024 年中报向下变动幅度最大。 ❑ 持股市值方面，深信服、宝信软件、华大九天进入基金前十大重仓。2024 年中报，按照基金重仓持股市值来看，前十名公司分别是金山办公、海康威视、科大讯飞、纳思达、中科曙光、德赛西威、深信服、金蝶国际、宝信软件、华大九天，金山办公稳居第一，深信服、宝信软件、华大九天新进基金前十大重仓，名列第 7、第 9、第 10；浪潮信息、大华股份、网宿科技则移出前十名列。 ❑ 德赛西威、金山办公、海康威视、金蝶国际在持股市值方面下降幅度大，深信服、纳思达增长幅度大。基金持股市值与 2024 年 Q1 相比，金山办公、海康威视、科大讯飞、中科曙光、德赛西威、金蝶国际分别下降 35.51%、22.98%、19.99%、16.06%、51.04%、21.28%，其中德赛西威、金山办公、海康威视、金蝶国际下降幅度较大。纳思达、深信服、宝信软件、华大九天分别增长 15.36%、22.78%、11.16%、4.68%，其中深信服、纳思达涨幅较高。 ❑ 持股基金数量方面，紫光股份、柏楚电子、纳思达新进入前十名。从持股基金数量来看，2024 年中报前十名公司分别是海康威视、金山办公、科大讯飞、宝信软件、中科曙光、浪潮信息、德赛西威、紫光股份、柏楚电子、纳思达，其中海康威视和金山办公持股基金数较为领先，分别为 305 家和 213 家。诺瓦星云、大华股份、恒生电子移出前十名，紫光股份、柏楚电子、纳思达新进入前十名。整体来看，基金持仓领域更为分散，目前更多的基金重仓人工智能、云计算和信创等细分领域的公司。 ❑ 德赛西威、金山办公在持股基金数量方面下降幅度大，宝信软件、纳思达在持股基金数量方面增长幅度较大。基金持股数量与 2024 年 Q1 相比，海康威视下降 18.45%至 305 家，仍排名第一，金山办公、科大讯飞、中科曙光、浪潮信息、德赛西威分别下降 41.64%、21.32%、13.73%、20.91%、60.37%，其中金山办公、德赛西威下降幅度较大。宝信软件、柏楚电子、纳思达分别增长19.15%、3.45%、13.73%，宝信软件、纳思达增长幅度较大。 ❑ 风险提示：政策推进不及预期；宏观经济因素不确定性；行业竞争加剧风险；基金配置风格不确定性；技术迭代不及预期。 证券分析师：吴鸣远 邮箱：wumingyuan@hcyjs.com 执业编号：S0360523040001 证券分析师：刘雄 邮箱：liuxiong@hcyjs.com 执业编号：S0360524070001 行业基本数据 占比% 股票家数(只) 334 0.04 总市值(亿元) 29,451.20 3.58 流通市值(亿元) 25,673.94 4.00 相对指数表现 % 1M 6M 12M 绝对表现 -4.0% -15.3% -36.4% 相对表现 -2.3% -17.0% -23.2% 相关研究报告 《计算机行业跟踪报告：从三中全会，再谈科技安全自立重要性》 2024-07-24 《计算机行业周报（20240715-20240719）：微软蓝屏故障，重视科技安全自立产业机会》 2024-07-21 《计算机行业周报（20240708-20240712）：百度Apollo 引领行业，Robotaxi 有望盈利》 2024-07-14 -41%-26%-12%3%23/0723/1023/1224/0224/0524/072023-07-25~2024-07-25计算机沪深300华创证券研究所 计算机行业 2024H1 基金持仓分析 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210 号 2 目 录 一、基金计算机配置有所回落，持仓较为稳健 ..................................................................... 4 二、基金持仓领域分散，重仓人工智能、云计算和信创领域公司 ..................................... 5 三、风险提示 ............................................................................................................................. 7 计算机行业 2024H1 基金持仓分析 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210 号 3 图表目录 图表 1 基金计算机持仓情况 ................................................................................................. 4 图表 2 2024H1 各行业基金持仓情况 ................................................................................... 4 图表 3 2024H1 基金持股占比变动情况 ............................................................................... 5 图表 4 2023Q1-2024H1 基金计算机重仓持股市值前十大公司 ......................................... 5 图表 5 基金计算机持股市值前十大公司情况 ..................................................................... 6 图表 6 基金重仓计算机个股数量前十大公司 ..................................................................... 6 图表 7 基金计算机持股数量前十大公司情况 ........................................................