每日宏观动态：权益市场复盘，科创50领涨

宏 观 研 究 2024.07.19 1 敬 请 关 注 文 后 特 别 声 明 与 免 责 条 款 每 日 宏 观 动 态 科创 50 领涨 ——权益市场复盘 20240719 分析师 芦哲 登记编号：S1220523120001 潘京 登记编号：S1220523120004 联系人 李昌萌 相 关 研 究 《美国 6 月 CPI 数据不及预期，纳斯达克和标普 500 指数大跌》2024.07.14 《美银全球周期指数继续上行》2024.07.12 《6 月标普全球 PMI 指数回落》2024.07.11 《美国 6 月消费者短期通胀预期回落》2024.07.10 《6 月美国长期失业者比例升至疫情复苏以来最高水平》2024.07.09 《6 月全球制造业 PMI 指数进一步下滑》2024.07.06 大盘全天震荡分化，科创 50 领涨。全部 A 股成交额 6765 亿，较上一交易日缩量 52 亿元，北向资金净买入 13.52 亿，南向资金净买入 23.96 亿。行业层面，电脑硬件、半导体、软件、酒类等涨幅居前。 三大指数集体收红，芯片产业链涨势强劲。战略资金本周净买入超过 500亿，红利资产估值调整的情况下，TMT 板块再次获得资金青睐。整体来看，场内战略资金在低位开始托举市场的趋势未被打破，但增量资金暂未全面涌入的情况下，在震荡市中呈现公司质量引导的结构性分化行情可能仍将持续，近期公司密集公布业绩预告，随着业绩变化，行业轮动变化的行情也将维持。 板块方面，中央财办推进能源、铁路等行业自然垄断环节独立运营和竞争性环节市场化改革，高铁轨交板块拉升。全会提出教育、科技、人才是中国式现代化的基础性、战略性支撑，半导体芯片股再度走强。美国考虑施压日本荷兰芯片贸易，外交部表示希望有关国家坚决抵制胁迫，导致光刻机概念拉升。三中全会公报指出，要构建全国统一大市场，完善市场经济基础制度，统一大市场概念股异动。三中全会提出，完善人民军队领导管理体制机制，深化联合作战体系改革，深化跨军地改革，军工板块盘中拉升。暑期档电影市场达到 3.09 亿元的单日票房高峰，开心麻花新作《抓娃娃》预计总票房可达 37.17 亿元，对电影大盘的整体提振作用显著，影视板块逆市大涨。 其余方面，汽车芯片、IGBT、先进封装、GPU 等板块涨幅居前。黄金珠宝、汽车整车、房地产、南京市国资、新能源汽车等板块跌幅居前。 估算上证 50ETF、华泰柏瑞沪深 300ETF、易方达沪深 300ETF、嘉实沪深300ETF、华夏沪深 300ETF、央企创新驱动 ETF、央企科技 ETF、金融 ETF、创业板 ETF、南方中证 500ETF、南方中证 1000ETF、广发中证 1000ETF、华夏中证 1000ETF、科创 50ETF、华泰柏瑞中证 2000ETF、南方中证 2000ETF十六支监测 ETF7 月 19 日战略加仓。2024 年至 7 月 19 日战略加仓合计6,528.17 亿元。 7 月 19 日回购金额共 10.88 亿元，较上一交易日增量 13.75 亿元。医药生物、基础化工、机械设备、农林牧渔、电力设备回购金额居前。医药生物、基础化工、机械设备、农林牧渔、电力设备分别回购 2.65 亿、2.23亿、1.49 亿、1.29 亿、0.68 亿。 风险提示：测算误差；数据统计误差；政策或内外经济环境变动超预期 方 正 证 券 研 究 所 证 券 研 究 报 告 每日宏观动态 2 敬 请 关 注 文 后 特 别 声 明 与 免 责 条 款 1 权益市场每日复盘 大盘全天震荡分化，科创 50 领涨。全部 A 股成交额 6765 亿，较上一交易日缩量52 亿元，北向资金净买入 13.52 亿，南向资金净买入 23.96 亿。行业层面，电脑硬件、半导体、软件、酒类等涨幅居前。 三大指数集体收红，芯片产业链涨势强劲。战略资金本周净买入超过 500 亿，红利资产估值调整的情况下，TMT 板块再次获得资金青睐。整体来看，场内战略资金在低位开始托举市场的趋势未被打破，但增量资金暂未全面涌入的情况下，在震荡市中呈现公司质量引导的结构性分化行情可能仍将持续，近期公司密集公布业绩预告，随着业绩变化，行业轮动变化的行情也将维持。 板块方面，中央财办推进能源、铁路等行业自然垄断环节独立运营和竞争性环节市场化改革，高铁轨交板块拉升。全会提出教育、科技、人才是中国式现代化的基础性、战略性支撑，半导体芯片股再度走强。美国考虑施压日本荷兰芯片贸易，外交部表示希望有关国家坚决抵制胁迫，导致光刻机概念拉升。三中全会公报指出，要构建全国统一大市场，完善市场经济基础制度，统一大市场概念股异动。三中全会提出，完善人民军队领导管理体制机制，深化联合作战体系改革，深化跨军地改革，军工板块盘中拉升。暑期档电影市场达到 3.09 亿元的单日票房高峰，开心麻花新作《抓娃娃》预计总票房可达 37.17 亿元，对电影大盘的整体提振作用显著，影视板块逆市大涨。 其余方面，汽车芯片、IGBT、先进封装、GPU 等板块涨幅居前。黄金珠宝、汽车整车、房地产、南京市国资、新能源汽车等板块跌幅居前。 2 资金表现 估算上证 50ETF、华泰柏瑞沪深 300ETF、易方达沪深 300ETF、嘉实沪深 300ETF、华夏沪深 300ETF、央企创新驱动 ETF、央企科技 ETF、金融 ETF、创业板 ETF、南方中证 500ETF、南方中证 1000ETF、广发中证 1000ETF、华夏中证 1000ETF、科创 50ETF、华泰柏瑞中证 2000ETF、南方中证 2000ETF 十六支监测 ETF 7 月 19 日战略加仓。2024 年至 7 月 19 日战略加仓合计 6,528.17 亿元。 7 月 19 日回购金额共 10.88 亿元，较上一交易日增量 13.75 亿元。医药生物、基础化工、机械设备、农林牧渔、电力设备回购金额居前。医药生物、基础化工、机械设备、农林牧渔、电力设备分别回购 2.65 亿、2.23 亿、1.49 亿、1.29 亿、0.68 亿。 每日宏观动态 3 敬 请 关 注 文 后 特 别 声 明 与 免 责 条 款 图表1:战略加仓 ETF 资金估算（截至 7 月 19 日） 资料来源：Wind，方正证券研究所；战略性买入估算以 23 年 1 月至当日日均成交额为基准计算，单支 ETF 当日成交额超该 ETF 期间日均成交额 1.3 倍，估算额单支 ETF 超过 0.4 亿且合计超过 50 亿元，识别为异动日期。 000001.SH399001.SZ399006.SZ510050510300510310159919510330515900560170510230159915510500512100560010159845588000563300159531上证综指深证成指创业板指上证50ETF华泰柏瑞沪深300ETF易方达沪深300ETF嘉实沪深300ETF华夏沪深300ETF央企创新驱动ETF央企科技ETF金融ETF创业板ETF南方