国际能源与ESG周报：国内电网投资景气度持续，美国FERC批准ISO-NE的长期输电规划流程（LTTP）第二阶段

[Table_yejiao1] 本研究报告由海通国际分销，海通国际是由海通国际研究有限公司，海通证券印度私人有限公司，海通国际株式会社和海通国际证券集团其他各成员单位的证券研究团队所组成的全球品牌，海通国际证券集团各成员分别在其许可的司法管辖区内从事证券活动。关于海通国际的分析师证明，重要披露声明和免责声明，请参阅附录。(Please see appendix for English translation of the disclaimer) [Table_yemei1] 热点速评 Flash Analysis [Table_summary] (Please see APPENDIX 1 for English summary) 核心观点： 中国：1）天然气：本周期中国 LNG 到岸价较上周继续下跌，市场价有所上涨。2）电力：6 月规上工业发电量增速保持稳定，火电、核电降幅扩大，水电增速加快，太阳能发电增速回落，风电由降转增。3）储能锂电：阳光电源与沙特 ALGIHAZ 签约全球最大储能项目，容量达 7.8GWh。4）光伏：中方表示愿同塔方开展太阳能电池板等高新技术领域合作。5）风电&电网：2024 年 1-5 月份风电新增装机 19.8GW，同比增加近 21%，电网投资完成额 1703 亿元，同比增长达 21.6%，景气度持续。6）ESG: 香港首辆双层氢能巴士首次通过行车隧道，标志着氢能车辆首度在港岛及新界载客行驶。 美国：1）天然气：美国天然气期货价格较前一周小幅上涨，天然气库存环比增加。2）电力：美国主要地区电力平均现货价格为$52.514 / MWh，较上周下降 26.6%。3）储能锂电：海辰储能美国首厂落户德州。4）光伏：亚马逊提前 7 年实现 100% 可再生能源目标，运营约 300 个屋顶太阳能项目。5）风电&电网：Avangrid 与弗吉尼亚电能公司（VEPC）签署了一份协议支持 800MW 项目开发；FERC 批准 ISO-NE 的长期输电规划流程（LTTP）第二阶段。6）ESG：西方石油公司（Oxy）子公司将在六年内向微软出售 50 万吨二氧化碳清除量（CDR）信用额。 欧洲：1）天然气：欧洲天然气期货价格较前一周继续下跌，天然气库存环比继续增加。2）电力：本周欧洲地区电力市场日前交易价格走势分化。3）储能锂电：爱尔兰 2025 大储市场或将超 1.5GWh。4）光伏：Sonnen 旗下光伏储能系统安装商 Enersol 或将关停工厂。5）风电&电网：GE Vernova 计划在挪威安装其新一代 15.5 兆瓦海上风电机组的样机；乌克兰采取了消费限制和轮流停电的措施应对俄罗斯对该国发电站和输电线路的袭击。6）ESG：KPMG 宣布推出“Clear on Climate Reporting”，旨在帮助企业向投资者和监管机构报告气候相关风险和机遇对其业务造成的财务影响。 印度：1）天然气：俄印双方正考虑签署关于对印供应俄罗斯石油长期协议的可能性及扩大天然气领域合作的可能性。2）电力：泰米尔纳德邦从 7 月 1 日起将电价上调 4.83%。3）储能锂电：印度启动 795MW 光伏项目 EPC 招标。4）光伏：ENGIE 的特殊目的公司 Enren 将在古吉拉特邦建设 400MW 光伏电站。5）风电&电网：印度新能源和可再生能源部发布了修订后的陆上风电项目开发指南，以最大限度地提高风电场的能源效率。6）ESG：星展银行表示，该行原计划今年在印度的 10 亿新元环境、社会与治理（ESG）融资额度将增长 60% 日韩：1）天然气：日韩天然气期货价格较前一周继续下跌。2）电力：哈电集团总经理黄伟会见日本三菱发电机株式会社社长中野直一行。3）储能锂电：韩国电池巨头 SK On 连续十个季度亏损。4）光伏：Enfinity Global 日本 250MW 光伏项目获 1.64 亿美元融资。5）风电&电网：韩国贸易、工业和能源部可能会加入全球海上风电联盟（GOWA）。6）ESG：日本 5,660 亿美元养老基金签署环境、社会和公司治理投资承诺书。 东南亚及其他地区：1）天然气：玻利维亚发现新的大型天然气气井。2）电力：尽管电价上涨，越南电力公司（EVN ）仍报告创纪录亏损。3）储能锂电：越南绿能企业获 7180 万元投资。4）光伏：越南新法令放宽可再生能源电力采购限制。5）风电&电网：越南最南端的 CàMau 省已经批准了 14 个风力发电项目进行投资，总容量为 800 兆瓦。6）ESG：公关科技初创公司的新闻分析平台助力马来西亚 ESG 叙事。 [Table_Title] 研究报告 Research Report 18 Jul 2024 中国电新与火电 China (Overseas) Power Equipment & New Energy & Thermal Power 国际能源与 ESG 周报 (7/08-7/12)：国内电网投资景气度持续，美国 FERC批准 ISO-NE 的长期输电规划流程（LTTP）第二阶段 Global Energy and ESG Updates: The Power Grid Investment Boom In China Continues, And U.S. FERC Approves The Second Phase Of ISO-NE’s Long-Term Transmission Planning Process (LTTP). 杨斌 Bin Yang 毛琼佩 Olivia Mao 何慧盈 Karen He bin.yang@htisec.com olivia.qp.mao@htisec.com karen.hy.he@htisec.com 18 Jul 2024 2 [Table_header1] ENERGY & ESG 投资建议： 中国企业作为主要供货商有望在欧美能源结构转型过程中充分受益。建议关注具备海外布局先发优势以及新技术储备充分的头部电池厂商；盈利水平保持高位以及在手订单充足的海外大储头部企业；关注价值量较高的海缆企业、塔筒企业及头部电力一、二次设备企业。 风险提示： 欧美新能源政策推进不及预期；欧洲电力市场改革不及预期；地缘政治风险，导致传统能源品价格波动。 18 Jul 2024 3 [Table_header1] ENERGY & ESG 目录 1 中国能源市场与 ESG 近况更新 ...................................................................................... 4 2 美国能源市场与 ESG 近况更新 .................................................................................... 17 3 欧洲能源市场与 ESG 近况更新 ......................................................................