【专题报告】形态学研究之十：6种新K线形态

证 券 研 究 报 告 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210 号 未经许可，禁止转载 专题报告 2024 年 07 月 11 日 【专题报告】 形态学研究之十：6 种新 K 线形态  本文结合之前的研究工作和经验总结了六种股票技术形态及其历史收益表现，包括金针探底、火箭发射、满江红、上吊线、天堂线和乌云线。每种形态的定义和收益统计结果不同：正面形态有金针探底，火箭发射，满江红，负面形态有上吊线、天堂线和乌云线，其不同 K 线形态展现了不同的收益特点。金针探底、火箭发射、满江红有较好的正向提醒效果。上吊线和天堂线作为看空形态，在持有五天至二十天的时间段内，资产下跌概率较高，下跌风险需要注意。整体来看，这些形态在不同持有期内的收益表现各异，但胜率大部分超过 50%，部分超过 60%，具有一定的参考价值。  金针探底形态出现在股票下跌趋势中，表现为一根长下影线的 K 线，振幅大于 5%，位于过去 20 个交易日的低位，下影线长度超过 80%，收盘价和开盘价相同。  火箭发射形态出现在股票的短期调整过程中，要求收阳线，当日振幅大于 5%，实体部分占比较小，位于阶段性底部。  满江红形态主要表现为股票逐渐上涨，要求最近 10 个交易日中至少有 7 个交易日 K 线收红。每日股价变化在-2%到 3%之间，呈现出整体波动较小的上升趋势。  上吊线形态是一种看空信号，出现在股票的阶段性顶部，其当日收阴线，当日振幅大于 5%，实体部分占整个 K 线长度的 30%以下，并处于 K 线的上方。  天堂线形态出现在股票走势的局部高点，当日振幅大于 5%，且上影线占据整个 K 线的 70%以上。这种形态明显暗示股票可能面临下跌风险。  乌云线形态包含两个连续交易日的 K 线，第一日为阳线，第二日高开低走，当日振幅大于 7%，阴线实体大于整个 K 线长度的 90%。这种形态通常预示着股票可能从局部高点开始下跌。  投资建议： 形态在不同持有期内的收益表现各异，具有一定的参考价值。  风险提示： 根据历史规律统计，存在失效风险。形态指标反应的是交易者的交易行为在 K线上的反应，其提示效果具有不确定性。  证券分析师：王小川 电话：021-20572528 邮箱：wangxiaochuan@hcyjs.com 执业编号：S0360517100001 相关研究报告 《CANSLIM4.0 策略：叠加企业生命周期》 2024-06-18 《2024 年 6 月指数样本股调整预测》 2024-05-03 《偏股基金持仓穿透及其交易行为研究》 2024-04-24 《2024 年一季报公募基金十大重仓股持仓分析》 2024-04-24 《AI+HI 系列（4）：CrossGRU：基于交叉注意力的时序+截面端到端模型》 2024-04-19 华创证券研究所 专题报告 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210 号 2 投资主题 报告亮点 本文总结了六种股票技术形态及其历史收益表现，包括金针探底、火箭发射、满江红、上吊线、天堂线和乌云线。不同形态对股价接下来走势有一定预测作用。从投资层面而言，考虑交易层面的 K 线形态有助于指导买入和卖出的时机，也是形态学网站长期形态的重要补充和投资依据。 投资逻辑 结果表明 K 线形态对投资有参考意义。不同 K 线的出现往往意味着资产多空双方力量出现了变化，六种 K 线的提出，更是将形态学研究从仅关注形态出现后的五天胜率推广到更长的时间维度，为形态出现后的长线持有提供了理论依据。 专题报告 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210 号 3 目 录 一、6 种新的 K 线形态 ..................................................................................................... 5 二、金针探底 ..................................................................................................................... 5 （一）形态描述 ................................................................................................................. 5 （二）收益统计 ................................................................................................................. 6 三、火箭发射 ..................................................................................................................... 8 （一）形态描述 ................................................................................................................. 8 （二）收益统计 ................................................................................................................. 8 四、满江红 ....................................................................................................................... 10 （一）形态描述 ............................................................................................................... 10 （二）收益统计 ............................................................................................................... 11 五、上吊线 ....................................................................................................................... 13 （一）形态描述 .........